PTT評價

[閒聊] 一件悲傷的事,你跑贏比特幣了嗎?

看板DigiCurrency標題[閒聊] 一件悲傷的事,你跑贏比特幣了嗎?作者
wtl
(比特鯨)
時間推噓29 推:31 噓:2 →:31

文章出處: https://www.8btc.com/media/635407

從機會成本上說,加密世界確定性最強的BTC是你買任何一個幣種的“機會成本”。

昨天統計了下自312以來的資產收益率,由於在DeFi熱潮中算是抓住了幾次機遇,對這次收益統計比較有自信。312期間,我在交易所的代幣總資產暴跌至2萬元上下,這是在沒有任何槓桿的情況下。昨天把各交易所的資產統算一遍,9萬出頭。

4倍多的收益率是不是感覺還可以,而比特幣從312到近期高點3倍出頭,勉強跑過了比特幣,但對比這幾個月以來,我花了大量的時間和精力去了解DeFi,且承擔了遠高於買BTC的風險,到頭來卻只是跑贏了BTC一丟丟而已,這是一個性價比超低的結果。主要原因是籌碼分散+頻繁換倉,這部分後文會細細聊。

大家也不妨算算,從312以來,無論是否參與DeFi,都要算一筆賬,自312以來,你的總收益率與比特幣漲幅差距有多大?

一、BTC是任何幣種的“機會成本”
BTC作為加密世界的老大,確定性和共識是最強的,如果說讓你選擇一個毫不費心,買了就可以安心睡大覺的幣種,唯一的選項只有BTC。
買任何幣種之前,問自己一個問題,這個幣能跑贏BTC嗎?如果不能,我為啥不買BTC在家睡大覺呢。這裡就要提及兩個概念:會計成本、機會成本。

我們買入一個幣種,花了1萬元,就認為成本是1萬元,這便是會計成本,幾乎所有人都是用會計成本。

而在投資中,你不可能只有一個投資選項。經濟學中有個思考原點,即資源是有限的,同一時間,一筆錢買了A幣種,就不能買B幣種,那麼B幣種未來的漲幅就是你為自己的選擇付出的“成本”,這便是機會成本,也就是選擇的成本。

BTC作為共識最強的幣種,確定性最強,那麼你買的任何其他幣種,都要跟BTC比,而不是跟你投入的本金比。因此,你選擇的其他幣必須要比BTC有更高的預期收益率,如此一算,每筆投資的機會成本是極其高昂的。

二、頻繁換倉的“賣出機會成本”
買入有機會成本,賣出同樣也有,尤其是當下的行情,機會成本讓人拍斷大腿。
以我個人近期操作為例,我在買入點的切入能力比較強,埋伏中了不少暴漲的DeFi幣種。一旦漲了2-3倍,我的心態開始變了,急於賣出從底部漲上來的幣種,繼續埋伏下一個未漲的幣,從而不斷複製這種打法。自從BAND暴漲後,我開始反思這種打法。

BAND最近有多猛就不能說了,我是7月5日在BAND1.14刀買入了,7月14日BAND漲到了2刀,不到10天就一倍的收益率,我很滿足就賣了,跑去埋伏其他幣。最後BAND一路漲到了17.8刀,相比1刀的價位漲了近18倍,我埋伏的其他雖然也漲了,但遠不及BAND的漲幅。

很多人也都犯了類似的錯誤,明明自己買入了板塊中最強勢的幣,各路資金一致性預期最強的幣,結果半途換倉,跑去玩補漲幣,而補漲幣之所以是補漲幣,往往都有硬傷,持續力其實遠不及強勢幣。

因此,在牛市初期階段,換倉失敗的概率其實非常高。率先上漲的強勢幣,看上去漲了很多,但往往是基本面發生較大的反轉,估值反而越漲越低,越漲越安全。

這也是人性弱點之一,在上漲中的壓力其實遠遠大於下跌時的套牢,說好的拿住100倍,結果幾倍就恐高了。賣出等回調,結果越漲越猛,最後憋不住了,接了最後一棒。賣賺錢的幣一時爽,但潛在的機會成本足以讓你錯失整個牛市。

三、談收益率,不談倉位就是耍流氓
回顧DeFi這次機會,總倉位盈利不高的主要原因是籌碼分散,這個幣買一點,那個幣買一點,曬收益的都是4-5倍,最後綜合收益卻只是勉強跑贏BTC。籌碼過於分散,一是想分散風險,二是想抓住更多的機會。盈利結果說明一切,這種操作思路顯然是失敗的。
查理芒格其實早就說過這個問題,好機會必須重倉,巴菲特自己說在其投資中,如果刨除幾個重倉獲利的盈利以外,其他的都是笑話。

我一直堅持“積小胜為大勝”的思路,現在看來,任何交易都具有一定的風險性和運氣成
分,不可能在所有的交易中都勝出,甚至可以說在博弈狀態下,更多的是55開的勝率。但如果發現很好的機會時,就應該重倉,這才是盈利的根本。

俗話說“大力出奇蹟”,牛市最經典的玩法是強勢板塊+集中火力,但是重倉必須要有良
好的發現機會的能力,機會來臨時,“勇氣”才能讓你重倉。

最後,幣圈永遠有一個殘酷的定律,9成以上的人注定連BTC都跑不贏,DeFi會迎來新的一波財富效應,但能抓住並笑到最後只能是極少數人,這就是事實,這就是規律,主宰了無數人的命運,主宰了加密歷史的演繹。


評論: 有趣的文章 祝各位炒幣專家 能夠笑到最後








--

※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.227.186.88 (臺灣)
PTT 網址

goldflower08/15 11:15eth:蛤?九成?

