[心得] 近期市場看法
先說個人覺得這邊不是底,外資近一個月倒了快五千億,雖然融資已經明顯殺出,但大盤持續暴量,實在不太有落底的感覺。就目前看到的各種資訊綜合判斷,全球即將面臨經濟衰退,美聯儲緊急降息6碼的舉動,已經告訴我們必然要有大事發生,危機的導火線當然是疫情,疫情又導致大宗商品價格暴跌,但關鍵點大概是原油短期腰斬。
https://i.imgur.com/OLEweZk.png
簡單來說,美國頁岩油、頁岩氣企業目前約發行有9000多億美元的債權,若考慮相關的衍生性金融商品,加杠桿後規模恐怕有幾萬億,涉及的基金跟銀行不計其數。油價一崩跌,相關的債權大量違約,勢必沖擊整個金融市場。
再來看近期謠言出問題的對沖基金,其資產結構是購買美債後,在回購市場用債券融資,然後空美股多黃金,但在美股下跌到29000點的時候,基金反手做多;此時原油兩天跌了40%,這個黑天鵝引爆了回購市場,沙特開始在回購市場要求巨額贖回,瞬間回購市場流動性就沒了。
在大家都不願意借錢的時候,利率就會起飛,美債暴跌,基金被迫拋售黃金,金融市場信心因此崩盤,也就是我們現在看到的:所有資產類別都在暴跌。
現在的洞到底有多大?根本無法估計,這影響的不只是全球股市,連規模更大的債市也被波及。現在最要命的是流動性消失,大家在拋售手上能拋售的一切資產,造市商又因為疫情跟法令的限制,無法適當造市供應流動性,拋售引來更多的拋售,也造就近數十年來歐美股市的單月最大跌幅。
就算美聯儲不斷發布新措施試圖拯救流動性,但能夠使用的手段幾乎耗盡,貨幣政策恐怕已經無法刺激經濟,當經濟數據陸續呈現衰退後,又會有怎樣的連鎖反應?沒有人知道,就讓我們繼續看下去吧。
雖然市場氣氛極為悲觀,但我昨天晚上特地掃了下台股,如果你是價值派,前面的暴跌有避開的話,其實可以考慮從這位置開始分散分批挑股票買了。由台股PB圖可知,目前指數的估值已經來到近20年的低點附近,過去只有2008年金融海嘯時,曾出現更低的估值,PB約來到1左右。
https://i.imgur.com/KYTWGqp.png
市場未來很可能會出現更多荒謬的價位,如果在意短期損益,那切莫輕易嘗試攤平。但拉長到三五年以上來看的話,從這裡開始往下買應該不是壞棋。
前情提要:
https://www.ptt.cc/Stock/M.1583983243.A.AAE
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推
美國石油公司有在裁員了
推
每月分批投入5% 0050 0056!
推
不只石油全世界都在裁員 這消費力下降的很恐怖
川川害怕就直接關掉所有交易,F22起飛轟起奶,3rd
WW解決一次解決泡泡
我不OK
接下來應該就是緩跌,做多做空都很難
推麥克風
pish
拜讀 推推
希望疫情早日趨緩
沒有錯 如果真的預估一下就過去 美國沒理由降息2次
清流推
這跟週五大媽英雄所見略同
而且還是大幅降息 就是希望中小企業能撐久一點再倒
這篇是真的
推
言之有物 推一個
很有道理 最後風暴可能在銀行爆炸
但是總體而言 台股下看5000
謝謝分享看法
pussy
推
感謝分享
推
Push! !
仔細看美國周五尾盤 美債黃金日幣都有拉抬 如果資
金回來避險資產而股市繼續崩跌 感覺最大的一波下跌
段就會到來
雖然沒猜底的意思,不過美股絕對不是谷底...
台灣就不用說了
聽說半導體訂單接不完呢- -
推強者學長!
