Re: [情報] INTEL 財報
Intel過去這兩年每逢法說跌成稀巴爛幾乎已經變成傳統
從第一次宣布七奈米延期.資料中心營收衰退
到這次 雖然第三季和第四季的營收和獲利沒甚麼問題
但是已經宣告未來兩三年的毛利率會因為大幅支出(每年250億-260億美金)
而衰退至51-53% 這個毛利率就已經跟GG差不多了
有趣的是明年的毛利率還上修到57% 這就代表大撒幣衝擊毛利率是2023年開始
這個時間對應到的應該是(1)High-NA EUV的問世 (2) 大擴廠
也趁這段時間跟美國政府.歐盟好好多凹一些補助
相較於GG從今年開始每年都至少支出300億美金 毛利率仍能維持50+%
Intel營收未能突破 毛利又下跌的狀況實在很不利
現在Intel還只是股價輸GG
等到2023年就是營收和淨利都輸GG的時刻
GG的成本支出透過漲價轉給客戶 但是客戶漲幅不同
蘋果.AMD.發哥這些高階客戶漲幅估計都不超過5% 漲幅到20%的是成熟製程
而Intel的成本就都是完全灌給自己
代工王者GG的毛利5X% 未來Intel代工若為搶客戶的毛利率只會很慘
要知道為了追逐先進製程和搶客戶
三星的代工毛利可是比市占不到三星一半的聯電還要差
附錄: 台積電.Intel.AMD的比較
2017年
台積電 毛利率53% 營收300億美金
Intel 毛利率62% 營收628億美金
AMD 毛利率34% 營收53億美金
2021年
台積電 毛利率51% 營收562億美金
Intel 毛利率58% 營收735億美金
AMD 毛利率48% 營收155億美金
2023年 (預估)
台積電 毛利率50+% 營收803億美金
Intel 毛利率51-53% 營收762億美金
AMD 毛利率50+% 營收206億美金 (不包含Xilinx)
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偉哉藍色巨人 ibm2.0
server沒辦法漲價的確很痛苦
還以為跑到股板...
2017年AMD市值還不到Intel十分之一
現在已經在同一數量級了
我以為進錯版了
以前AMD營收不到intel 1/10現在已經
要逼近1/3
尤其Intel也拿不出競爭品的狀況下
未來更是難以預測
現在intel還有老本可以吃,未來還
有多少老本可以吃?
歐印intel!歐印Intel!
其實主要還是i社在伺服器市場損血
的問題。下一代也不一定就能贏AMD
應該沒有到這兩年,一年是有的
台積電GG DEAD MONEY
只能說intel成也晶圓廠 敗也晶圓廠
amd看來要超越哀皇只是時間問題
格羅方德:
AMD其實長線未來也很不明確
超越唉皇是有點誇張,不過看電話會
議資訊,這兩三年他們會不好過是真
的
2023的營收預估有點樂觀...大家市
佔都提高,營收都上升,那掉的是誰啊
?
預估市場變大
Sever今年可能30b
Intel 自己放爛 最好倒一倒
回z大,晶片市場的餅在變大,所以
有可能大家都成長,但幅度不一樣
台積電就預估到2025年晶片代工市場
平均年成長10-15%,而台積電成長超
過市場平均
營收毛利都屌打GG 股價1/3 送分題
在Intel財報時放空才是送分題
成熟製程漲那麼多不會被轉單嗎
成熟製程聯電都漲到天邊去了台積才
漲
教主:掰惹地普
成熟製程就是劉德音說有人在囤貨
所以台積藉著漲價來分辨誰才是真的
有需求 汽車晶片那些缺到都暫時關
汽車廠的漲20%肯定都還是認為是佛
心價
漲價就直接轉嫁消費者 這幾年DIY的
漲價很可怕
gg的客戶產品橫跨各領域,反觀..
哀黃肥肉太多守不住 a家真的吃到一
點就噴到不知道哪裡去
蘇媽有夠猛
我下禮拜收益還是負的話要找誰領
錢
可以賣掉領錢
投資賠錢干他人屁事,理由伯
I皇燒錢的東西太多了
寫錯了吧? 57%毛利指的是今年
第三季毛利就剩53.5%
未來2-3年(22-24)毛利51-53%
不要把tsmc預
估財測打出來
啊….不然好
買點很快就沒
了
毛利率的成本並不包含資本支出哦
的確,intel最大的問題
就是毛利率和淨利率會被AMD和GG
壓低,以前以i皇為尊的時代過去了
不用2023 明年a家應該就20B了~
GG開始漲價 應該不會只有這一次