Re: [標的] 美股PLTR 多
※ 引述《abc2090614 (casperxdd)》之銘言:
: 談一下 Peter Thiel 這個人。作為 Palantir 持有 Class F share 三位之一並且是最大的個人股東,他雖然沒有參與實際營運,但對公司決策面和方向的影響力很大。
: 對我來說,挑好公司時最重要的因素就是強大的領導層。這點 PLTR 毋庸置疑相當傑出。: Thiel 對於投資和創業的想法我最近看了不少。他有些看法異於常人,特別是公司長期戰略。對於理解 PLTR 的經營理念我認為相當有幫助。
: 我挑兩個出來
: #1 2014 年的訪談
: https://youtu.be/-OeVxX8pYZ0?t=26m30s
: 在 26:50 處開始,他講到他對於公司發展的理念。
: 他在 1999 年時(還在 Paypal) 預測 75% 的公司營收會來自 2011 年或更晚 (12年後),並說 FB、Twitter 這些也是一樣,75-85% 的營收會來自 2024 或以後 (11年後)。
: 他認為公司要追求的目標不是每季或甚至是每年的利潤成長,而是 durability (持久度)。就是要夠持久夠硬拉。
: https://i.imgur.com/6JEM2Rg.gif
: 一般公司發展的過程都是從問號進步到 cash cow (搖錢樹),只有少數公司能變成 star: 他舉的不持久的失敗例子是 MySpace。曾經是美國最紅的社交網站,完全沒有道理會輸 FB,但 2005 被 News Corp 買走以後,管理層覺得「挖這網站現在的賺錢潛力很大啊」於是把公司從研發轉成 cash cow,結果三年內被 FB 超車,再過一年就沒人用了。為了短期利益(當季、當年)結果失去了業界領導者的地位,因此損失大量的(75-85%)長期利益。
: 要持久就不能停止創新。
: #2 Google手上有500億但不創新 2012訪談
: https://youtu.be/2Q26XIKtwXQ
: 他講了幾家公司、蘋果,Google,亞馬遜等。說只有亞馬遜懂得利用手上的現金來投資自己的公司並創新,因為他們不斷有新的專案可以投資。Google 手上有 500億美金現金但不知道要怎麼用。
: 九年後回頭看,他講的完全正確:這九年來 Google 手上現金一直很多,但完全沒有新的破壞式創新,造成所有收入還是從廣告收入來。蘋果也是瘋狂賺錢但陷入差不多的問題。這點在過去九年持續成長的股價上看不出來,因為這兩家都是搖錢樹。
: 他的核心思想(根據其他訪談和文章)是公司應該不斷尋找創新的方向,而非囤積現金。現金太多是一項不好的指標,公司應該要有很多需要資金的專案,想法夠多時,錢應該跟著研發創新跑,而不是存起來。
: Thiel 講到的公司手上現金太多也是為什麼我不買 GOOG、蘋果的原因。它們雖然是史上數一數二賺錢的企業,但未來成長性有限,管理層找不到好的大方向來做有意義的投資。近幾年的決策都偏向提高毛利而非提高營收。長期來看我不認為報酬率會勝過快速成長中的公司。
: 推論1:PLTR 會一直有很高的 R&D 支出。就算有 net income 也會非常低。他們的目標是經由不斷研發,推出比別人好上數倍的產品達成長期的「獨佔」。Thiel 很明顯認為現金放在手上代表公司沒有目標,所以他們會不斷創新並推遲變成以毛利為導向的時間點。
: 推論2: 最近看到很多 PLTR 投資新創公司的新聞,因為這些公司進入 SPAC 所以被報出來。每家公司都是你看他們業務會覺得「挖,這真的做出來的話有點屌」這點和 Thiel 創投的背景及他的核心想法─公司的現金最妥善的運用就是丟進破壞式創新有關。這會提升公司的持久度。
: 推論3: PLTR 不注重現在賺錢─它們不管當季或當年的財報。這也是為什麼它們兩季前給出接下來五年,年成長率 30% 目標的原因。你如果有聽上季財報會聽到他們說「我們不會去更動每年成長率 30% 的目標」因為管理層不看重預測賺錢能力,只專注在建立起夠持久的產品。
: # 我的想法
: Data 這塊產業相當複雜,競爭者也很多,但夠強的產品就能夠吃掉所有人。大部分的公司都是提供一小塊工具讓內部團隊來 build over buy (對照亞馬遜 AWS)
: PLTR 走的路是讓公司 buy over build,產品夠好、部署速度夠快,就能讓客戶買下去以後馬上得到回報。這點我認為是很新鮮的看法。
: 因為這塊變化很快,投資不夠而落入失敗者的公司比比皆是:Cloudera、最近的 AYX 等等,如果買 PLTR 的可以仔細想想他 Peter Thiel 的建軍哲學,看看買入這種十年內不打算變成搖錢樹的公司適不適合自己。
