Re: [標的] 7822.TW 倍利科

發文當天300初頭 沒幾天到438了

比想像中的快太多 原本計畫是隨每個月營收確定後逐漸達標

只好請gpt幫我寫文章調升目標價

成長動能支撐更高估值的理由：

1. 全球AI浪潮加持效應

半導體AI檢測需求爆發，市場規模預期3年內翻倍

公司技術領先 市占高 策略上面向全球

中國韓國皆由出貨 也有大廠認證的消息傳出

有望搶佔更大市場份額

給予AI概念溢價，本益比可達55-60倍

2. 先進封裝檢測商機

CoWoS、HBM等先進封裝需求激增

公司光學檢測技術契合先進封裝精密度要求

單價與毛利率有望大幅提升

3. 醫療AI雙引擎策略

醫療影像AI市場高速成長

跨領域應用降低單一產業風險

醫療AI公司估值普遍較高

4. 即將上市

董事會已確定要辦理上市

興櫃流動性打折抵銷

加上上市話題性加分

估值：

1. 穩健成長

EPS：15元（考量Q3-Q4加速放量）

本益比：55倍（AI + 半導體設備複合概念）

目標價：15 × 55 = 825元

2. 高速成長

EPS：16-17元（大單挹注 + 產能擴充）

本益比：60倍（市場龍頭溢價）

目標價：16.5 × 60 = 990元

結論：

綜合目標價區間：800-1000元

※ 引述《liliumeow (☆㊣↙認真a好學生↗㊣☆)》之銘言：
: 標的：7822.TW 倍利科
: 分類：多
: 分析/正文：
: 1. 基本面
: 興櫃半導體檢測設備股
: 對標 本益比 營收年增
: 倍利科 ？ 633%
: ----光學檢測設備與AI分析 營收占比98%
: 牧德 56.44 215%
: 易發 56.44 -34%
: 均華 52 85%
: 天虹 36 31%
: 均豪 43 51%
: 由田 19 -3%
: 辛耘 26 25%
: ----醫療影像AI分析 營收占比2%
: 長佳智能 93.0 -12%
: 宏碁智醫 虧損 75%
: 而倍利科上興櫃的概況說明中
: 2月的自結 178百萬 eps 1.61
: 每月平均89 eps 0.9
: 現在累積573 平均114 eps可以往高的算
: 保守點取 1元就好
: 全年1200 eps 12
: 看一下相關類股的年增跟本益比比較
: 同樣保守點估45倍
: 12×45=540 元
: 樂觀算法 (573/5×12)/89×0.9=14元
: 14×50倍=700元
: 2. 消息面
: 新聞不多
: 大概就是先進封裝概念股
: 有跨AI 醫療影像設備
: 預計之後上市
: 3.籌碼面
: 我買超過10張
: 結論：
: 其實早上就想發文
: 但太忙了
: 然後突然就漲了
: 趕緊亂寫
: 總之感覺就是被嚴重低估
: 雖然常說興櫃要流動性打折
: 但我觀察預計之後會上市櫃的本益比只有拉高沒在打折的
: 進退場機制：
: 540元整出貨

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