推
推,s大開示要聽。國安糖糖只能治小感冒呀。XD
話說這個簽名檔也看十幾年了
每次石油劇烈波動都沒好事..
季線以下不做多
推
那就做空吧
今天一堆廢文裡難得有一篇能看的,給推
你真好心
油價崩崩,因為普丁大帝瞄準美國頁岩油商和他們的
債務一次要美國死。
29000 >> 19000
這根本就是要打到美國崩潰為止。
哇幹是麥克風大啊,其實我一直有個想法想問,畢竟
你是價值投資派、撿菸屁股(?),這幾年股價都有
夠高應該有點悶吧
第三段 應該是說美股跌到19000吧 打錯字?
推
推
普大帝日前不是說他可以撐6-10年嗎,沙特也說要跟
著稱嗎,
謝謝分享
才想說來個會的了 靠 是祖師爺啊
推 大行打包高收益衍伸商品很有08年既視感 這波沒有
不是漲爆就是跌爆
所以美蘇開打,美國現在弱勢。普大帝一定往死裡打
。不到打爆不會停止。
銀行能置身事外就是
可以問一下 從何得知下跌至29000時 反手做多?
怎麼本文感覺好像在FB的哪裡看過
這波會很久,但是中國將成最大贏家。
推
但是橋水差點爆倉這邊75%不知道 還ㄧ堆人以為上週qe
是救股票 很難啊
看說法那些對沖基金是買債空債期賺那一些點差,因
為利潤太小所以槓桿要放超高,這波債券都被殺到流
動性出問題就是他們在出脫手上部位大降槓桿,類似一
堆LTCM,fed只好狂灌水進repo
一點淺見,搏君一笑。
@ZM 橋水那段我看到的與本文也一字不差 算小道消息
覺得比2008年更嚴重.
橋水那段大陸網站有人講解
麥大給推~
推
謝謝分享
麥酷~~~~~~~~
「如何看待橋水基金」餵狗應該就有
空下去
菜雞看不太懂,但謝謝分享
主要是放空波動性但突然的黑天鵝 讓流動性出現問題
2016頁岩油倒閉過一次,應該是有經驗關產能和後續
的產能重啟,銀行體系理論上也知道頁岩油的風險,造
成的金融衝擊應該是不大,而疫情造成的需求下滑,才
是這波真正的問題,只有疫情減緩,需求上升沙俄才會
停手,因為少了頁岩油,市場價格會被拉升,有利可途
後,頁岩油的工廠就又會迅速重啟
失業潮要來了
推
感謝
我個人認為疫情是開端 但石油才是引爆的關鍵
終於有正常文章可看了!
麥大推
推
不過麥大蠻中肯 價值投資其實很多都已經淨值比非常
低
推
石油公司不只裁員吧,都有快掛點的了
請問沙俄搞爆美國對他們有什麼好處嗎?
想問為什麼中國會是最大贏家
因為你以為的底是長那樣 但事實是這次不一樣
可否請教為何美債週五暴跌?
推麥克風大~LoL
空軍:感謝信心加持
不過估值的部分我是認可的
感謝分享 開始定期定額了
前半段:之後有更大的危險可能會發生,後半段:現在
出現不錯的買點
美債週五明明大漲,還是你要說殖利率暴跌?
往下攤平三五年...可能資金需要挺雄厚的
拉長到3~5年...一般人很難讓一大筆錢都套著不動
推
人生走到每個階段往往都會用到錢 特別是你有家庭後
簡單說疫情+油價是指標
大賣空的主角應該在去年年底就算出一堆爛帳才作空
說家庭都是太有錢 沒幾毛錢家裡還是能活
認同,有見地的分享給推,謝謝你
美蘇大戰,中國得利。
謝謝某樓回答,是殖利率跌,我被玩股網的標題混淆了
推
推
推,總算有個願意仔細講的人。大媽實力雄厚
錢不夠多先停看聽了 等往下的趨勢躺平再買
其他一堆亂喊,販賣恐慌或是無腦看多,無聊透了
原來以前9300高點變成可以現在往下買的低點,買到60
00不會怕有更便宜的嗎?
