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[標的] 6277 宏正 大壯.小帥.小美 多

a0808996 發表於 2023/2/3 下午11:38:39
看板Stock標題[標的] 6277 宏正 大壯.小帥.小美 多作者
a0808996
 (dammmmm)時間推噓63 推:64 噓:1 →:11

1. 標的： 6277 宏正

2. 分類：多

3. 分析/正文：


宏正自動科技股份有限公司(6277.TW)成立於1979年7月6日，為供網路管理、機房伺服器及電腦週邊設備用之專業KVM Switches（Keyboard、Video、Mouse多電腦切換器，用於一組終端設備控制多台電腦、多組終端設備共享一台電腦以及終端設備訊號延長與轉換）研發、銷售及製造公司，另外，還有USB（Universal Serial Bus，萬用匯流埠）Hub、
IEEE1394 Hub、Video分配器及轉換器、各種介面轉換器及延長器等產品。



宏正是全球第一大KVM廠市占約3成以上 目前營收比重KVM 62.4% 影音產品14.7%
USB週邊設備5.6% 連接線材4.8% 機櫃 5.2% 其他 7.3%
https://i.imgur.com/2U7rFj1.jpg

目前全年營收 54E多 年增4.63% 雖只成長一咪咪 但是也是創歷史新高

今年主要成長再KVM這塊
https://i.imgur.com/PMKxx2q.jpg



https://i.imgur.com/1N9SdyO.jpg

以宏正說法來看 成長的主要是KVM中的 over-IP
此主要為高階應用 占營收約13.2% 屬於高毛利率這塊

目前這塊是打入半導體鏈中
https://i.imgur.com/ZH5wUJc.jpg

https://reurl.cc/X5orDD
再今年訪談中也提到 over-ip這塊有機會雙位數增長
目前半導體鏈 也沒有應為需求下滑 出現砍單


目前公司雖說市占率第一 但是主要都是消費性KVM為主
主要都是中.低階類型的
不像競爭對手 Avocent 主攻over-ip高毛利類型的

對於今年來說主要看好宏正回攻高階這塊 如果成功的話
將可以把毛利率再向上推升

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專業影音 USB周邊產品這塊

去年有受到缺料疫情影響 再遇到消費性需求下滑 減少約10%左右
訪談中公司看好 觀光.餐飲.航空再解封下 回流投資

且再今年也推出了 AI聲音優聲學新產品 主打客製化
https://i.imgur.com/tfxjHAf.jpg

期望這塊能發展起來

________________________________________________________

再來機櫃這塊 自2020年收購機櫃廠儀信

https://i.imgur.com/eOba9C7.jpg

雖說去年只佔營收5.2%
但是看好擴產後 今年能成為 成長動能
__________________________________________________________

公司目前正在慢慢把中低產品製造 移到泰國
好降低 25%關稅
https://i.imgur.com/2wwP2Sj.jpg

https://i.imgur.com/9MpUG8u.jpg
雖說速度還很慢 但是這之中應該能慢慢減少營業成本
___________________________________________________________


https://i.imgur.com/dQ0CgCb.jpg


公司未來看起來 主要成長動能應該再
over-ip這塊高毛利部分
去年切入半導體產業 今年可以觀察起來

AI語音也是新的藍海 應該可以期待
____________________________________________

結論

我打了這麼多 但是KVM這塊 是個高獨佔產業 不用期待他營收會突然噴起來
前3大廠 就吃了70%的市佔了 它的產業特性就是大著恆大
客戶通常使用後不會隨便換掉 因為有兼容信問題

預估今年營收可成長10% 主要關注毛利率

公司高配息
https://i.imgur.com/O9MWAJ8.jpg


Q4預估賺1.7~2塊
全年預估賺6~6.2
買它就當是穩定的定存股


進 77.4




如果我有說錯的 歡迎指點 應為我不是業內人 沒有相關知識
來源都是 財報 新聞 估狗

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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.194.132.40 (臺灣)
※ PTT 網址
推

OyAlbert 02/03 23:42滿不錯的，祝你賺錢

推

ipath19 02/03 23:42a大很勤勞發標的文欸

發標文只是紀錄用的 還有只有有空的時候才會打 必進打這很花時間 6277我已經買 一段時間了

https://imgur.com/99SfyVt.jpg

※ 編輯: a0808996 (123.194.132.40 臺灣), 02/03/2023 23:44:33 ※ 編輯: a0808996 (123.194.132.40 臺灣), 02/03/2023 23:46:25
推

ipath19 02/03 23:48佩服你的認真，推推

研究財報 產業我現在都當興趣娛樂而已 可以很耗時間 還有就是我錢不多 只會買個幾張 而已 所以要跟單的 記得不要重押ㄋ

※ 編輯: a0808996 (123.194.132.40 臺灣), 02/03/2023 23:51:05
推

loopdiuretic02/03 23:50推 話說是不是也是自組etf 的高手 標的很多XD

目前26隻

※ 編輯: a0808996 (123.194.132.40 臺灣), 02/03/2023 23:52:20 ※ 編輯: a0808996 (123.194.132.40 臺灣), 02/03/2023 23:56:30
推

