[標的] 3033.tw 威健 主力控盤，情勢不佳

標的：3033.TW 威健

分類：IC通路商，主力(外資)控盤，情勢不佳

分析/正文：

以下資料 by yahoo、玩股網。

3033，毛利營利率雖然微妙，營收到目前累計年增為正，
去年 eps 2.56，發股利 2.0842，前幾天剛除息，除息前
股價最高 36.x，目前股價 9:39 分 30.15 附近。

2025 Q1 0.68
2025 Q2 -0.34

3033明顯有受到關稅、匯率等紛擾影響(直接或間接)。

例如六月的新聞寫近期短單偏高就是關稅相關影響。

(EX: 8月要課你關稅了，趕快先下短單，後面再看看)

基本面不講太多；技術面因為最近除息，線型有點難看，
也先不講。

籌碼面部份，分三部份

一、外資賣、投信買的換手期

這個主要發生在 8/1~8/8
https://imgpoi.com/i/AVCXVD.png

二、外資於除息當天大量買回

同上圖，可見 8/11 當天外資買超 4019 張。因為這個買回，
讓我覺得外資是不想參加除息所以賣股票，於是在除息後，我
在當天或隔天，跌到 32.25 左右買回。(我也是沒參加除息)

三、外資之後又轉賣超，同時借券大量增加的趨勢沒停

一樣同上圖，只在 8/11 當天大買，之後仍是賣超。不過這種
操作也不算罕見，比方刻意洗盤也是有可能。

但是借券增加的趨勢沒停就不對了:
https://imgpoi.com/i/AVC8AV.png

根據我自己的操作經驗，借券大量增加幾乎沒停過的股票，我不想
再碰，所以我全出掉了。

進退場機制：

首先，「借券增加」的這個趨勢沒改變前

1.不建議進場
2.不建議貿然低接攤平

其次，假設分三中下三策。

上策是應該等主力借券的趨勢改變。由於大量借券已發生多日，可
期待近期應該會近尾聲，但，股價到時會殺到哪就不清楚...

中策則是可以等投信韭菜開始有出掉3033的動作後再考慮是否進場
，但要等多久，不知道。

下策是等外資操作慣性改變。但比方外資又轉買時常常換投信轉賣
，股價常常因此就上不去甚至又下去(都是血淚經驗)，但至少慣性
改變是股價可能已接近落底(但距離真正底部可能還是會有距離)，
到時再考慮是否進場會較理想。

若要參考價位的話

進場: 至少跌破30+有看到當日借券停了才考慮
(我自己依以前買過類似股票的經驗這次沒看到 29 我不考慮)

出場: 當借券趨勢未停前，反彈皆應考慮出清或至少減碼
若日後有成功佈局在底部區間，則看 2025Q3 是否有匯兌損失
利益回沖的 issue，以及在關稅抵定後的 8 月營收概況來決
定，也就是至少要 9/6~9/12 這個開 8 月營收的時間帶再來
看，情勢會更明朗一些。

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明末，鄉間多鬼怪，常夜伏於溪林之間，見孩童便捉，鄉民甚擾之。
某日，一道士造訪，授驅鬼之術，教村民製假蛋，殼白渾圓似真蛋，
先以筆沾墨摹畫童臉，蛋内塞入火藥，再將蛋纏線後懸於樑上，誘鬼
扯蛋而炸之，則鬼可除，鄉民重金酬謝。
是夜，鬼怪又來，見樑上所繫之蛋後，哈哈大笑而離去。隔日村民遍
巡道士不著，怒罵：你他媽鬼扯蛋啊！！

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以我自己來說因為我沒有在低檔佈局，我最初佈局時已經是33.x 這樣的價位了，那時覺得可以到 35，所以碰 35.x 時就依當初的 規劃出掉。(主要是那時已經看到借券增加的情況) 這次若價位夠低，就會考慮是否買來存股了。

繼續追蹤，以下資料 from 玩股網。 除息前 8/05 爆大量上漲後留上影線 8/05 成交量16280 最高36.85 自這天過後 3033 就走勢往下 8/06 成交量5809 最高36.1 8/07 成交量6746 最高35.7 8/11 成交量12280 最高32.45 加上股利，收盤價跌破35 (除息日，外資大買) 8/12 成交量3963 最高32.4 除息後，收盤價跌破32 8/13 成交量3843 最高32.2 (我應該是在這天出清逃掉，32.0) 8/14 成交量4945 最高31.2 除息後，收盤價跌破31 8/15 成交量5473 最高30.3 除息後，收盤價跌破30 以上可明顯看到最高點持續往下，收盤價持續往下趨勢。 然後外資買賣超、及借券變化如下 8/05 外資賣超3069 主力借券412 8/06 外資賣超2110 主力借券579 8/07 外資賣超1568 主力借券630 8/08 外資賣超1247 主力借券670 8/11

主力借券579 (除息日，外資大買) 8/12 外資賣超488 主力借券803 8/13 外資賣超1100 主力借券731 8/14 外資賣超1001 主力借券882 8/15 外資賣超1058 主力借券647 以上可明顯看到，除了除息日那天是買超外，其餘皆賣超， 同時這幾天主力持續在借券，每天都是加總後幾百張，沒有 還券跡象。 至 8/15 止，外資仍持有 37103 張，投信持有 12350 張。 中間仍有過外資→投信換手、然後外資賣不停、主力借券借 不停的，我隨便找一支，3529: 外資從 4/16~4/30 只有一天轉買超，其它都賣超，同一時間 ，投信從 4/16~4/30 都是買超，只有 4/30 賣超。 然後主力借券從 4/09~5/12，每天都是連續借券，沒停過。 而股價的最高點就發生在 4/25、4/28 兩天，之後一直到現 在都 8 月了，股價最高點，從來沒有高過這兩天。 然後這支投信大量賣出，發生在 5月下旬~6/03，以及幾乎整 個 7 月到下旬。 然後 3529 的股價從 4/25、4/28 的高點，趨勢往下到 6/06 才落底反彈。 如果以 3529 看 3033 1. 8 月所見的高點，可能是未來一段時間的高點 2. 即使看到投信轉賣，仍可能不是股價暫時落底的訊號。 (目前投信才剛開始轉賣而已，連兩天賣超) 3, 投信大量賣出的判斷，理論上是至少要七八百張，以及當 天外資是買超。這時若搭配股價處於趨勢向下的情況時， 可據以判斷該處為暫時的底部區間塊，可能位於底部區間 的上緣地帶。 4. 但經過這個暫時底部區間後的走勢，可能只是反彈。 5. 或者看到連續的(至少連兩天)，投信賣、外資買，亦即又 在換手，這時再看價位多少。 3033 目前是 ETF 持股，我一般相信投信總是在這種時候盲 目地當追高仔，所以最初注意到外資→投信的換手、以及借 券連續增加時(那時已經是幾天後了沒更早發現)，我就跟家 人說這檔不做了。 換言之，我若會再回來操作，應該就是看到相反的情況時。 但是，可能要一段時間啊......所以我目前先去做別檔了。

08/18 12:07 更新 沒看到出量的上拉，高機率是假的，不要輕易被騙。