Re: [請益] 債券ETF跌到信心全無
※ 引述《catptt (newgogocat)》之銘言：
: 之前看理財的一些文章
: 裡面說到要分散投資
: 剛好有看到債券降息可以賺價差
: 在最後一次升息是個不錯的買入時間
: https://i.imgur.com/koLN5Ti.jpg
: https://i.imgur.com/ndbhxuE.jpg
: https://i.imgur.com/NyqRhYt.jpg
: 為什麼波動可以這麼大，跌到已經超乎想像
: 如果9月再升息一次，會不會在跌10%
: 目前會建議小弟
: 1. 堅持3成就3成不改配置，直到放到降息
: 2. 920開獎，再決定要不要提高到4或5成配置來壓低成本
: 3. 有其他更好的建議
: https://i.imgur.com/LZorN5m.jpg
在殖利率倒掛的時代
不懂為什麼要買長債
明明有4.5%以上半年至一年的美元定存
時間短利息又比長債高
而且美國又被降評
找不到買長債的理由
巴菲特雖然也說對美債有信心
但他實際操作也是買短天期的國庫卷
殖利率倒掛是因為短期快速升息才會有的現象
理論上時間越長的商品給的利息要比短期高
因此日後殖利率曲線一定會往這個方向做修復
不是靠降息把短端殖利率往下壓
就是長端殖利率往上升
短端殖利率受到FED利息影響
如果FED不降息
那你各位覺得長債會跌到哪才會讓其殖利率比短債高？
如果十年債都這麼慘了
那二十年、三十年的會如何？
你們知道二十年、三十年的債主要是誰在買的嗎？
就是各國的退休養老基金啦！
你們以為現在新聞沒報是因為真的沒事
還是靠更改會計規則不認列虧損裝死？
這就是美國靠殖利率倒掛收割全球韭菜的計倆
十幾年的低率環境使他跟全球借錢的成本極低
甚至有一陣子還出現所謂的負利率債券
他跟你借錢的成本假設是0.8%
他短時間內急升息造成殖利率倒掛後
把跟你借的錢拿去存定存一年5.5%
就可以在短時間內爽割你們韭菜
等到你們受不了把他低價丟出來時美國政府再去低接
不但爽賺利差，價差更是大賺
美國就是這樣的國家
球員裁判莊家全部都是他的人
金融規則也是他訂的
他要怎樣搞就怎樣搞，跟他一起玩的最後都會被他吸乾
即使是現在最有機會跟美國挑戰的中國也不例外
中國的金融規則說到底還是美國那套
只要是照美國那套邏輯走的制度，被他吸乾只是時間的問題而已
不過大多人都沒這意識
無法認清這金融體系的本質
被低率時期虛假的繁榮所迷惑
現在海水退了，發現自己被割爛
過去這類的例子也不少
其實只要稍微研究就知道
美國大概每10年就會搞這齣
屢試不爽
如果大家還是學不乖
那就只能跟遇到詐騙集團一樣
被多騙幾次，總有一天會變聰明
應該吧
--
曾經有一碗熱騰騰的炸蝦飯在我面前，我沒有珍惜，直到涼掉才後悔莫及。如果上天願意
給我一個機會再來一碗，我會把它拿到竹軒去。如果非要我選一個女生送的話，我會選榕
榕。
--
因為詐騙集團用話術騙人阿，說什麼巴菲特也買美債
是投資者自己太笨，沒去查證就投資
債券殖利率就市場決定的啊，代表現在市場還是認為未
來幾年有很大機率會陷入衰退。
太笨的人遇上詐騙就是這樣
不要再講什麼收割論了 楊世光信徒是不是
台灣央行美債也幾乎是持有到期 誰跟你虧損
你要先確定央行不缺現金，如果今天央行要護外匯，他只能認賠賣 養老金、各保險公司投行也是
烏俄戰爭結束，兩大國重回供應鏈 通膨就結束了
一年的美金定存有沒有上限的嗎？看到很多都有限最
高額
巴菲特買美短債是短期看衰股市，錢有暫時停泊的港
口，他年戶化報酬率追求25%以上，投資美長債只是拖
累他的報酬率，子彈有限，機會成本的顧慮下不見得
他看衰美長債
當然如果你是股神，在股市殺進殺出，盆滿鉢滿，這
種中長期的債券投資根本是個屁
樓上就詐騙話術，還不見得他看衰美長債咧，不然你是
他本人嗎?現實就是老巴沒有買長債阿
完完全全是羊世光今天油管的內容…
美債市場這麼大，要詐騙誰，文意根本沒有理解，就
不要丟人現眼，等幾年後再來看你會有多可笑
逆全球化就是債務海嘯總清算吧
美國2020年QE貶值美元救了全球經濟 就不見你說謝謝
既有體制下的繁榮，都是虛假的，GDP年年正成長，請問大家日子有變好嗎？
就市場天天騙會降息啊，每天工商經濟都看到膩了
主事者FED自己都說沒那麼快了，還被帶風向那也沒辦法
※ 編輯: s90011 (118.163.113.26 臺灣), 08/18/2023 08:53:16然後HST雖然宣稱「美國建立的金額秩序是一種公共財
」，但這理論第一個字就明說他是以霸權為本質了
怎麼講的好像美債etf腰斬一樣...
