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[心得] 股市操盤手轉戰幣圈一年的檢討與省思

看板DigiCurrency標題[心得] 股市操盤手轉戰幣圈一年的檢討與省思 作者
murmurcats
(呢喃貓投資)
時間推噓19 推:57 噓:38 →:53

圖文好讀版:https://lihi2.cc/KmHJS

大家好,我是呢喃貓投資的研究主筆6A,
過去在法人機構幫高資產顧客做股票操盤,
現在已經擔任主筆將近一年,
9-12月初
季度績效大約+83%左右。

我花了很多時間來反省自己的交易與風控,
寫下這段期間以來的一些交易心得,
供未來的自己參考。

也跟大家分享
三個自己最主要在使用的交易引擎:
技術分析、事件型交易、套利策略。

希望能幫助大家找到自己的獲利方式。

【季度績效】

這幾個月主要以三種方式獲利,短線、事件型交易、套利;
事件交易與套利部分,
因為最開始沒有留截圖的習慣,
所以從群組挖了一些過往的單子給大家看,
證明不是嘴砲,都是有實戰成果的。

註:圖上方是當下打單的原因,左上角S代表做空,B代表做多。
https://i.imgur.com/mxbMWA4.jpg

https://i.imgur.com/Lt3TXfB.jpg
https://i.imgur.com/v5rZT8e.jpg
https://i.imgur.com/p3JNmL7.jpg
https://i.imgur.com/k253fpp.jpg
https://i.imgur.com/lJUOyKL.jpg
https://i.imgur.com/pOTNn1Z.jpg


短線交易部分,
因為每週團隊都會在平台發布短線盤勢分析,
所以可以直接進行回測,
我也把每週回顧的內容都放在這邊。

總獲利(獲利):83.21%

交易次數:71次
勝率:62.82%

停利:當達到總資金 +3%停利
停損:當達到總資金 -2%停損

10月開始有做每週回顧,
可以在這邊看到我的紀錄:
https://imgur.com/a/TFOU8VY
(一星、二星那個不用管,是策略名稱)

以下我會先從我是如何用自己的方式,
進行技術分析開始說明,
再帶到如果你的技術分析熄火時,
你可以用什麼交易引擎去互補,
才能繼續催動獲利的火箭。

【第一個交易引擎:順勢而為的技術分析】

通常我會先以價格與交易量作為參考,
用Volume Profile畫出支撐、壓力位,

因為加密貨幣市場漲勢和跌勢都容易延續,
所以我會從大時框(日線、4小時線)找方向,
可以看到 The Merge前已經創高,
但是目前利多出盡,
高點都不過高,
是肉眼可見的空方趨勢。

當價格到達關鍵區域,
我會切進中時框(1小時線)找關鍵撐壓,
以價格與交易量作為參考
畫出支撐、壓力位,

等觀察到動能轉弱或轉強,
例如這張圖的壓力位時,
我就會從15分線
尋找符合進場條件的點位,
進行反彈空的操作。

https://i.imgur.com/YECg34X.jpg



之前在社群裡面,有群友問我:
「為什麼同樣的交易手法,有些交易者能獲利,有些人卻會虧損呢?」

我覺得問題是出在很多人都做不好停損跟部位控管
所以沒辦法吃到大波段的獲利。

那我們要怎麼正確進行部位控管跟停損呢?
幣圈的市場特性是波動大、容易插針。
即使你今天看對了方向,
也可能因為一時的波動而喪失本金,
所以如果要控制避免這件事,

我們要先從期望值的角度來思考,
你在不同的勝率下,就會發生不同的虧損,
我們可以看一下這張表,

一個勝率50%的交易者,如果連續交易1,000次,
就有機會出現1次連輸10單的情形。

這代表只要你不是中長期的Holder,
投資生涯一定都會遭遇幾次這種大失敗。
https://i.imgur.com/DrMC8W2.jpg



而虧損40%的本金,需要用66%的報酬才能彌補;
虧損50%的本金,則需要100%的報酬才能彌補。

所以,我算出了這張表格,
代表你在不同%數的部位停損下,
連輸幾次,
會損失幾%的本金。

我們可以看到,
大概從4%連輸10次開始,
你的本金就只剩6成左右了,

所以我認為
每單停損最好落在在總資金1-3%的範圍內,
然後按照交易系統與紀律進行操作,
才有機會創造長期穩定的獲利。

舉例來說,
我在操作eth時,
設定總損失是2%
若這一單我配置了20%本金,
那停損我會抓10%.