反正下單額度要買一個禮拜就能買到滿
推
麥大寫這篇文的時候是8500左右,而且他是掃個股
量還是很大未縮
不是大盤...你要買0050是你家的事
沙俄兩國為了市場的份額,終於找到機會狙擊美國的油
商…
人家不是說"長期"了嗎...短期誰知道底部在哪...
推
分批不就好了...而且大媽錢太多了,沒有在害怕
推
個股很多已經算相對低點。腰斬或更慘的一堆
推
有些還沒從18股災爬上來又被斬,慘慘慘~~
這次比2008嚴重 那P/B 1倍的時候7000點 現在還有
2000點的空間...
推謝謝分享
在想握有大量房地產及現金的大媽主力能不能嘎爆外
資,硬把台股買上去
我覺得還是等結束再來判定是不是比08嚴重吧...
推
坐等GG破百買進...
總算有比較有價值的文
推高手分享
才兩周ㄟ,大哥,太早下結論了,起碼要兩個月吧
麥克風大覺得美元崩潰可能發生嗎..
大大什麼時候出新書?
謝謝麥克風
謝謝用總經角度分享,對於台股近期巨幅波動會有操作
上的幫助
謝謝
終於看到分析文章了
感謝麥克風大大
推推
說美債暴跌很有事
推
推麥大
推 看到一堆廢文仔就知道還沒落底
還有看到有人跳樓
沒有
推
推麥大
推
感謝分享
大裁員→大蕭條→大賣空,干
謝謝分享
整天下來 難得出現一篇有意義的心得文
開始買0056每個月一張,見黑就買,這樣買個1年應該
有機會正報酬吧?
推
推麥大分析
這邊當然不是底,我ok你先買
推個
推
如果是多軍 大概先捏住1年吧= = 現金為王
先開始一個月買100股好了
推
優質好文 一樣覺得還不是底 黃金和美債這種傳統避險
商品目前仍受提款需求影響下跌 疫情和油價兩隻黑天
鵝情況不明朗 不確定性讓救市手段成效有限 市場恐慌
和流動性問題比實際經濟影響還大
每個月買一張 勝率很高
推分享
.
每月分批投資5% 0050? 那要20個月?!
重點還是看外資賣到何時 感覺只是初跌斷
餓了十年就等這次
推這篇,一堆在那邊po改編歌的根本腦殘
推
推
沒看過這麼扯的初跌段...也許主跌段的跌點比較小
朝聖推
主跌再跌個1萬多點真的就要回08年低點了...
推客觀分析
石油影響金融 肺炎影響民生 雙賤合璧
可怕
底部進場 大波段操作 大家應該記得吧?
等買訊出現 你再發一篇文提醒大家買股票
好文 推一下 我也這麼覺得 但市場不是沒有底 情緒極
端後會有買點
好文就該推
推
推 感謝
讚
終於看到好文
"利率終於起飛",可以從哪個數據看出這點嗎?目前只
看到FED大幅降息..
推
okay
股版難得好文
推
推!
請問一下 為什麼利率飆高後 美債會跌呢?
推
推
在大家都不願意借錢的時候,利率就會起飛???
橋水有澄清沒爆倉...人家可是滿手歐洲空單
大家都不願意借錢的時候,利率就會起飛?
買點在什麼時候新聞報導:旅遊業復甦,就是進場時機
就來看看這次是你對還是愛榭克對
謝謝分享
感謝分析
現在分批買也太早了吧
感謝分享
推
難得好文 結果被歌詞文洗掉...
推
推
財報還是沒影響的數字啊 價值?
推
謝謝分享
好文推
閱
Fuck off
Fuck off
果然是市場最低點...
結果這篇差不多就是最低點,今年還敢
下看10000啊
爆
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