去年10月00687B,31.8 昨天收31.07....
這樣的跌幅都受不了,不如去定存好了...
所以你預測未來是高利率環境嗎？買長債就是押注未
來10年內恢復低利率環境，除非你有什麼論述未來是
高利率環境？不要看到美債短期震盪就在那邊嘴
不需要對牛彈琴，沒必要
買長債就是在等利率反轉賺資本利得 懂不懂阿
這篇就剛看完楊世光影片寫的啊，之前剛啟動升息時根
本沒這麼多資訊，拿現在的事用上帝視角打以前人的臉
，大可不必…當時楊世光也吹利息高為何要買2.多%報
酬的SP500？說AI價值500億美元商機炒到多少，現在這
些事臉也早被市場打腫了…現在美國經濟成長5%又不敢
吹之前講SP500殖利率爛了…還好我沒幻想降息，我也
沒真的信SP500殖利率爛/AI炒過頭而不買
總是很多人美債短期震盪在嘴，要嘴拿出你的論述說
未來是高低率環境證據啊
股債都買, 若未來十年維持高殖利率,那股市不就爆噴
人人都覺得馬上降息 自然就不會降息
長債賠那一些也還好
要嘴我也比你嘴，有種在美債暴跌前分享心得，在哪
事後諸葛好棒棒
糾正一下；低利時期，長債利率》短債。高利時期，短
債利率〉長債，以上
至於定存 呵呵有幾個人看的股市狂漲還做定存的?現在
美元強勢利率高漲 前陣子有人做定存嗎？
你管的住自己的手在年初定存嗎？ 沒幾個做的到啦 股
票都從萬三漲到萬七
而且股票漲這麼多 也贏了定存很多
可憐，存定存至少比你拿去買長債，套十年要好上太多
導致一堆文章一直吹很快降息 一堆人就紛紛投入債券E
TF 每個都想兩頭賺
人家在講長債，你在那股票、定存，不就跟某問A答B的
詐騙集團一樣嗎
文章要看完阿不要急
版上專家只會事後諸葛,超導體現在也不敢提了...
漲到32才要到定存 晚了
養老基金也不算賠 到期還是會還本金的!
板上就是一堆人賭輸了 不服輸 前陣子叫他們跟著老巴
買短債就好 不信邪 說什麼老巴只是資金正常操作不是
看好短債長債一定有優勢 你有老巴資訊量多嗎？ 人家
都沒買了
笑死，整天巴菲特，我買台積電400、380的時候，也
一堆人再說台積電沒
救了，我賣590的時候，這裡也有人說會上640，科科
老巴吃屎也要跟著吃？
很多人在降評前就不知道買多少了..不要事後嘴
左側交易就是要能忍,就像是去年七月進場00878,現在
笑呵呵
就算利率再升1%好了，下限18%的東西其實還好而已
持有到到期賣什麼賣？
沒辦法，一堆人被無腦買債券的說法騙的團團轉
美債已經跌爛了 有什麼好不敢買的
你沒考慮現在社會沒辦法扛長時間高利率，等下一堆
銀行企業建商倒閉。
我看你是很不懂耶
亂講
看到繼續噓
記得去年版上股神說台積電今年會漲到800...
那些人躲到哪去了??還是又改吹ai ?
