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Re: [新聞] 贏得川普青睞！輝達躲掉關稅、不禁H20晶

NightMeow 發表於 2025/4/16 下午3:57:05
看板Stock標題Re: [新聞] 贏得川普青睞！輝達躲掉關稅、不禁H20晶作者
NightMeow
 (夜晚的喵)時間推噓19 推:20 噓:1 →:26

最近老黃有點雖…
H20 被美國禁運，整批晶片宛如廢鐵
但NVIDIA 很乾脆，沒有扭扭捏捏，直接帳上一刀 write-off，損失 55 億美元。

看起來像利空其實但是老黃先止血的種作法
簡單講這不是什麼 財報地獄
這只是老黃的地板清潔打蠟

FY2026
55 億佔比極低，而且這是一次性損失、不是連續性虧損。
最重要的是：帳上認列完以後，對未來毛利影響
堪比被拔一根陰毛

輝達光下一季（Q2）營收就預估 400 億美元以上，H100、H200、GB200 都是靠 微軟、亞馬遜、Google 這些雲端大廠在大撒幣
禁 H20，只是讓輝達可以更專心在利潤最高的戰場

簡單講現在的H20
就像你大掃除時發現冰箱角落有個放了 3 年的香腸丟了有點可惜
但也沒差多少不會影響你晚餐吃和牛

H20 就是那根香腸，老黃也不想吃，你也不用怕

你各位等Blackwell 大爆發
若財報利多＋聯準會降息噴去天堂是很有可能的劇本

輝達這波是被政策陰一刀
但實質營運沒傷到
今天有回檔要感恩市場給機會

如果跌到100以下真的有到這裡，請毫不猶豫加碼，老黃會感動落淚





※ 引述《HisVol (他的體積)》之銘言：
: 贏得川普青睞！輝達躲掉關稅、不禁H20晶片輸中　學者稱讚：黃仁勳是策略高手
: 風傳媒
: 李孟恩
: 2025-04-16 08:10
: 晶片巨頭輝達（NVIDIA）昨（14）日宣布將首度在美國本土全面生產AI超級電腦，並攜手
: 翁履中臉書發文指出，據報導，黃仁勳日前出席川普主導的百萬級政治募款晚宴，隨後輝
: 翁履中提到，輝達短短幾天內就兌現承諾，宣布與台灣重量級供應商共建AI晶片產業鏈，
: 翁履中表示，從台灣的角度來看，這樣的國際合作無疑是「台灣科技走出去」的具體展現
: 翁履中透露，目前看來，台灣企業在全球AI佈局中仍然扮演關鍵角色，但如何在全球化與
: https://www.storm.mg/article/5356982

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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.74.77.162 (臺灣)
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findwind082604/16 15:58過陣子又能賣了 一筆直接寫進營收

推

onewaylun 04/16 15:5980再來買

推

jwiww 04/16 15:59不是申請許可證那些嘛川普前幾天不是有說要趕快幫

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jwiww 04/16 15:59輝達申請過什麼什麼的？

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jwiww 04/16 16:00不一定能申請過啊

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ealleneee91 04/16 16:00結果呢上面那些 全部撤單

推

deann 04/16 16:00確實 NV又是大贏家了 川普 good job

推

CHINAVIURSWH04/16 16:01結論 支那哪來的利可讓？都是翻牆支吹在做夢

推

buyaowen 04/16 16:01川普變得太快了 垃圾==

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deann 04/16 16:0155億美元 跟中國市場對NV來說根本無足輕重

推

AndyMAX 04/16 16:01說不定晚上川普又宣布H20許可證通過 嘎死空軍
噓

HiHiCano 04/16 16:02半導體關稅對老黃也是大利多對吧 趁勢漲價

推

F93935 04/16 16:03問題是賣中國利潤高吧，新加坡又是最大贏家了偷運

長期來看中國市場本來就風險高且限制多 轉向更穩定的美國市場 對整體資本市場會更 有信心H100/H200/Blackwell 完全不受中國禁令影響 市場信心也是影響PE的關鍵之一

推

b425k1719 04/16 16:04拔陰毛很痛

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bob120400 04/16 16:06如果真的不重要，黃為什麼要跑去用五千億的美國生

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bob120400 04/16 16:06產基地跟川普服軟

※ 編輯: NightMeow (42.74.77.162 臺灣), 04/16/2025 16:07:52
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woker 04/16 16:06問題是可以賣中國高價 毛利超高啊

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reFine 04/16 16:06我怎麼覺得55/400佔比滿多的啊…如果股價等比砍下去

你是怎麼看的….

