Re: [問題] 請問富蘭克林坦伯頓邊境市場基金
※ 引述《kkyychen (....)》之銘言：
: 標題: [問題] 請問富蘭克林坦伯頓邊境市場基金
: 時間: Fri Apr 1 08:44:10 2022
:
: 標的：富蘭克林坦伯頓全球邊境市場基金A股(美元)
: 方式：2013年 定期定額到現在
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: 當初想著剛結婚，每個月丟一點錢存著當小孩長大後讀大學的教育基金。
: 想著有一二十年的時間，就選了這基金，等著這些邊境市場國家成長茁壯，
: 等著小孩慢慢長大。
:
: 到目前為止 接近十年 目前投資損益12.68%。這報酬率 算不理想的吧。
: 想著小孩到成年還有十年的時間，是該繼續守這這基金嗎？
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: 麻煩各位給點建議，或者給點這基金的評價，感謝大家。
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: ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 103.97.200.26 (香港)
: ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/Fund/M.1648773852.A.DCB
: 推 isco: 別浪費時間 04/01 08:59: 推 hypoge: 存小孩教育基金 丟ETF更方便 又便宜 04/01 09:06: → ffaarr: 操作太爛加上費用太高，FM這支邊境市場ETF 10年報酬是 89% 04/01 09:07: → ffaarr: 就算扣掉你是定期投入，報酬率折半也大贏這支基金。 04/01 09:07
剛細看了一下，發現我誤會了經理人了。他其實沒有操作太爛，
其實操作本身還是贏指數的。
過去10年這支基金美元計價的報酬是 40.03%（台幣這10年上漲，所以如果是台幣
計價績效會比較少，原po是定期投入所以帳面數字會更少）
而基準的邊境市場指數是81.7%。落後達41.67%，
這當然是很不理想的報酬，但這個落後是怎麼來的呢？
是操作太爛嗎？ 其實不是。
指數81.7%，代表的是這個市場過去10年
有年化6.15%的報酬。
晨星顯示 這支基金的內扣費用是2.53%， 也就是假如操作表現跟指數一樣
這支基金會得到 3.62%的年化報酬。 也就是只剩下42.7%的總報酬。
還是比實際基金 40.03%好一點。
但不要忘了，晨星的內扣費用是只包括基金公司收的各項費用，
不包括買賣證券產生的交易費用，一般主動基金周轉率較高，
產生0.5%以上的年費用是很正常，而邊境市場股票流通性差，
再更高都不意外。就算假設只有0.5%左右，假設總費用3%，也會讓
這樣扣一扣下來， 年化報酬剩3.15%，10年總報酬剩下36.5%
實際基金的40.03%還更好一些。
所以我們會發現，其實經理人本身的操作應該是贏對應指數的。（所以說
剛才很抱歉 說他操作很爛是誤會他了）
但這些費用扣下來搞到實際投資人拿到的績效，只剩指數一半不到。
很多人在說基金內扣費用不重要，看績效就好了，但問題是
以這個例子來看，正是基金內扣費用 讓10年下來本身操作贏指數的
的基金，最後只拿到一半不到的績效。 換言之
「內扣費用就是決定績效的重要因素」 怎麼能不看費用。
--
推，學到了
精闢的分析
學到了 長知識
內扣2.53 嚇
對應的 ETF (FM) 總管理費 0.79% 好像也不低...
富蘭克林真的讓人沒好印象
基金內扣費用不重要，適用於股票基金，像安聯台灣大壩
的公開說明書中，費用率也不低，但是基金報酬率好可接受
但是債基本來就沒有什麼資本利得，多數報酬來自債息
這時候內扣費用太高就很容易侵蝕獲利，這種債基也要避開
像邊境這檔也是股基，但報酬與台股、美股還是差太多
如果要存教育基金還是要選長期趨勢向上的全球或成熟股基
這篇講的就是股票基金。
吃掉一半績效了還不重要…
有高費用績效好的基金，跟費用不重要是兩回事。
我的意思是說，「基金內扣費用不重要的前提」
並不是說基金費用一點都不重要......
此外我當然知道高費用績效好的基金與費用不重要是兩回事
不要以為你自己聰明，把別人當笨蛋，謝謝
推 好文
這檔就是股票型基金啊，到底誰說話矛盾☺
發現有笨蛋認為自己不是笨蛋
國外股市買ETF, 台股則買主動型基金...
我有說邊境這檔是股基...只是報酬與台股美股差太多@@
為什麼不把我的推文看完...
我也是認真學習而且拿銀彈進場累積經驗，我只是講自己的
經驗談
因為你的前兩句跟整體內容很矛盾阿
大家本來就是在乎總報酬，當這檔股基的內扣費用吃掉一
半報酬，誰會覺得內扣不重要?
內扣2.53% 高到嚇死人
謝謝J大，我的確沒表達清楚，有語病。我想說的是內扣費
用吃掉報酬很糟糕
台股基金雖然績效好, 但管理費也很敢收就是...
統一4.x%、安聯3.x%、野村2.x%
好文
啊你的意思不就股票基金的基金內扣費用不重要？幹嘛改口
只看績效看到只有指數的一半也不會想買
與其看晨星 不如看公開說明書..
報酬是不確定的 對投資人來說當然費用成本越低越好
謝謝分享，可以想成出租房子，每年自己出租就是付出一
點勞力成本然後按照市場需求收取租金，然後有個房仲說
我每年幫你提高租金收入1%但我管理費要收2% XD
4.x%的管理費.....
基金賺40％(os：內扣不重要啦)
基金賠1％(os：可惡還收我內扣)
另外：我都看投顧公會網站，總費用率那項。
投顧公會的有交易費用較完整，但境外基金就沒辦法查了
基富通各基金詳情最底下有整理好的: 近五年費用報酬率
2點多太高，不然正常要多少才合理？
真的買股票型基金不如買股票型ETF 內扣血差很多
基金=主動操作 主動操作付管理費以追求超越指數報酬不是
很合理的事嗎 挑這檔鞭單純是付費後輸指數 不代表基金比
就一定比ETF差
多的是長年績效領先的主動式基金 只要你花心思挑就好
長年領先應該是少數
樓樓上可以推薦幾支長年領先Etf的主動股票基金嗎？
請L大分享一下，謝謝
推
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