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: Sent from JPTT on my iPhone
我覺得他是站在一個新創公司的角度去思考 但是龍頭科技股 像是GOOG 頻果
本身的業務已經很成熟 也有投入資金在其他領域 但是做不做得起來 就是另一回事了
而且給投資人的驚喜度和期待度 也不會有新創公司來得高
FAAMG手上有很多現金 雖然會有浪費資源的顧慮 但相反的 現金多 抗壓力也強很多
這也是很多投資人 能放心把錢投資在這些科技大老上的重要原因之一
而且這些大老手上的核心業務 都是這個社會上不可或缺的一環
營利的成長性也不差
總體來說 從穩定性+安全性+未來性 綜合評比下 FAAMG仍然是投資的首選
從估值的角度來看 也比較好抓到波段操作的區間
成長股 始終要面臨一個問題 就是不確定性帶來的風險+估值的歧見很大
所以這又跟每個人的投資風格和習慣有關係
是不是能承受較大的價格波動 或者公司業務上的風險 管理層面臨的考驗 同業的競爭等等
甚至能不能有耐心的熬過股價盤整階段 都是一個考驗
你可以選擇穩定的每年+30% 還是帶有一點風險的50% 或是更激進的100%
有些人的做法是 大資金還是壓在藍籌股 小資金當風險投資 壓在一些看好的成長股上
有些人喜歡鎖定幾隻成長股 跟隨公司的業績成長來分批壓資金進去
但要注意的是 成長股其實每一隻都在談創新 都在畫大餅
公司在IPO時候 一定都有爆炸性的營收成長 但距離實質獲利 都還有一大段路要走
我自己認為 投資成長股 不用急 慢慢觀察公司的業績 管理層有沒有說到做到
面對危機處理的能力等等 都可以是要不要投入資金的評比
況且 成長股的投資區間本來就要拉長時間來看待
並不是1天暴漲10% 或者暴跌10% 這麼表面的事情
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推
小公司講幹話很簡單啊
投資小型成長股要像軟銀那樣 一次撒好幾百個只要有6
變巨頭就回本
十中一就好,反正沒賺錢的項目也不會跟大家說
疫情擴散連恐怖份子都躲起來了,別再提賓拉登了。過
去一年美股什麼漲最多? 到現在還在漲的? 大家心裡
有數。趨勢若不可擋,別耗費有限的生命等待,那會
很可惜。像台灣現在缺的,美股都漲10+倍, 難怪有樣
學樣,另一家今天又要開記者會,呵呵~
又到了炒這類股票的時候嗎?太快了…
push
推
心得文
39
寫一下對 demo day 的感想 Demo Day 連結: 如果沒看過的建議跳進去從 Gotham (約 41 分處) 開始看,再回頭看 Foundry Foundry27
新一輪的賭場將再起? 上次跌到21元那一波抄底賺了18%報酬率退場 這波究竟是不是再追高入場的機會呢? 大家怎麼看?XD17
補上跳進去以後的觀察 關於PLTR 1. 他們在日本有客戶,似乎主要是金融業。這點我覺得相當神奇。日本人的排外性眾所皆知,能打進日本商業銀行市場這點,我覺得是對他們執行力加分。 2. 最近他們開始狂推 Foundry ,1月26號有個 Live Demo Day 建議想投資的去了解他們產品 3. 我覺得他們目前競爭對手比較像 Alteryx 會做的事,看訪談和到處看的資訊是他們的重點是幫助做分析的人對特定的事件或用途大海撈針,比如說抓出所有跟金正恩有聯結的帳戶並作圖來幫助找出關聯,而非有些人想的用 AI 下去找。CEO 甚至有說「我們作的不是AI 」我覺得這很聰明也很實際,AI其實無法解決他們想解決的問題。99
首Po1. 標的:PLTR Palantir 2. 分類:多 3. 分析/正文: 非技術分析,我認爲這家公司缺陷很多,但現在扣掉TSLA執行長Elon,meme力最強的就是Peter Thiel,所以meme stock的標的就是這隻,見 Reddit r/wallstreetbets 公司以和美國政府的合約為主,基本上是靠歐巴馬政權起家的,現在民主黨回鍋爆
今天有人問我為什麼看好 PLTR 寫一點看法。 我一開始是衝著 meme 買的,但仔細研究後完全改觀。 PLTR不是AI公司 他想解決的問題跟AI一點關係都沒有。他比較類似於基礎軟體 DDOG、OKTA這種。48
別怕!乾媽來護盤啦! ARKK昨天開倉527萬股, 比原本ARKW的414萬股多了127%, 再跌下去完全沒有支撐,該停損的早該停損了, 持續加倉中16
單看估值溢價當然是太高啦 一般而言SaaS產業股價營收比大概在12~16之間 PLTR在50左右,TipRanks網站分析師們給的一年後平均目標價也只在25.83,你用現在的 數據來看股價肯定是過高的 但兩年後呢?五年後呢?34
