[問題] 美股個股同時賣call及put避險問題
請問,假使我每個月賣出各一張一個月內到期的價外call和put
並設定100股的股票多頭停損單,價位等於call的行權價
以及100股的股票空頭停損單,價位等於put的行權價
當股價上漲或下跌到行權價,股票停損單就會觸發進行避險
有點類似掩護性買權,但尚未找到分析這種交易策略的風險
假時實際狀況是這樣:
目前股價100
賣出一張110的call收取2元權利金
同時賣出一張90的put收取2元權利金
情況一:
當距離到期日15天時,股價漲到110,觸發多頭停損單買入
就算到期結算,有股票可以交割結算
頂多也是損失賣call的權利金,賣put的權利金仍舊可以收入口袋
情況二:
當距離到期日15天時,股價跌到90,觸發空頭停損單賣出
就算到期結算,買入設定的90元股票剛好可以平掉空頭的頭寸
頂多也是損失賣put的權利金+15天借卷的利息,賣call的權利金仍舊可以收入口袋
情況三:
價格在90~110區間遊走,權利金入袋
目前想到的風險是在於股票的停損單觸發後價格又往反向走
導致結算後平白多出空頭或多頭頭寸
請教各位這種策略有何問題或沒考慮到的風險?
感謝大家
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情況四 先打穿110觸發多頭股票限價單在往下打穿90 怎麼辦?
情況五 先打穿90觸發空頭限價單又屌拉一個過110 怎麼辦
假定你多頭跟空頭股票頭寸建立後設定一個停損價位
要是盤勢就在你觸價點位跟停損點位來回一直震盪 怎麼辦?
跳空穿過call或put的K
這時候只能認賠了,至少觸發多頭或空頭限價單可以鎖住虧損
跳空我也有想過會發生,若是運氣不好,就只能多賠一點
多空頭限價單,應該還是會觸發,跳空賠的也是有限,發生
機率應該不高
修正一下確實先打穿110,再打穿90會賠20塊價差,對賺4塊
來說,賠得有點多
這就是賭gamma和vega啊 到期之前的股價波動過程就是你的
風險,這風險不見得比賭方向的delta小
不看這些極端狀況 光(2)下跌後觸發空單後拉回就夠你受了
如果股價在下跌後上漲一去不回頭 空單要什麼時候平倉?
個人的淺薄經驗是 除非賣到非常價外(delta <<< 10%)
不然在目標價上下徘徊後結算前拉回其實不算太少見
想了一下好像設停損平掉CALL或PUT比較簡單,但美股個股除了
熱門股 大多數流動性都很差 當股價大幅波動時不太容易平倉
你擔心overloss建倉的時侯就要用butterfly 當然不是等
波動大vega暴衝流動性又差的時侯才來解決..
感謝提醒,butterfly需要多買PUT和CALL會增加手續費 當初沒
想到 我再研究看看 感謝
雙賣是哪門子的避險XD
期權畢業最多的就是每次大跳空一堆雙賣的跳出來哭畢業
個人經驗:美股沒有現股不能SC,也就是不給裸賣
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Re: [心得] 選擇權根本就不是人玩的看推文的內容 好像還是很多人不知道選擇權在幹嘛 老話一句,不知道不要碰準沒錯 但如果你還是堅持要碰 那就稍微讓我賺點P幣吧13
Re: [請益] 美股期權 call put 請益對,我用昨天的收盤前狀況算了一下 如果你這樣買,叫做Strangle,中文叫作勒式交易,就是買入同一天到期但是不同行權價的價外call 跟 put。 Strangle分為買入或是賣出策略,都當買方就是買入策略,判斷行權之前股價會漲或跌到預計的價位以外,賭股票會大幅波動,不賭方向,不過也可以加入一些方向性,中心點不一定在價平。 如果行權時股價在207元,大約可以賺7400美金,如果預計股票這兩天不會繼續上漲,那提前平倉可以賺9000美金,如果這兩天跌回到200以下,那很不幸就會馬上從獲利變成虧損12
[請益] 關於美股期權交易的基本問題------------------------------------------------------------------------- 發文前請先詳閱[請益]分類發文規範,未依規範發文將受處份。 根據板規1-4-2.請益可提及標的,但是只要屬以下如: 1.問漲跌,或持股分析。 2.預測個股或產業未來性。 3.或有推薦意圖。 請使用 [標的] 分類並依正確格式發文,違者1-4-2砍文處分。9
[問題] 美股buy call價外履約需要資金各位大大好 小弟有問題因為網路上一直沒找到解答(幾乎沒找到現股期權而且執行) 只能來這邊請教各位 我有12/17到期的某A股一單位buy call選擇權 目前現股已經漲超過選擇權價格30%, 我想執行這一單位的選擇權5
Re: [請益] 資金多少才會考慮避險與如何避險哈哈哈,我苦思冥想了一天,來分享我思考出來的終極避險策略! 首先呢,股板很多人根本不了解選擇權,還停留在什麼賣方風險無限這種謬論 實際上只要使用價差單,賣低價call 買高價call就可以鎖住風險了 選擇權絕對不是什麼什麼賭博買樂透,它是一種每個投資人都應該了解並且活用的避險工具! 接下來我就來分享如何避險吧!5
[請益] 關於美股sell put權利金問題想請問以下情況: 券商是TD, 假設帳戶內有現金餘額$1,000 今天sell 2張 市價50 的put (2025年1月到期, 行權價$5) 共收取$100權利金1
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Re: [問題] 賣權多頭價差平倉問題(新增問題)雖然對老手來說,這種問題很基本,但真的有些營業員也搞不清楚 期交所的規則就在裡面了 相同到期日,不同履約價的垂直價差組合單→大的減小的 比如1
[請益] thinkorswim 掛單有沒有辦法只平倉?請教一下,使用thinkorswim是否有辦法使用停損單,只平倉,不另外開倉呢? 我想在購買股票前,先把停損單掛好,然後即使在買入前觸了停損單,系統也不會開新的 倉位(做空) 比如說,我想做多1股AAPL @ 100 但是在股票買入前,我想先預掛停損單 @ 99.5