Re: [閒聊] 出來面對洗地

潛水很久的房板小債蛙也冒出來喘氣一下
參考不少財經M平方 PTT大師 YTer 綜合總結一點想法
如果有出入 以你的意見為主

美中已經進入第一名要抑制第二名的修昔底德陷阱
關稅勢必執行下去 "若執行的好"可以得到幾個優點
所謂執行的好是加強高端工業在美 如飛機 汽車鋼鐵(衍生坦克砲彈) 醫藥 半導體等
盟友較低關稅且適度分工 米國人口才3.4E不可能連襪子都搶著做
不同國家差別關稅可以抑制中國生產和洗產地問題
但川皇嘴真的太秋了 目前執行上倉促又混亂 大船轉向很花時間的

回到CPI 美國CPI權重:
食品飲料衣服~16% 住房或租金(30~40%) 車能源交通~18% 醫療~8% 休閒教育通訊~10%
如果盟友關稅課10~15% 假設對於食品飲料衣服車有部分影響(部分自產)
另外價格上漲會抑制消費 UPS將在今年裁員2萬人，並關閉73處租賃及自有設施。
https://www.bnext.com.tw/article/83106/ups-amazon-layoff-20000
消費相關的零售商可能有類似狀況 商用不動產會有部分影響
加上最近的金融局勢 房價(佔CPI30~40%)開始鬆動 一來一回CPI可能變動不大

這局我也同意是川皇團隊把自己做死 看起來各部會溝通不太好 而且很多矛盾的政策
比如想要弱勢美元強化出口 但如果預期美元走弱 美債買氣就減少
想要盟友分工 但盟友貨幣升值10% 人民幣不動 那關稅效果就抵銷不少
FED現在陷入一個情境
降息回應川皇嘴臭 失去FED獨立性跟美元美債信用
若太晚降息 失業率上升消費緊縮 變成要對抗通縮 但手上的利率牌還有不少就是了

再上幾張圖
https://i.imgur.com/mTkOe75.jpeg 美股市值/GDP
https://i.imgur.com/v8UUXnE.jpeg 美國貨幣供給量
2020年前的美股市值/GDP大約在 125~150%
疫情開始後FED怕大家無聊給了很多籌碼 美股市值/GDP 上升到175~200%
22~24年通膨失控 升息縮表收籌碼 美股市值/GDP 回到150~175%
小小債蛙比較孬 保守看待股市 繼續呱呱叫
置板凳吃西瓜看川皇跟老包怎麼把這場夜市人生演下去

※ 引述《junior020486 (軟蛋頭)》之銘言：
: ※ 引述《mfcke (待退)》之銘言：
: : 沒想到一個假期要出來洗地
: : 時機也太巧 我上週末剛好飛出來
: : 首先當然要幫自己開凹啦
: : 我左思右想 怪惹 我投資理念都是風險走在前
: : https://i.imgur.com/c8VS5zz.jpeg
: : 網路上傳滿惹
: : EP-142 標題直接打 注音匯率風險
: : 匯率問題 文章打過 錄音錄過
: : 質疑說 下跌幅度 時機 都沒講啊
: : 這麼神 我去當久留美就好
: : 哇靠 都沒收費的 只是公開論壇閒聊
: : 出事要我出來扛喔
: : 什麼事都要找人背鍋
: : 全免費的東西 我還必須把強度拉到善良管理人喔
: : 以上噴完 下面聊點正經的
: : 這幾天反彈不靠譜
: : 我覺得之後會再來一根直接到29
: : 一路趨勢向下 所以維持率要做好
: : 不會匯率利率是翹翹板關係
: : 現在是 美國感覺要降息了
: : 美國降完之後 台灣要不要降
: : 現在是不是在騰出降息空間 這都不好說
: : 基本上呢 我不去別人文章下面找人吵架
: : 貝果兄弟不來煩我之後我也沒去找他們
: : 現在是XS會來吵 不過我也懶得理惹
: : 多發點自己看法 少槓精 讓時間處理
: : 就這樣啦
: : 吵架王現在是30初睪固酮正多的A7大GG
: 其實美國國債的問題
: 我自己認為啦
: 是川普政府裡面多頭馬車
: 去年美國關稅收入約880億美元
: 美國去年進口3.3兆
: 要知道川普的智障團隊，預設將來一年可以收到6000-7000億美元
: 這樣子等於有效稅率20%
: 現在英美協議達成了，英國只收10%
: https://i.imgur.com/EuqglVk.jpeg
: 看這一張表，是去年1-10月美國的進口數據
: 加墨有USMCA保護、英國只收10%
: 德、義、法綑綁在歐盟裡面
: 剩下的中國、台日韓
: 我只能說，如果平均稅率要20%
: 歐盟談判前就是20%
: 中國、台日韓不妙啊
: 還有吼
: 鮑慰兒已經警告很多次，讓川普不要搞關稅戰
: 現在美國前幾個問題很明顯
: 1.通膨
: 2.國債
: 反而美國製造、產業鏈回流都還是可以緩緩的
: 通膨又會影響聯準會降息，聯準會降息又會影響債券買氣，債券的買氣又會影響國債
: 偏偏川普整天玩川劇變臉，然後內閣又有貝森特跟盧特尼克
: 我看這兩個完全路數不一樣的
: 盧特尼克又特別瘋，可能不輸川普，整天跟自走砲一樣亂嗆，然後亂嗆的看起來都是沒辦: 法達成的
: 整個美國政府，搞到聯準會跟底下那群銀行家、七姊妹、盟國都恨不爽
: 現在聯準會出來跟他對著幹，盟國跟他翻臉
: 他又要搞關稅，又要盟國升值
: 搞到市場倒爛長債
: 你看長債殖利率最近20yy4.87%
: 他屁股都快燒起來了
: 那個盧特尼克還再亂嗆，川普遇到加拿大總理還再嘴炮
: 我只能說，美債的問題，是川普自己在找死
: 然後我不覺得，他收關稅最後能減什麼所得稅
: 我先不說，有效稅率到20%他會不會飛上天
: （其實這陣子亞洲貨幣升值+10%基礎關稅效果反應在美國終端售價已經差不多）
: 光是原本低稅或是免稅的紅脖子，突然看到進口商品那麼貴，他明年就死定了
: 美債的問題
: 只能靠加所得稅跟砍福利解決，其他都是打假球
: 川普也知道，但是他不可能做，元老院也不會給他弄
: 他要錢只能搞關稅
: 但是搞到盟國倒爛美債、聯準會不降息
: 他死更快，自己在作死，沒辦法
: 現在要救
: 就是他把所有關稅砍掉，減稅法案砍掉
: 找所有的盟國、銀行家、投行、退休基金，來債務協商，讓大家提高美債需求降低殖利率: 再找Fed土下座，看他們能不能降降息

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