推
萬3萬4不敢買股 一定要等到萬1萬2的想法
社會底層不懂長期投資，可憐啊
長債是有利息的...除非真的缺錢不然當長期定存不好
嗎？就算美國定存也不是每年利率都那麼高吧。
快陶鴨~美債ETF要崩到下市清算了
我是沒買，但我認為你明年12月再來看自己的文章，會
不會覺得自己很自戀，mansplaining
不管低利還是高利時代我都不買長債 我只買短債
我只買短期公債 目的單純是資產配置再平衡所需
蠻好的論述
一堆 yt 網紅 老師 一直吹美債 吹到現在都好安靜
為什麼會覺得再升1%就好，誰說不能升2%的，美債去
死
別買美債 超投機的
一堆想擇時抄底 不如預期就開始哀號
推你，理論上央行應該不會亂賣美債
但現在明顯就是一直在卡台幣32阻貶
卡到最後，台灣央行可能真的會低價賣美債來換美金
這篇正解 不投資自己賺 就別期待有退休金了
馬後砲就不用了吧
來股版傳教嗎？回家種田吧
低接的時候價格不會回漲嗎？
這跟羊4光的youtube有87分像哦~哈哈
認真請教：買長債是為了鎖住未來10年20年的利率，
為了4%被動收入，以免三年後又回到低利環境，我這
觀念錯嗎？
沒錯，但有些短線仔抱不了三年
照這篇說法是等二年後等升長債利率再買長債
假設如此也差一年利息而已 現在買20年長債有差嗎？
你怎麼跟某個水管老師講一樣的話
當然有差呀！有些人投資是連1%的虧損都不能忍受的
，
這樣也一篇？洗？
還是老話一句，沒辦法判定多空，那就專注本業，提
升薪資，持續定投，持之以恆，只賺自己能力所及的
錢，要怎麼輸
楊世光講的沒錯啊 確實是美國收割全世界 但判斷長
天期美債你不能買 這能當依據嗎
能不能
講的非常好，一推推文居然說詐騙
到底哪裡有半年到1年期 4.5% 的美元定存 ?????
不是新購的喔, 我滿手美元定存到期續存沒到 4.5%啦
你484世光鐵粉嘻嘻
現在富邦新購一年期有4.58，如果美金換台幣再換回
來扣掉匯損，大概4.3吧？
誰會去買0.8%的20年美債拉
真會瞎掰
美國20年一直都在2%-4%左右
是一堆人被騙去買6年儲蓄險，然後銀行再跑去買美債
有摸到邊但裡面錯滿多噢
就直接貼影片上來就好啦~幹麼幫人家打搞呢?
"如果FED不降息",你用這個假設來說長債多不堪,和那
些說如果一降息就xxxx的人,問題點是一模一樣的
0.8%時我們是買房沒買耶，希望這幾年的房市大漲你
有跟上XD
不降息就穩穩領4-5%的利息啊...12年本金就翻倍了耶
美金搬到他行很多都有5%以上 美金這波從27上來有2
0%的價差再加利息 差不多25%不錯了!
垃圾國 只會害人
台幣換美元的那個期間 好像也有這樣的聲音
美國本來就靠殖利率倒掛收割全球韭菜 我以為是常識
傻
看趨勢長債應該會到5%左右吧
爆
首Po之前看理財的一些文章 裡面說到要分散投資 剛好有看到債券降息可以賺價差 在最後一次升息是個不錯的買入時間![[請益] 債券ETF跌到信心全無](https://i.imgur.com/koLN5Tib.jpg "[請益] 債券ETF跌到信心全無")
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後照鏡回測(搜尋stock portfolio) 從2003到至今，單純TLT ,EWT(iShares MSCI Taiwan ETF),和股債配60/40，利息再投入 和債平衡，績效，風險和夏普比例為何 單純TLT 年化報酬 3.95%![Re: [請益] 債券ETF跌到信心全無](https://i.imgur.com/meN2Xz4b.jpg "Re: [請益] 債券ETF跌到信心全無")
5
不用怕，巴菲特說，如果你不想持有十年，就不要買就對了 買長債是資產配置，配置的意思就是一定要擺一些在那上面，那不管價格如何總是要擺 一擺就是十年、二十年、三十年 沒有人在看價差的啦，擺房子也沒有人在關注價差的，都是好價格才會處分的。 一定要有信心阿，加油。5
因為你只抓過去20年的資料 下面是過去100年的美債利率走勢 過去30～40年就是在一個大多頭趨勢上 直到近年開始反轉 這個事情，古早時也發生過![Re: [請益] 債券ETF跌到信心全無](https://i.imgur.com/R4S722Yb.jpeg "Re: [請益] 債券ETF跌到信心全無")
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本魯第一次發文大家鞭小力一點 本魯淺見如下 目前美股S&P500 PE來到30左右, 席勒調整後S&P500超額報酬在2%左右(7月) 兩者相加目前投資S&P500相對美國短債不僅要承擔較大風險, 而且獲利也沒有比較高 所以各大投行機構勢必會減持股市去購買短債86
來回自己的文 抱了四個月，也持續加碼，到現在還套住 加到11月就蓋牌，11月約負100萬 到今天，加總也還是負的![Re: [請益] 債券ETF跌到信心全無](https://i.imgur.com/1E1vi6Sb.jpg "Re: [請益] 債券ETF跌到信心全無")
