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[請益] 循環信貸+定存質借 取代融資

看板Stock標題[請益] 循環信貸+定存質借 取代融資作者
acininder
(InInder)
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目前來說融資利率大多約6.5% 好一點的可談到5%甚至4%

循環型信貸以500萬 利率2.3%的某純網銀為例

因為是循環型 隨借隨還 不用考慮本金分期償還問題

將這500萬轉為美金作美金定存 保守估3.2% (當然現在很多4~5%的)

之後 將這單定存質借台幣6成(300萬)出來 質借利率即1.27%+0.7%=1.97%

整體計算後 可看作為貸300萬台幣 整體利率從2.3%變為1.41/300=0.47%

然後 另有200萬台幣價值的美金匯率曝險(300萬已對沖抵消) 為10.09/200=5.04%

即以現在美金匯率30.65來算的話 若ex:1年後美金沒有低於29.1

那你的實質利率就仍會低於2.3% (反過來說 如果美金高於30.65那還可能倒賺)

最後 還有一次性的整體匯損以0.3%計

理論上這在美國降息降到美金利率低於信貸利率前都可以持續循環使用

在不用償還本金的情況下有300萬台幣可以投資股票

實質使用上就會跟融資情境一樣(但不會斷頭) 但利率從6.5% -> 0.77% (+-美金曝險)

各位先進覺得這個策略有無沒顧慮到的缺點 是否能夠實行?


歡迎討論

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※ PTT 留言評論
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smx82625 05/05 17:39很多人信貸又質押,槓桿這麼大 ,然後又很保守只定

smx82625 05/05 17:39存或買中華電,真的不如買正二......

smx82625 05/05 17:39如果軍公教 醫師之類的談到2% 不到就算了,利率這

smx82625 05/05 17:39麼高 然後去定存......

acininder 05/05 17:43本文不討論正二 感謝 你拿這做法去買正二也行

acininder 05/05 17:43僅討論融資與信貸+質借本身 不討論標的

chinaeatshit05/05 17:44你瞬間風險有金流能應付就可以實行呀

leptoneta 05/05 17:46風險不是美金匯率嗎

acininder 05/05 17:46以本文例子500萬來說 每日要繳$38台幣

goodjop 05/05 17:47有這麼好康 還不借爆

alexxlee 05/05 17:53有搞頭

acininder 05/05 17:53我的思考上這個的唯一風險應該只剩下美金匯率

acininder 05/05 17:54如文中所說的 其他的信貸、美金、質借利率都是已知

acininder 05/05 17:55調整質借的台幣量也可以進一步控制美金曝險量

chanel1259 05/05 18:00缺點就是太太想買個包就花掉了

abccbaandy 05/05 18:041F在說啥,就是因為標的穩定才能槓桿開好開滿...

nuwai57 05/05 18:04有22倍問題

nuwai57 05/05 18:04一般人不可能拿的到2.多

acininder 05/05 18:08純網銀2.X不難

acininder 05/05 18:09然後500萬也只是舉例 你的22倍如果是100萬那就100萬

acininder 05/05 18:09概念不會因此不一樣

jerrylin 05/05 18:11循環利息五趴起跳ㄅ

jerrylin 05/05 18:11沒錢就不要玩 有那麼急著賣器官嗎

acininder 05/05 18:125%是傳統銀行 純網銀低很多

nuwai57 05/05 18:13你真的借到2.多的信貸,當然恭喜你。現在房貸地板

nuwai57 05/05 18:13都2.14%了喔

g0t24568 05/05 18:14存款利息還要課稅打8折

acininder 05/05 18:14你可以去了解一下純網銀的信貸方案

acininder 05/05 18:15看看他們的條件後再來回覆

acininder 05/05 18:16對吼 美金定存不算海外所得 那超過27萬扣除額要扣稅

acininder 05/05 18:16這我沒想清楚

acininder 05/05 18:18500萬3.2%是16萬 接近門檻 若有其他定存那可能超過

Eide 05/05 18:24循環應該只有100w

gest7240 05/05 18:35看起來不錯啊 但你的金流要穩定

cowbeyo 05/05 18:36不知道這邊能不能問大家的利率是多少

cowbeyo 05/05 18:36我是3.1

alice1967 05/05 19:04開槓桿的問題不是利率,而是勝率

bill1478963 05/05 19:15Linebnak2.06-2.6%都有

Rattlesnake 05/05 19:23可以是可以 不過你只是把未來的錢拿來先投

Rattlesnake 05/05 19:23後面在還錢的過程中 你每個月進來的一下子就付掉

Rattlesnake 05/05 19:23然後這時候你看到更好的機會 你就會覺得很幹

Rattlesnake 05/05 19:24除非你當時投的獲利很好 才能平衡一下

Rattlesnake 05/05 19:24如果你當時投的三百萬套住 你就會有很長一段時間捏

Rattlesnake 05/05 19:24LP的時間

ICCompiler 05/05 19:26竹科上班很容易拿到2% 這還是升息後的利率

ICCompiler 05/05 19:26http://i.imgur.com/qDvuM72.jpg

YuYuHo 05/05 19:30我總覺得美元定存一定會賠錢

dragonjj 05/05 19:46靠大家怎麼都這麼低,我的加到現在都4了,哭哭喔

loopdiuretic05/05 19:57我也是2.07 可惜去年沒再繼續崩 不然就再貸了

loopdiuretic05/05 19:57沒升息前好像1.34吧 有差

IBIZA 05/05 22:02兩年以前借,利息高過3%的,趕快去問看看能不能轉貸

IBIZA 05/05 22:02吧,現在要拿2出頭信貸真的不是很難

Galedo 05/05 22:36上上週核貸,700萬7年2%

bondbondgood05/05 22:50https://i.imgur.com/zHQt5m9.png

bondbondgood05/05 22:511.83再升半碼都沒2

aria0520 05/05 22:54純網銀搶市場 殺得比房貸還低 哈哈

YuYuHo 05/05 22:59我的作法給你參考

YuYuHo 05/05 23:00信貸500萬買美債20年ETF

YuYuHo 05/05 23:02用ETF質借100萬,當期貨保證金曝險500萬

YuYuHo 05/05 23:04利息是負的

YuYuHo 05/05 23:06如果怕期貨暴倉可以壓少一點

YuYuHo 05/05 23:15我的作法數值是虛構的,但是操作是真實的

YuYuHo 05/05 23:18定存無法鎖利,利率反轉,債券會賺,定存會賠

swgun 05/06 07:33欸 可能要算清楚匯價 你美元實際買入賣出 銀行拿到

swgun 05/06 07:33的價格不是看報價

srx47 05/06 13:17有個疑問,借貸每月都要還款,那要怎麼去分配資金,

srx47 05/06 13:17我的做法是針對定存拆分借貸金額,6個月,3個月,留

srx47 05/06 13:172個月現金還貸,還完之後3個月的到期轉成現金還貸,

srx47 05/06 13:176個月的變成3個月,依此類推,不考慮匯差,這樣等

srx47 05/06 13:17於是用借貸的錢作套利,但因為本金越來越少,期望

srx47 05/06 13:17報酬會降低,有神人有其他方式嗎

aria0520 05/06 14:08循環型信貸不用還本金阿 只要付利息

s1450346 05/06 17:10弱弱 問一下1.41/300 的1.41怎麼算阿?