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Re: [新聞] SPDR科技股ETF季度再平衡 輝達將迎百億?

看板Stock標題Re: [新聞] SPDR科技股ETF季度再平衡 輝達將迎百億?作者
ffaarr
(遠)
時間推噓25 推:25 噓:0 →:9

※ 引述《LieTo (這就是人蔘.....)》之銘言:
: 標題: [新聞] SPDR科技股ETF季度再平衡 輝達將迎百億?
: 時間: Tue Jun 18 11:57:27 2024
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: 原文標題:
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: SPDR科技股ETF季度再平衡 輝達將迎百億美元買入
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: 原文連結:
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: https://news.cnyes.com/news/id/5603376
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: 發布時間:
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: 鉅亨網編譯羅昀玫 2024-06-18 06:40
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: 記者署名:
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: 鉅亨網編譯羅昀玫 2024-06-18 06:40
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: 原文內容:
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: 科技精選產業 SPDR 基金 (XLK-US) 追蹤的指數將於週五 (21 日) 收盤後進行季度再平: 衡,輝達將迎百億美元買入,但蘋果權重將大幅縮減。
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: 規模高達 710 億美元的關鍵科技 ETF XLK 即將掀起美股的震盪,目前,這檔 ETF 持有: 最大的成份股來自蘋果和微軟各約 22%,輝達僅為 6%,不過這將於本週五盤後發生變化: 。
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: 據 SPDR Americas Research 主管 Matthew Bartolini 表示,如果沒有設定上限,微軟: 、輝達、蘋果這三檔股票在該指數中的權重都會超過 20%。但是,指數的多樣化規則限制: 了其中至少佔 5% 權重的股票的總權重。
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: Bartolini 透露,因此,進行季度再平衡後,微軟 (MSFT-US) 和輝達 (NVDA-US) 持股比: 重可能會達到 21% 左右,而蘋果的權重將大幅下降至 4.5% 左右。
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: 富國銀行證券股票策略主管 Chris Harvey 稱:「根據我們的計算,輝達和蘋果之間將會: 發生逆轉。」
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: ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 59.124.78.22 (臺灣)
: ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/Stock/E.pcpr-xCkt_6I
: 推 bbignose : XLK也有可能調,不賭嗎? 06/18 12:56: 推 askker : 美式臭豆腐來了嗎 06/18 13:31: → hk129900 : 美國也有臭豆腐嗎 06/18 13:37: → ffaarr : 因為指數規定只有前兩大股可以到20%,第三大股就只 06/18 13:39: → ffaarr : 能4.5%了 06/18 13:39: 推 bbignose : 樓上哆啦王 06/18 13:42: 推 G2000 : 如果每個16%? 06/18 14:59: 推 AirLee : 最兇猛的一段要來了 06/18 15:55: 推 cheng1989 : 這檔我每月定期扣款2.5年了, 目前報酬率+45% 06/18 16:06: 推 Liberl : 科技股ETF推薦IYW 只少了AMZN和TSLA 而且cover半導 06/18 18:01: → Liberl : 體和SaaS 其他科技股ETF會東少西少 或是號稱cover 06/18 18:01: → Liberl : 範圍廣 但範圍太大一堆垃圾 06/18 18:01: → ffaarr : 剛推的時候沒仔細看規則講不太對,應該說當5%以上的 06/18 18:02: → ffaarr : 股票太多的時候,會先從後面的開始砍。 06/18 18:02

早些推文的時候只看新聞的說法,沒直接去查,所以第一次推文是錯誤的,怕造成誤解

完整回文:


會有這樣的結果,是來自於這一批SPDR的單一產業ETF(這批在1998年成立的ETF,是全球

最早的單一產業ETF),採用的是「權重上限」(Capped index)指數,會對特定排前股

票設定上限。


這部分其實不是ETF自身特別想要設定,而是美國證券交易委員會(SEC),為了防止風險

過度集中,會對所有RIC結構的基金設下權重重上限規則。即所謂的25/50 法則,包括單

一公司機構(政府發行或現金除外)發行的證券不得超過25%,以及佔比5%以上的公司機

構總共不得超過50%。


也因此大多在美國上市的ETF(有些原物料ETF會用其他結構就不用RIC規則)

,基本都會使用能遵循這樣規則的指數,例如投資於台股的EWT,

所追蹤的就是 MSCI Taiwan 25/50 Index ,最明顯的結果,就是台積電的權重每次調整

的時候都被限制在25%。


SPDR的單一產業ETF所追蹤的指數就是遵循這個規則,但具體要怎麼遵循,各自指數會有

一些實行的方式。 於是這批指數的實際上的規則是:

1、當一家公司的股票已達到ETF的24%以上的時候,在每季調整的時候,就要降到23%,以

避免之後超過25%。多出來的權重按比重分配給其他成分證券。

2、當所有比重超過4.8%的公司的佔比,超過50%的時候,就把這其中權重最小的公司的佔

比砍到4.5%,並分配給後面的證券,以達成不會超過50%的目標。


所以,在XLK,原本最大的兩支股票是微軟和蘋果,第三大是輝達,當這一年輝達的股票

開始大幅上漲時,這三支股票的佔比就超過了50%,這時輝達作為其中流通市值最小的股

票,就會在每次調整的時候被砍到剩4.5%,並分配給後面的成分股,其中第四大的博通,

還曾經當時本身不到4.5%,但被輝達分過來的也灌到4.5%。


但上週的評價日時,出現了反轉,剛好那時輝達上漲,流通市值超過了蘋果,雖然後來蘋

果又反超,但還是得根據當日的數據來調整權重。也就是變成蘋果要從原本的21%多被砍

到4.5%(這次最近也大漲的博通佔比超過了5%,所以也要砍到4.5%),而輝達作為排前的

公司不用砍,反而要從目前的6%加買回去到22%左右,這就會造成ETF一次就有相當大的周

轉比例了。


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※ PTT 留言評論
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※ 編輯: ffaarr (220.141.23.72 臺灣), 06/18/2024 18:07:10 ※ 編輯: ffaarr (220.141.23.72 臺灣), 06/18/2024 18:08:03

FOREVER49KG 06/18 18:07多拉王推推

Gipmydanger 06/18 18:09漲知識迎接大甩尾https://i.imgur.com/dvkIFtx.jpg

metallolly 06/18 18:10漲知識推。nvda to the moon

autherlike 06/18 18:12NVDA吃豆腐

metallolly 06/18 18:14如果下次nvda 調整日的時候又變成老三 是不是又要調

metallolly 06/18 18:14整成4.5%?

devidevi 06/18 18:14漲知識推,所以之前蘋果是在跌這個的?

很難說

LieTo 06/18 18:14感謝多拉王解釋 另問多拉A夢有股票的情境發生過嗎?

《大雄與雲之王國》 有大雄爸爸的朋友來找他買未上市公司股票,被大雄媽媽阻止。

devidevi 06/18 18:14照規定是這樣XDD

granturismo 06/18 18:16ETF本來就是這樣 一切照規則走 也是滿有趣的

boombastick 06/18 18:18所以博通最近要被賣出?是這樣解讀嗎

會賣出沒錯,不過沒像蘋果會被賣這麼多。

ppuuppu 06/18 18:19讚喔!NVVVVV繼續衝阿

※ 編輯: ffaarr (220.141.23.72 臺灣), 06/18/2024 18:21:17 ※ 編輯: ffaarr (220.141.23.72 臺灣), 06/18/2024 18:25:05

icedog122 06/18 18:27今晚來歐印nvdl

※ 編輯: ffaarr (220.141.23.72 臺灣), 06/18/2024 18:28:18

prtscscroll 06/18 18:33EWT是陷阱題吧 外國人看好台灣買到這支會想死 我看

prtscscroll 06/18 18:33韓股的EWY也差不多

william85 06/18 18:33

abc0922002 06/18 18:36不知道美股有沒有搶先交易的行情

PureTrue 06/18 18:40週五盤後調整是最後一盤買入嗎?那個漲幅會很驚人

v21638245 06/18 18:41美股有豆腐行情嗎

herculus650206/18 19:04噴爆

BABY1983101606/18 19:20調整百億還不噴爆

Lineage5415 06/18 19:28我上了一課 謝謝你

zhi5566 06/18 19:37輝達這幾天有點熄火 反倒是AVGO很兇

simon1202 06/18 19:38謝大大上課

zhi5566 06/18 19:38AVGO美國都有人喊下一個1T公司

joe2 06/18 19:46在股版遇到哆拉王……哇

joe2 06/18 19:46上週才碰到政黑阿姨….看來股市真的很熱啊

johnsonhoj 06/18 19:48謝謝分享

v21638245 06/18 19:48博通都8500億了再20%就兆了

bba75149 06/18 19:52長知識了

pc0805 06/18 20:39米國臭豆腐==

bnn 06/18 20:55這豆腐是不是有點大塊 就算NVDA沒超過沒換 也不虧

IanLi 06/18 21:07

chenchenkuo 06/19 06:38長知識,感謝多拉王

※ 編輯: ffaarr (220.141.23.72 臺灣), 06/19/2024 08:49:57