但若是波動更大的幣呢?
我可能只會打4%本金,這樣停損就是50%,
因為2種幣的波動是不一致的,
但最大損失2%已被我控制住,
我連輸10次都能東山再起。

https://i.imgur.com/6Trdotb.jpg



(這部分也可以看研究團隊發表的教學:
https://murmurcats.com/how-tp-set-stoploss/)

【第二個交易引擎:找到事件型交易機會,以FTX為例】

如果你還記得,在FTX崩潰的途中,
CZ曾發文表示,會考慮收購FTX,
https://i.imgur.com/zGffKx5.jpg


我相信大部分人在一看到推文的當下,想的一定都是:
幣安要救FTX,所以FTX的平台幣FTT一定會上漲。

但我看到當下就馬上傳訊息跟社群說:做多BNB,做空FTT/SOL體系的代幣。

那為什麼明明看起來是對FTT的利多,我卻選擇這麼做呢?

我認為,可能發生的情況有二:
1.如果收購成功,那將成為幣安一家獨大,幣安本身已有自己的平台幣BNB,所以FTT/SOL等FTX體系的代幣一定會被削弱,對BNB來說是利多,對FTT/SOL體系來說是利空。

2.如果收購失敗,那幣安將會稱王,BNB獲得巨大基本面利多,FTT/SOL體系兵敗如山倒。https://i.imgur.com/ZjQt2FW.jpg


至於風險,則是FTX找到非幣安體系的資本救援,FTT/SOL體系上漲;

但根據當下的情況來判斷,FTX與幣安應該是水火不容之勢,SBF應該對CZ恨得牙癢癢的,卻還是找了CZ提出收購的提議,
那有很大的機率,是SBF已經找不到其他資本進行救援,
才找上幣安,所以風險發生的機率偏低。

所以綜合上述判斷,當下選擇做多BNB,做空FTT/SOL體系的代幣。
事後也證明,這個策略是對的,靠這個策略吃到了大概310萬台幣左右的報酬。

https://i.imgur.com/h15TwWE.jpg


這次的事件就是一個事件型交易的典型案例,
你可以根據基本面發生的事件去判斷趨勢、決定策略,
再依技術分析作為輔助,進行交易,
這會比單純用技術分析進行操作來得穩妥。

幣圈有不少事件型交易的機會,就看你能不能抓住資訊的優勢,
這部分也體現出了好的交流環境的重要性,
我受了研究員Tony跟整個呢喃貓社群不少幫助,
常常可以從他們那邊得到一些利多或利空的快訊,
像是近期的Matic、RSR、SNX、CHZ,
都是大家一起研究交流的,
這邊特別感謝大家的幫助
https://i.imgur.com/FyciAcq.jpg

https://i.imgur.com/B250jMd.jpg

【第三個交易引擎:資訊落差帶來的套利策略】

相比股票操盤的經驗,我認為幣圈會有更多資訊落差,
造成Alpha與套利空間,是散戶的絕佳機會。

以幣安上架的FOOTBALL指數合約為例,它是一個類似於ETF的商品組合合約,
既然如此,那就有可能會發生ETF溢價的情形,
也就是合約本身的價格,高於其組成的成分幣價格的狀況。

https://i.imgur.com/WLydfeJ.jpg


所以在它上線時,
我們的研究團隊就發現了這件事,
告訴社群能透過做多成分幣,做空合約進行套利,吃到價格的收斂。

如果你在FOOTBALL合約在上線時,靠著這個套利,
一小時能吃到30%的價差,

在傳統的股市中,ETF的折溢價,
很快就會被機構與量化交易者套利彌平;