Q8i08/15 11:25看內容還以為是S大的新文章XD

Abeno08/15 11:35這篇文要成立的前提是312比特幣跌到3700的時候你剛好all in

Abeno08/15 11:35抄底...

wpd08/15 12:06但是 輸了 被套了 才會入金加倉

wpd08/15 12:07如果我四月進來 就只hodl比特 那可能沒錯是3倍

wpd08/15 12:08但是只有本金可能只入了現在亂玩起來的1/10

wpd08/15 12:10更正 我四月進來比特才1.8倍

wpd08/15 12:11不過時間成本是值得考量沒錯 盯哪隻漲跌怎樣真的久了一定會

wpd08/15 12:11

QMO22008/15 12:18我買了0.005的DOS 跑贏惹XD

jixian08/15 12:21從312算怎麼不從20000鎂算

ios556608/15 12:57永遠都在最低點進場 最高點出場?

sdtty08/15 12:57如果我當初挖到的eth一路囤到現在,大概等值6成的比特幣持

sdtty08/15 12:57倉吧。但如果是最近進場的以太粉應該都輕鬆跑贏btc,所以一

sdtty08/15 12:57切都是命...

losewing08/15 13:51任何投資的文章,我覺得有點好笑,講的好像先知一樣,

losewing08/15 13:51那312之前都沒有踏入幣圈?新手看到312更不可能進來吧

losewing08/15 13:51!看看312有多少嘲笑。

wtl08/15 14:12312不是問題 任何時間都可以比 這就只是一個觀點 機會成本

wtl08/15 14:14另外一個重點是重倉 不管什麼幣 漲幅多少 不敢重倉都沒用

a2396278708/15 14:20也就事後才會這樣說,況且如果再過一陣子乙太騎到比特

a2396278708/15 14:20頭上,重倉乙太又變成先知了

wpd08/15 14:25槓桿100X !!! 曬圖!!!

fbifxxkma08/15 14:32Defi不要亂玩通常都是穩賺不賠,你買現貨到時候黑天鵝

fbifxxkma08/15 14:32暴跌就哭死

sdtty08/15 14:33重倉真的很重要,不然百倍幣只壓本金1% 咦 也很多好嗎xd

sdtty08/15 14:43是說百倍幣真的能抱到百倍的又有多少人呢?

goldflower08/15 14:47往左交易都很強阿

sdtty08/15 14:48我自己是埋伏了一隻金流幣freecash,年底要減產20%,今年

sdtty08/15 14:48初上線由viabtc領頭開挖,coinex第一時間就支援上幣,預估

sdtty08/15 14:48有機會複製bch 25%的市值,算起來會有百倍以上的漲幅

sdtty08/15 14:52okex當初就是靠當萊特幣的莊家爆拉LTC割韭菜賺到第一桶金,

sdtty08/15 14:52coinex看來也打算如法炮製,給大家參考

bxc08/15 16:21freecash要去哪買

meowlike08/15 16:55原文講半天我直接END,反正看xxx vs BTC 交易對不就好了

sdtty08/15 18:41coinex這間比較大,不過現在掛單的幣不多,看來大家都惜售

sdtty08/15 18:43目前流通大約1600萬顆,上限一億多顆,反正目前很便宜就算

sdtty08/15 18:43真的歸零了也沒多少錢

SP50008/15 22:179萬出頭 end

TellthEtRee08/15 22:34過去曾經有過這樣的時刻:比特幣2000多鎂,以太幣500

TellthEtRee08/15 22:34多鎂

powerking0108/15 22:48eth成本150u抱上去1200u又抱下來,我該高興嗎...

illidan999908/15 23:35也可能是9萬多USDT啊 如果是的話也不算少了

ssaymssik08/16 00:01btc是散戶韭菜共識最強

ssaymssik08/16 00:05百倍?我btc賺十倍,現在eth大概也估十倍,相乘百倍(

ssaymssik08/16 00:05不要想一支就百倍,但二支乘起來百倍是比較可能

jgj1232108/16 09:20會跌再叫我

somanyee08/16 20:37大家DeFi幣什麼時候要清倉啊?記得喊一下

mahjong08/17 16:55我link現在30倍收益了 我的第一個百倍幣看dot/link誰先到

Abeno08/17 19:31樓上成本好低 羨慕

Abeno08/17 19:33上一個牛市平均漲幅好像是500倍...

wtl08/17 22:14好強阿 百倍幣 我的百倍幣只能靠BTC了

jorden08/18 10:48羨慕

jorden08/18 10:48如果本金是100萬 那也3000萬了.......

mahjong08/18 13:31現在買一些dot擺著三年別看 大概率也可以幾十倍的

mahjong08/18 13:31我是因為link丟在硬體錢包 不然早賣光了

k8281708/31 04:53跑幣本位交易就馬上知道自己有沒有跑贏了

k8281708/31 04:53我在這波defi 因為手上有閒置的eth, 就用eth去買defi概念

k8281708/31 04:54

k8281708/31 04:54結果結算下來 好像只有band lend這兩個有稍微跑贏eth,其他

k8281708/31 04:54都被eth海放

goldflower08/31 12:38這波買defi系列要輸eth也挺準的