Re: [心得] 真有永遠的多頭分析師耶!!!!
: ",台積電曾在2021年4月1日讓台股指數變成「窄基指數」,
: 美系投資人即不能交易大小台指期貨,直至2022年10月24日才恢復交易"
: 到恢復交易前跌到最低點
: 2022年 10月28日 跌破380
2021/3/24 的台積電價格與淨值對加權占比
https://earning.tw/what-is-taiex/
定義:
台積電市值 = 收盤價 * 已發行普通股數
加權市值=台積電市值 / 台積電占比比例
那麼假設一個鄉民最愛講的情境好了,2020年以來加權根本就台積的形狀。
故進百步來說,加權指數完全就是靠台積在撐,只有台積價格這個變數:
日期 股價 流通股本 台積電市值 占比 加權市值
2021/2/26 606 25935030992 1.57166E+13 0.325693 4.8256E+13
2022/3/31 597 25935030992 1.54832E+13 0.320855 4.8256E+13 (理論) 0.284009 5.45166E+13 (實際)https://www.businessyee.com/article/27-taiwan-stock-indices
那麼,在什麼樣的情境下,才會出現
台積電收盤價差-1%,但加權市值卻增加13%?就單純的其他股票漲價
而整體漲幅增加的淨值,相對稀釋了台積電占比了。
而在影響加權市值與個股成份比,並非只有單一個股能決定時。
那麼你就只是跟活在洞穴裡面的人,是以想像來看待市場,而非走出幻想
以數據來驗證自己假設是否正確。
這樣的差距往往會很慘的,因為你只是看圖說故事,拿過去的個股資料
僅僅因為對你的論證有利,故就認為是真的。
那麼假設上個月你又看到窄基指數新聞,發現又到了30%,你又像某部漫畫女主角
比如說FX戰士久留美那樣,認為政府一定會殺台積,而殺台積台股一定大跌。
所以我她媽現在不把周選PUT買滿、SC賣滿、小台空單全上全力做空
一把賺到窄基指數的事件錢,我就贏定了。
那麼等著你的就是周選從20358,到今天結算20810。
嘛也還好啦,大概你每一口平均會虧個2萬多左右。
但又會牽涉到另一個問題:為何成份比往上漲,但是台積與大盤並沒有跌?
這個問題就會回歸到你是不是了解你想像的"受災外資"有多少。
大致上來說,你現在看到的期交所三大法人的外資期權整體部位總數
其實都是歸類於境外的投資銀行,那它們最常做的事情是啥?
真的是趨勢跟蹤追高殺低嗎?這其實是一種僅看期現貨的幻覺
他們實際在做的事情,是期貨與加權價差的套利,比如說他們會委託
台灣的券商,他們有辦法幫投資公司買到一籃子股票,再由委託的經理人
買期貨對鎖,那麼等到部位完全建立好後,你就可以鎖住套利。
對他們跟委託下單的券商來說,台積電占比高有好有壞,好處是你可以
藉由買台積來反向地拉價差而多賺幾點,壞處就不是只有你做,所以你也會被影響。
但這種期現套利以台積電占比多寡會導致方法失效嗎?不會。
變成窄基會導致他們不能套利嗎?由於實際下單往往是台灣券商,所以也不會。
至於那種以基本面做好幾年的長線基金,他的選擇也不會只有2330,他也可以買ADR。
而在投資標的也並非單一下,那麼實際結果會跟你想像有差距也是很自然的事情了。
--
原Po股年齡半年 解釋太多他也不懂
是沒有全部懂 但我認真拜讀 感謝你的解釋
這好難,一堆沒看過的想法
推推,來慢慢消化
推一個,加權指數扣掉台積電還是漲很多
推
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[其他] 是否應當將台積電自指數剔除台積電佔加權指數比重達三成 幾乎是台積漲大盤漲,台積跌大盤跌 偏偏每次主力拉抬台積電,指數漲得高高的 結果出中小,個股跌個稀巴爛 那這樣的指數還有意義嗎?X
Re: [新聞] 台積電近2日市值蒸發逾1兆元 外資狂現在消息風向很亂,增加了看清局勢的困難 身為台積的股東的我,有義務幫助台積看清方向 要知道,老外不是吃素的 現在他們在玩什麼把戲? 就是兩面手法20
[請益] 都是拉基盤怎麼不買台積前陣子每天都是拉積盤 各種噴爆台積電的留言都有 中小型跌爛被倒貨,指數還在噴 既然都知道是拉積盤了 怎麼不持有台積電讓人拉?12
[請益] 00900是不是市值可能長期超越淨值發現ETF很吃淨值 市值差不多等於淨值 如果買台積電 股價肯定是大於淨值的 比如2021Q4 台積電淨值83.62元12
Re: [討論] 為什麼要投資全世界Ffaarr好文分享: : : 這是ETF投資人最大的誤解 : 比如投資VTI,背後都有一個指數去計算權重 : 甚至連標普500都曾因委員會考量不納入Tesla6
[問卦] 台積電有機會成為市值世界第一嗎?常在股板看到來自鉅亨網的"市值熱力圖" 在台股部分,台積電占比當然不必說了,從第二名到第三十名加起來還不及台積電 在美股來看,台積電也只僅次於 1. 微軟
70
[請益] 美債違約為何不可能86
[情報] 2376技嘉 Q3 2.91爆
[情報] 113年11月14日 三大法人買賣金額統計表30
Re: [請益] 美債違約為何不可能43
[情報] 3450 聯鈞113年Q3財報25
[情報] 3017 奇鋐 113年Q3財報爆
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Re: [標的] 到現在多軍只有我套牢?持股請益13
[情報] 2376 技嘉 113年度第三季合併財報 10.7210
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Re: [請益] 黃金現貨準備大跌?16
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