而幣圈則不同,
這樣的情形,在FOOTBALL上線時,甚至持續了3-4分鐘才結束,
明顯體現出了幣圈的不效率。

這也是為什麼我認為散戶在幣圈,比在股市更容易賺到錢,
因為你的對手更弱,市場更加不效率。

相同情況
也出現在2個月後上線的幣安Bluebird藍鳥指數合約,
在開盤時,同樣出現了溢價18%的機會可以去套利,
這也證明了當你抓住了某種套利策略的邏輯,
就有機會一再複製在不同的情形上獲利。
https://i.imgur.com/KqIuKOS.jpg


另外,因為FOOTBALL合約上線時,
其成分幣都有上漲;

所以我們注意到,
在Bluebird合約宣布要上線時,
雖然相關幣種BNB、DOGE都有上漲,

但相對較少人注意到另一個相關幣:MASK,
這就是一種資訊上的落差,
在利多仍未出盡,而且線型仍然強勢的情況下,
當時做多$MASK,獲利約82萬台幣。
https://i.imgur.com/xBjtT0T.jpg


備註:對詳細情形有興趣的人,可以看這篇「幣安足球粉絲代幣指數(FOOTBALL)合約交易覆盤」:https://murmurcats.com/football-review/

【總結】

最後建議大家,
為了避免自己擅長的交易方法短期失靈,
從不同面向,
建造一個以上的交易引擎,
才能在不同的市場風向下,
來維持你的獲利持續推進。

找到你認為有效的交易引擎,
執行它,紀錄它,檢討它,
尤其是檢討自己的交易紀錄,這是重中之重,
我知道的所有優秀交易者都會這麼做。

那今天就大概分享到這邊了,
因為這個帳號我放在公司那邊的桌電,所以我沒辦法常登入回覆,
如果你有其它的問題,
直接Google呢喃貓投資,
從FB或IG應該都能聯絡到團隊問問題,
那邊我比較能即時回覆。

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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.192.159.216 (臺灣)
PTT 網址

desanz12/14 20:12布神笑而不語

backham762412/14 20:30超強 幣神

royroy66612/14 20:42謝分享 有賺到錢都是好的經驗

Proteiner12/14 20:51熊市大賺的都是高手

brucetu12/14 20:58莊家是你

desanz12/14 20:58不過那隻喵看起來好可愛 有沒有nft收藏啊

unendless31412/14 21:02超強呢

domago12/14 21:04感謝分享

sdgo12/14 21:06

squirrel123012/14 21:07推一個

NHyulin12/14 21:08我媽問我為什麼要跪著看手機

shuo1997120312/14 21:10強 經驗分享很好

leon734303912/14 21:11推推!

a554784012/14 21:13有神快拜

brucelinda12/14 21:15強,幣圈很好玩~

Ginpunch12/14 21:16

OhGNM12/14 21:27感謝分享

Qidu12/14 21:27沒人發現下面在偷推社群嗎?

ZooYo12/14 21:29躲掉災難

chy101012/14 21:29有神快拜~~~~

alexbob12/14 21:31推一個

a2684840012/14 21:32清潔費?

s11262612/14 21:38貓友先推

SamuelLuo12/14 21:44

hdalee12/14 21:57貓友先推

zdctengi12/14 22:18

love7788ing12/14 22:18U質社群推推

LinuxDapp12/14 22:21好長

Abare12/14 22:31笑死 點這裡領取6折優惠訂閱 進水桶吧你

doglegbow12/14 22:496A哥真的強

antiarko12/14 22:57u質 推一個

s161231612/14 23:22這才叫交易 純推不點 感謝分享

bread10x12/14 23:23太長

nicole664512/14 23:40好猛......

johnson7063012/14 23:53推啊 好強

diabolica12/15 00:08威猛

※ 編輯: murmurcats (114.137.49.147 臺灣), 12/15/2022 00:11:47

moonemme12/15 00:15U質貓咪

budaixi12/15 00:17==

andy496112/15 00:25推個,呢喃貓很讚,有加入付費頻道

meowlike12/15 00:47

visualcookie12/15 00:54感謝分享經驗,但要推收費群就免了

TKelevens12/15 01:03看到季度績效 83% 就知道是廢文一篇

dalyadam12/15 01:10結果是打廣告

lovefather12/15 01:49這團隊神人不少喔

Montana0112/15 01:55打廣告

ioridark12/15 02:02好文推推

PriusC12/15 02:53..

