Re: [心得] 市場沒什麼送分題 停損債券的心得...

我的imgur帳號不管怎麼改ip都沒辦法上圖，錯誤還給403。
故乾脆不放圖了，懶得自己用excel只想看圖的現在可以離開了。
一樣我們來捏一個假的00953B，做一個隨機生成的長期價格資料。

環境 excel (你想用c,python寫ok，我只是用最方便撰寫的方法來舉例)
初始開盤價 14.63 (可為任意值，這個只是根據原文入場價作為基準)
初始保證金 875000 (一樣隨便，這是根據原文資訊逆推算出來的)
口數：5口

資料結構： 開 收 損益 當期損益
初開 初收
次開 次期損益
收=ROUND($開+NORM.INV(RAND(), 0, 1),2)
開盤價+常態分布(隨機,平均值0,標準差1)，取小數兩位
次開=IF($初收>0,ROUND($初收+NORM.INV(RAND(), 0, 1),2),0)
由於長期資料股價有可能跌到負值，故建立if確定為正值才運算，負值則為0
視為已經無價值下市。

損益=(收-開)*10000-交易稅-手續費

10000為契約規格為10張一口，交易稅自己算，函數可用round(條件,0)
手續費從嚴就一口100，來回200。
策略為無腦多放至結算，一格代表一個月結算損益。

當期損益=初始保證金+當期損益*5
次期損益=IF(上期損益>0,上期損益+損益*5,0)
以建立賠到負值破產的狀況。

我們在標準差為1左右的低波動狀態下，你跑個150資料。
也可以發現就算當期的價格波動很小，隨機累積/抵銷的總和還是會造就峰谷。
實際上依舊會有跑出價格變0、或者變60的機會。
但由於期貨會結算你無法無限凹單，就算150期後價格還是在15元。
只要價格波動導致的虧損，也可以輕易地讓權益值歸零破產。

你可以接受這個事實後，你才會想要找能降低損失的方法。
例如停損。
設定一個停損價，如果收盤價<=停損價，則視為打到停損出場，停損價-開盤價
要模擬掃停損的話，可以多做一個盤中價，那條件就是OR(盤中<=停損,收盤<=停損)則停損出場

則可以驗證有停損下，即使有掃停損的狀態，那保證金損益曲線是否會比沒停損好。

有=代表停損有效
沒有=代表停損無效

向下攤平也是類似的邏輯，就多一個子單的損益欄。
就可以自己驗證向下攤平是否是有效。這邊就不贅述。

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