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reFine 04/16 16:06，你也覺得只是一根陰毛嗎？

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bnn 04/16 16:06問題其實是總經動盪 企業投資支出會觀望

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bnn 04/16 16:07原本AI建設可能想搶三年先緩一下(同時要供應鏈搬家

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bnn 04/16 16:07把支出攤到五年十年 那營收預測就要下修

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v21638245 04/16 16:08是在操作財報，不是真的已經虧55億了

帳面上先把 H20 存貨全部 write-off（損失 55 億），這一季毛利不好看，之後就無負 擔了 NV還是噴

※ 編輯: NightMeow (42.74.77.162 臺灣), 04/16/2025 16:10:17
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idletime 04/16 16:11我也猜不可能持續下去，之後可以賣又賺回來了。

※ 編輯: NightMeow (42.74.77.162 臺灣), 04/16/2025 16:12:05
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a1026529 04/16 16:12華爾街為了這根破香腸殺7%？

短線的沒信心籌碼 沒事沒事

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puni52041 04/16 16:1455E的許可證不知道可以用幾年？

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unwisdom 04/16 16:15穩 買爆

※ 編輯: NightMeow (42.74.77.162 臺灣), 04/16/2025 16:15:44
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CMPunk 04/16 16:15過陣子川普又發文放行 炒股就是這麼簡單

you are goddamn right!

※ 編輯: NightMeow (42.74.77.162 臺灣), 04/16/2025 16:17:35
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jagger 04/16 16:17恩恩 華爾街都是笨蛋 區區香腸就跌了7%

阿川想上車 不行嗎

※ 編輯: NightMeow (42.74.77.162 臺灣), 04/16/2025 16:18:10
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kohanchen 04/16 16:31倒車接客，最後一次機會

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ImHoluCan 04/16 16:33不要把秘密說出來，這樣買不到便宜的nvidia ，H20

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ImHoluCan 04/16 16:33早就是預計的事情，nvidia 只要跌，全球跟著跌，這

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ImHoluCan 04/16 16:33個55億早就知道，不然老黃不會跑去打高爾夫

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ImHoluCan 04/16 16:35目前川普就是在解決這事，只不過nvidia 把金額列出

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ImHoluCan 04/16 16:35來

推

ab4daa 04/16 16:4699NVDA

等阿川半夜發完 摳訊 就來不及上車了

※ 編輯: NightMeow (42.74.77.162 臺灣), 04/16/2025 16:58:51
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coffee112 04/16 16:58繞一圈 偷運過去 然後再被美國罰錢 嗚嗚嗚

推

DeapBlue 04/16 16:59不能賣中國你可以說是小菜，但賣不進美國就知道死了

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DeapBlue 04/16 17:00猜猜看美國敢不敢不豁免掐死自己？還是以為現在美國

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DeapBlue 04/16 17:00已經有能力自產自銷晶片？

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iusocute 04/16 17:12然後晚上又豁免了 一直轉一直轉
推

bbignose 04/16 17:16我USD捏到-40%了供參

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CCH2022 04/16 17:26天真的人看下跌以為老黃失算，其實會面時就會籌碼

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CCH2022 04/16 17:26交涉，這些就是檯面下的跟表面上的下跌。

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CCH2022 04/16 17:26只能說拉回是給你佈局的。

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darkangel11904/16 17:30喪事喜辦 好歐

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piece1 04/16 17:50一堆說小錢...結果盤後6%..QQ
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