wulaha99912/15 03:23廣告

shawncarter12/15 03:40世界上最可笑的話就是陌生人說「你給我錢,我來教你

shawncarter12/15 03:40賺錢」

HNCB288012/15 04:16

HNCB288012/15 04:16超商推銷靈骨塔的績效都百百以上

dalyadam12/15 04:40期待一年後有受害者來這邊回這篇文章

Morphee12/15 06:48SBF交易績效比你強太多了 依舊是個垃圾 幣圈不缺交易天才

Morphee12/15 06:49缺的是不讓人感覺噁心的人

KAKU2912/15 08:00笑死

gomow12/15 08:164個月報酬率83%,年報酬率249%,100萬資金連翻12年可以翻

gomow12/15 08:16到3兆元新台幣,太神啦,虛幣板又出一個世界首富!

FF1612/15 08:274個月報酬83%,一年應該是1.83^4 = 大約11倍

FF1612/15 08:29但其實不能這樣算,因為只以四個月的報酬率來看,那不是穩定

FF1612/15 08:29的報酬率。

gomow12/15 08:29以樓上的算法會變成宇宙首富,我看其他人都會活在底層地獄

gomow12/15 08:29

kkii556612/15 08:29你的績效很棒,讚讚

gomow12/15 08:30不是穩定的報酬,但是吸引韭菜上鉤已經夠了

Eliijah12/15 08:43好猛

kawazima886912/15 08:55Ptt果然不適合認真討論分享東西 一堆人講話這麼臭

kawazima886912/15 08:55原本願意分享的 也不想講話了

bluefancy12/15 09:12其實現在很多地方都這樣..

gomow12/15 09:18好心提醒還一堆人講話這麼臭,原本願意提醒的,也不想講話

gomow12/15 09:18了。一個人說年化報酬率多少多少大家都會信以為真也不奇怪

gomow12/15 09:18,但如果跟你說12年可以賺3兆還能繼續相信我也是服了,只

gomow12/15 09:18要交易經驗在10年以上的看到這文都會笑破肚皮好嗎

inuyaksa12/15 09:20要學習的是做事方法,眼裡只看到收費跟單當然看不下去

pshuang12/15 09:29早期的股市也是有一樣的東西在吸金

Makeinu12/15 10:10不想講就不想講啊,我是來這板學習區塊鏈技術,不是想看

Makeinu12/15 10:10一群炒幣仔發廢文騙錢

visualcookie12/15 10:34可以發心得但不要偷廣告收費群

aspd19312/15 10:36季報酬率沒意義吧 貼上5年平均報酬我可能會信

visualcookie12/15 10:37是說低卡也一篇一樣的看樣子很缺會費(學費)

aspd19312/15 10:45講難聽一點 真的那麼厲害 為何不身家歐印 不就翻倍再翻倍

aspd19312/15 10:45了嗎 還需要開課賺你錢跟教你怎麼賺錢? 有腦袋的想一下

cku952712/15 11:1283%….這邊鄉民都不止83倍了!

cby1233451212/15 11:14只在意有沒有捐錢跟直接說詐騙是直接拉到最底開噓嗎

Qidu12/15 11:26偷渡社群 板主是不是該洗地了

mithuang12/15 12:13講這麼多還不是要丟群組

Morphee12/15 13:15林娘貓嘞 賺哪麼多不會來發錢嗎? 還要跟我收費 是真賺

Morphee12/15 13:15還假賺?

wanhuaJin12/15 13:25大家也太兇 股版看不起幣版 幣版看不起自己人

hkh011712/15 13:43狂人訊號比你還準,而且還免費不用加入什麼鬼社群

hkh011712/15 13:46 https://i.imgur.com/agxcwnA.gif

visualcookie12/15 14:07Wa不要轉移焦點是看不起月費老師,正常經驗分享的

visualcookie12/15 14:07大大在幣版也是有不少人推

visualcookie12/15 14:10用錯形容 應該是「偷換概念」更正一下

sbob12/15 14:51你有比班神厲害嗎?

