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Re: [心得] 00915 VS 同類型高股息討論

看板Stock標題Re: [心得] 00915 VS 同類型高股息討論作者
cccccc0125
(小陳)
時間推噓 3 推:3 噓:0 →:7

※ 引述《cccccc0125 (小陳)》之銘言:
: 00915 凱基優選高股息 預計於八月初上市,花了點時間看了一下這檔的選股方式。
: 這篇主要是跟同類型的高股息ETF比較,市值型的就不討論了...
: 先說一下,原本看到這個高股息的名字,第一反應是怎麼又是高股息? 近兩年也出太多?: 高股息ETF了吧,其中又屬00900最奇葩了...一年換三次,最近一次還把30檔的成分股換: 掉27檔,稍微有在做研究的人根本不會買這檔。
: 今年為止幾乎所有高股息的ETF績效都贏過0050唯獨00900沒有。所以看到00915的名稱,: 就想說不會又是來割韭菜的吧,但是花點時間研究一下,發現這檔其實選股流程還不錯?: 跟00878有點像。
: 00878其實算是多因子選股了,00915也是,但差別在於00878有多一個ESG篩選,但我是?: 得 ESG只是幌子...因為對ESG要求真的不高
: MSCI ESG評級BB(含)以上:共有7個評級,分別為領先AAA、AA,平均A、BBB、BB及落?: B、CCC。 而878只要BB(含)以上就可以了,看的出來其實只要基本及格就可以入選了,?: 沒有要求很優良的ESG評級。
: 00915沒有要求ESG,但有幾個比較獨特的機制,我先找了幾個是我比較有感的。
: 指標篩選:
: a. 獲利能力:最近 4 季營業利益總和為正數。
: 這個篩選個人覺得還不錯,不是以EPS為篩選,而是用代表本業營業利益的數值來篩選。: 比較不會選到那種一次性業外利益造成該年EPS大增,配息大增,導致被選入ETF,結果?: 年被打回原形,EPS暴跌,配息暴跌,最後股價也是暴跌,投資人領了股息卻大賠價差,: 連帶影響該ETF股價,這種情況0056是沒在控管的,也是最容易踩中的雷。而00878有要?: 獲利能力,但要求的卻是最近一年EPS總和為正數,理論上還是有可能選到某一年因為業: 外獲利大增,配息大增的公司。 : 下行風險:通過品質指標篩選後,計算近 126 日日還原報酬,排除負日還原報酬標準差
: 最高 10%股票。
: 字面意思就是近126日股價有負向表現,且波動幅度最高的10%公司先刪除掉(有誤請指?: )。這也是一
: 個不錯的控管方式,0056是不管股價表現的,常常是因為股價跌爛,導致殖利率變高而?: 選入,但跌爛的股票也有可能選入後繼續跌的更深,連帶影響ETF股價。而00878看起來?: 是沒在做股價負向表現汰除。
: 以下是大致上的00915介紹以及選股邏輯
: https://chihyun.tw/etf-00915/
: 圖片懶人包
: https://photos.app.goo.gl/XfAp7buhkLnzzdJj6
: 有不同想法的歡迎提出來討論,目前我個人除了投入0050/QQQ/台美個股等,需要現金流: 的高股息部分,00878配置最多,0056次之。但00915出來,應該會把高股息投入的部分?: 少換一半到00915。00878和00915感覺是同類,較為平穩,波動較低,在承平時期或空

: 時慢慢買進還不錯,0056感覺是等整個被殺爛,跌的比00878/00915還要深很多的時候來: 撿一些會比較好。


https://i.imgur.com/yhxjzvc.jpg


回顧00915一年來的表現。近一年,大部分時間都是多頭格局,主要是從去年十月谷底反彈,而高股息etf剛好有吃到ai題材,績效都不錯。00915是其中績效最好的。上市一年多有如此表現確實滿好的,未來看看能否如同00713一樣發揮多因子選股的效果。長期可以有不錯的配息,還能兼具不錯的成長性。

以下為同是多因子選股的00915/00713比較。

https://i.imgur.com/Cq8goJ5.jpg


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※ 編輯: cccccc0125 (223.137.95.241 臺灣), 10/08/2023 14:48:31

flgg30211 10/08 15:3200915根本低調強,個人高股息只買它而已

cccccc0125 10/08 15:39高股息我主要也是買00915,00713搭配買一些。兩個

cccccc0125 10/08 15:39都是多因子選股,邏輯上來講我是覺得中長期配息與

cccccc0125 10/08 15:39成長都兼具。憑藉著層層篩選的方式,時間拉長也是

cccccc0125 10/08 15:39有機會取得超過0050的報酬。00713出來六年,累積含

cccccc0125 10/08 15:39息總報酬目前勝過0050已經有30%了。但是在選股策略

cccccc0125 10/08 15:39上我個人是更喜歡00915就是。

zerro7 10/08 15:50有整理有推 00915看起來不錯 但還沒有空頭時的數據

zerro7 10/08 15:51如果有空頭時的數據再來做比較會更準確

q5212 10/08 20:202022不是空頭年嗎?那時候有00915