PeaceBoy 02/03 23:56推

※ 編輯: a0808996 (123.194.132.40 臺灣), 02/04/2023 00:03:33
推

f204137 02/04 00:04位階很讚 成長性有待觀察

推

dalireal 02/04 00:06發標的都給予鼓勵，加油啦，期望不要被酸民趕跑

→

pqpqpqpq 02/04 00:08死魚領息股

推

art216169 02/04 00:09這隻很牛

→

pqpqpqpq 02/04 00:09比起宏正我選群光

推

jecint1707 02/04 00:11感謝分享
推

oneIneed 02/04 00:19感謝分享

→

fp737 02/04 00:25這檔股性就那樣

推

lawkey 02/04 00:25推分享

推

barrytwu 02/04 00:39推

→

Pinohsin 02/04 00:58用心文章推推 這個男人太狠了

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ohmypig 02/04 01:10用心易懂 給推!

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GARNETT1201 02/04 01:23好讚

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poiu98877 02/04 01:33讚

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k862479k 02/04 02:07股板標的範本 推

推

pett 02/04 02:10讚

→

kjes924308 02/04 02:19感恩模範生

推

BMHSEA 02/04 02:24用心

推

gest7240 02/04 02:53存很多年了 好股

推

syuan0886 02/04 03:21以存股來說這支還是ok的

噓

HenryLin123 02/04 03:44噓兼容

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krezev 02/04 06:13很認真的在研究，推推

推

a410601 02/04 06:26優質分析 給推

→

anachronism 02/04 06:37謝謝分享，請問文中簡報原始出處是？

https://mops.twse.com.tw/mops/web/t100sb07_1

公開資訊站法說簡報

推

hank830214 02/04 06:45推

推

oldmove 02/04 06:49幫推，不過看師傅的ETF選以較快

推

MeltedJK 02/04 07:01推推

推

KEYS0374 02/04 07:13感恩大大分享

推

cozeely 02/04 07:14感謝分享

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Kingjames66 02/04 07:21股版難得的優質文章

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ben192726 02/04 07:51感謝分享

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vendee 02/04 07:58推，股版認真研究個股且發文者

推

VVVV5555 02/04 08:03pass

推

Kingjames66 02/04 08:04但這檔量太小了，我ㄧ不小心可能會買到漲停XD

推

bruce20053 02/04 08:12放著死魚也舒服

推

encoreg5798502/04 08:19推認真
→

tortoise200602/04 08:20終於有被點到的持股～要注意2020-2022股利中有2塊

→

tortoise200602/04 08:20是來至於信驛處分

推

bensoncms 02/04 08:22a大言之有物有料的，感謝分享

推

ryo923 02/04 08:26推

推

BruceChen22702/04 08:42推用心

推

henry234132302/04 08:48推感謝分享

推

Morning5566 02/04 09:11優質文章

推

Number1344 02/04 09:13謝謝分享

推

qa1122z 02/04 09:25哥，你也太認真XD

推

e44444 02/04 09:38推分享，希望不要被酸民酸走

推

es612 02/04 09:41這檔死魚股...只有每年股利進來會想到他

推

JihadiHaHa 02/04 09:55好文推

推

Dimitre 02/04 10:23很久沒有認真文了

推

wannasleep 02/04 10:34推推

推

goddioshaha 02/04 11:01推

推

CokeCake 02/04 11:03推分析

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xman1007 02/04 11:03認真起來

推

TCKenough 02/04 11:10認真推個

推

h2894675 02/04 11:16推分享

推

abc25202003 02/04 11:17注意看

推

english1005 02/04 11:53995516

推

js255076 02/04 11:56清流

推

smbtomas 02/04 12:04好用心，ptt有你真好XD

推

zackro 02/04 12:04這兩三個月外資狂賣是怎麼回事

推

RyderC 02/04 12:35老闆的爸爸人很好，樂善好施

※ 編輯: a0808996 (123.194.132.40 臺灣), 02/04/2023 13:36:25
推

XinC4707 02/04 15:51好文 謝謝

推

playgun921 02/04 16:53先推再看~~

推

youbo0627 02/04 17:00推分析

推

topfree 02/04 18:43這隻放著觀察一陣子了，但是營收上上下下的還看不出

→

topfree 02/04 18:43方向
推

yas4403 02/04 18:50推推

推

chuny 02/04 19:52認真分析

→

BLUESKY101 02/04 21:13成本10元路過

推

chachabo 02/05 12:36推！

推

naxe 02/06 00:19推
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