dahlia735712/15 16:14最後一段露出馬腳,笑死

dahlia735712/15 16:14在PTT打這麼多字,結果說沒辦法常登入XDDDDDDDDDD

antiarko12/15 16:32整篇都在講方法,沒提到訂閱兩個字,怎麼大家那麼氣XD

antiarko12/15 16:32D

blackrays12/15 18:19願意分享想法給推

whisty21612/15 19:00社群在哪 我怎麼看到?

larbarking12/15 19:03贏要衝,輸要縮,拔草小錢測風向,起風跟好,黑天鵝縮

larbarking12/15 19:03好不要動,怎麼看起來很像2021的瘋狗流當沖…(抓頭)

t51612/15 19:08你ptt帳號放公司所以沒法常登入是嗎?好哦-.-,幸好你呢喃

t51612/15 19:08貓帳號有記得拿回家,萬一忘記帶可就嚴重了

justin194312/15 19:38推文感覺藏了一堆托 小心ㄏㄏ

chiangmh12/15 20:05cc

SWQLovE12/15 20:19每個都講法人機構出身 但從不說是哪一個法人 也沒名字

birdie87083112/15 21:34人家出來秀方法,如果有問題怎麼不去社群討論?在這

birdie87083112/15 21:34裏酸錢也不會比較多啊

sscck512/15 22:56法人那個還好吧 其實很多機構講了你也沒聽過

sscck512/15 22:57有些是低調在賺的

s14823512/15 23:22投資操盤,一般來說是看學歷是否為名校財金/MBA,證照是

s14823512/15 23:22否有CFA/FRM。 績效指標要搭配風險來看,比方說maximum d

s14823512/15 23:22rawdown, Sharpe Ratio, Sortino Ratio,單純講績效多

s14823512/15 23:22高沒特別意義,市場每隔一段時間就會出現績效特別好的人

s14823512/15 23:22,但是持續性都很差。

s14823512/15 23:24但若閣下討論的是「未來」勝率、未來績效的話,我願聞其

s14823512/15 23:24詳。

brucetu12/15 23:26為什麼有問題要去他們社群討論啊

brucetu12/15 23:26來這邊po就要有在這邊被噴的準備啊

cystal12/15 23:36太強啦 下一個世界首富

cystal12/15 23:36工讀生推起來 不可以被噓爆

tony15506012/15 23:57很優質的分享,謝謝

handfoxx12/16 00:25前面一堆推都沒有人質疑也很猛 PTT現在一堆網軍吧....

SentLiTryPay12/16 01:17

dhvaja12/16 01:46照這樣下去很快就是世界首富,何必花時間打文章?

shawncarter12/16 05:47真的那麼行還出來教你 有夠好騙 還是也是一夥的啊

shawncarter12/16 05:50自己Po在Ptt 然後被噓爆的時候叫人去他的社群 這種

shawncarter12/16 05:50邏輯有夠愚蠢

fred769812/16 09:11來打廣告就明說,你手機沒法登入PTT嗎?

tama525812/16 10:29太強了一定要推

RunForestRun12/16 11:05新帳號打廣告 再來是要收費入群了是吧= =

airbear12/16 11:54==一堆賺很多的也在FTX那波跑路了

realty12/16 11:56開放免費才推

tropotato12/16 14:24當初不就一堆股市無照轉炒幣的謠言了

sbob12/16 15:13季度績效1.8,四季你就10倍了耶,兩年你就110倍耶

sbob12/16 15:14那你幹嘛不自己做就好110倍

ksguo07312/16 15:22感謝分享

pujos12/16 18:34多腦殘才會信這種東西,再被割真的不用叫

goldenwave12/16 20:26短期內績效很好沒錯 放長期能留下的有幾個 國外統計過

goldenwave12/16 20:2699.4%的人長期還是輸錢

goldenwave12/16 20:27教短期爆賺策略可以 想吃一輩子很難

CrazyKill12/17 01:52我遇過好幾個月報酬300%,最後也賠錢

CrazyKill12/17 02:03季報酬500%以上,我週遭有,最後也賠

LukaDon7712/17 04:14別的不說 看到停利3趴應該就不用看了 來搞笑的

kevin952712/17 13:56太神啦 又一個超越巴菲特的投資大神出現了。疑?我怎麼

kevin952712/17 13:57說又呢?