乾媽Cathie wood今天出手 1.56m股 目前在ARKW中有4m股,佔比重1.19% 每次有股票大跌,乾媽進場撿鑽石加碼都不手軟的 看到去年fsly、tsla,進場撿的時機幾乎都是最低點 不得不說乾媽眼光精準54
pltr這支meme股 先不看賺錢與否 年收1b然後市值50b ????? rev年成長30% ?? 那怎麼不抱fb 明顯便宜 成長也有20%+ 重點是fb年收80b還能有20%成長 現在市值才800b不到 還有FAANG最低的pe ratio 為什麼ptt和reddit都對pltr這麼有愛?30
兩個重點 - IL-6 國家機密等級的部署:可以把軟體跑在核子潛艇上的等級 - IBM 合作相關內容我還沒細看 我認為財報很好,這種大小的公司能保持50%很猛。 另外Alex Karp直接在 earnings call 裡嗆 Wall Street
爆
Re: [標的] 美股APPS SQ CRWD 多APPS財報後從 65 跌到 55,很多恐慌的看法。 我對短線預測能力不行,所以說說我的看法。離我第一篇講 APPS 差不多剛好一年。 這是 APPS 過去財報的營收。我這季用併購前的部分(120)來比較 2018 -- 22 24 30 2019 27 31 33 3659
[請益] 美股科技股高報酬時代要終結了嗎從低利率低通膨的時代開始 美股科技股估值就不斷創高,成長股報酬率大勝價值股 所以巴菲特一直被笑無法打敗大盤 但最近高通膨與升息疑慮升高起來 一堆科技股估值殺得亂七八糟32
Re: [其他] ARK快把TSM都清倉掉了雖然我沒持有ARK系列 但她的操作方式是大家可以學習的 可以了解基金操盤的思維 我分享一下我觀察到的 ARK系列本質是投資小型成長股30
[心得] 資金配置的思考邏輯網誌連結: 心得分享:關於資金配置的邏輯思考 最近看書有讀到相關的內容,發現與我自己的操作方式不謀而合。因此寫個心得順便與大 家分享討論一下。16
[創作] 方舟價值股app(免費下載)Hello 各位股版的 30cm、E 奶們大家好,我們是靠朋友趣投資,近期我們合力開發出一 款APP叫方舟價值股,終於上線啦~~不過目前只有Android版本,邀請大家下載試用看看, 免費沒有廣告~ 這款APP呢~主要是針對交易頻率不高、喜歡低檔布局的投資人打造的投資工具,裡面彙整 了我們團隊常使用的策略與資訊,可以運用策略選股搭配評比分析,從基本面、籌碼面和15
[請益] Re: [請益] 小型價值股可以贏過全市場ETF?因子投資factor investing的原理就是找出「能夠被解釋, 也就是能夠被priced-in的風險? 市場溢酬market premium,就是把錢投在市場裡, 承受市場波動可以得到的報酬。 價值溢酬value premuim,value stock就是相對
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[情報] 113年09月27日 三大法人買賣金額統計表爆
[請益] 中鋼今天怎麼了82
[情報] 本期SCFI :2135.08 重挫231.16點75
[情報] 2024年8月份景氣燈號 紅燈65
[心得] 港股今年漲幅竟然已經超越台股了??48
[情報] 0927 上市外資買賣超排行41
[請益] 為什麼印度比中國更爛還一直漲37
[情報] 2330台積電 10/17 第三季法人說明會23
[請益] 胖手指怎麼調適39
Re: [心得] 港股今年漲幅竟然已經超越台股了??36
Re: [心得] 港股今年漲幅竟然已經超越台股了??25
Re: [新聞] 巴菲特拋棄近50%蘋果股票 公司現金21
Re: [標的] 長榮2603 台股送分多多多26
Re: [心得] 港股今年漲幅竟然已經超越台股了??21
Re: [心得] 港股今年漲幅竟然已經超越台股了??22
[情報] 0927 上市投信買賣超排行13
Re: [標的] 20年美債etf vs 中信中國高股息24
Re: [標的] 1326台化 多~會贏喔!13
[情報] 3363 上詮 多次達注意標準 8月自結 -0.0712
[心得] 淺談建構交易系統,個人真實經驗分享13
[標的] BILI.US 小破站 空10
[請益] 信錦 大股東持續買進卻跌13
[標的] 2888 新光金 阿里嘎多36
Re: [新聞] 央行研擬打炒房排除條款 鎖定繼承、換屋11
[情報] 8284 三竹 收購簡訊王9
[請益] 美亞申請廢止盈餘轉作資本無償配發普通股44
Re: [標的] GGR.US 台灣獨角獸可抄底嗎?8
Re: [新聞] 先準備好併購銀彈 中信金10/11股臨會大8
Re: [心得] 港股今年漲幅竟然已經超越台股了??8
[情報] 4194 禾生技 核准黃斑部AMD112新藥研發