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明天會有一堆人剛解套 前陣子很熱衝進去的那些人 然後又有一堆人衝進去 然後就會跟 標題一樣![Re: [請益] 債券ETF跌到信心全無](https://i.imgur.com/KMBdnLUb.jpg "Re: [請益] 債券ETF跌到信心全無")
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9個月前未實現報酬-100萬 現在終於轉紅，但美債正二也還在套 中間一度覺得00772B 4.5%利息很低 後來全換成00751B 拼整年5% 報酬率其實還是很普通，比竟建倉太高了![Re: [請益] 債券ETF跌到信心全無](https://i.imgur.com/1GtODAgb.jpeg "Re: [請益] 債券ETF跌到信心全無")
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別怕，我預計放到2026，匯損的什麼的在50%以上的資本利得之下都是浮雲而已。現在只 是剛開始！ ※ 引述《catptt (newgogocat)》之銘言： : 9個月前未實現報酬-100萬![Re: [請益] 債券ETF跌到信心全無](https://i.imgur.com/G6m9gWDb.jpeg "Re: [請益] 債券ETF跌到信心全無")
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[心得] 我終於想通FED為什麼是採取升息了這幾天其實我一直在苦思 面對目前的情勢 當初為何FED採取的是先升息 後縮表的策略 而非先縮表 後升息的策略 這一切是為了保護長債端30
Re: [請益] 二年期十年期美債殖利率倒掛擴大 大崩: 美債殖利率倒掛其實有兩派：三月跟兩年各對十年債 正常來說殖利率會產生倒掛，特別是短期市場(一年之內)， 通常是短期資金需求過大，企業籌資困難， 利率再高也願意借，因為借不到錢周轉，明天就會倒閉。![Re: [請益] 二年期十年期美債殖利率倒掛擴大 大崩](https://fred.stlouisfed.org/graph/fredgraph.png?g=RLIl "Re: [請益] 二年期十年期美債殖利率倒掛擴大 大崩")
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[請益] 關於現在是債券的買入時機嗎?大家好，因為今年富邦複委託有免低消優惠，所以想把FT的錢匯回來了 想說可以定期定額美股，手續費也比之前永豐開的便宜。 但匯回來要手續費，營業員碰巧跟我說如果匯回來的錢，有購買任一筆債券的話可以免除 富邦銀行這邊的匯入手續費，也開始有考慮想要買入債券。 關於債券，目前殖利率是倒掛狀態，長債利率反而不高，但營業員跟我說，現在的長債幾13
Re: [請益] 二年期十年期美債殖利率倒掛擴大 大崩短期公債受利率政策影響 長期公債受通膨預期影響 我直接用一張圖全部解釋 倒掛的可能因素 首先我們直接把各期公債的權重粗略設定 越短期公債 利率影響權重越高 越長期公債則 通膨預期影響權重越高![Re: [請益] 二年期十年期美債殖利率倒掛擴大 大崩](https://i.imgur.com/lAHIkGJb.png "Re: [請益] 二年期十年期美債殖利率倒掛擴大 大崩")
5
Re: [請益] FED升息跟美公債殖利率關係調升基準利率 基本上短期公債利率也一定會跟著調整上升 而中期長期公債殖利率 則不同 中長期公債殖利率 其中包含了通膨預期+利率預期 比如:當基準利率不斷上升時 貨幣緊縮導致對未來的通膨預期下降 景氣有反轉的跡象時
![[請益] 要怎麼說服老人買股票](https://i.imgur.com/oKE6ZNIb.png "[請益] 要怎麼說服老人買股票")
![Re: [標的] 2409 友達 (2024.12.20 面板報價)](https://i.imgur.com/sCtWldmb.jpeg "Re: [標的] 2409 友達 (2024.12.20 面板報價)")
![[心得] FOMC後，長債買點浮現？](https://pigeonfinance.blog/wp-content/uploads/2024/12/image-2.png "[心得] FOMC後，長債買點浮現？")
![[標的] 有沒有娃娃機概念股?](https://i.imgur.com/wvAuWx0b.jpeg "[標的] 有沒有娃娃機概念股?")
![Re: [請益] 股票出借收入計算方式](https://i.imgur.com/kJboLPDb.jpeg "Re: [請益] 股票出借收入計算方式")
![[心得]妖股的故事 第五篇](https://i.imgur.com/1LBKNKRb.jpg "[心得]妖股的故事 第五篇")