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[心得] 2023 下半年報

看板Stock標題[心得] 2023 下半年報作者
yesu219
(礦物)
時間推噓48 推:49 噓:1 →:21

2023年上半績效+1500萬(+150%)
https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1688474733.A.02D

2023年下半績效-200萬(-8%)
在多數人都賺錢的下半年,我賠錢,給大家笑笑,運氣真的重要。
集中持股的策略,創造了上半年的輝煌,也埋下了下半年失利的伏筆。

回顧7月當時的決定

1.總統大選+產業復甦的營收+AI效應發酵,年底前大盤都不會掉太多。

7月大盤萬七,中間有回檔到萬六,12月大盤接近萬八,就結果來說,不算有錯。
砍掉一半三陽,分散到牛皮股(日月光、元大金、遠東新,etc),這些牛皮股多是賺的。

2.三陽漲了三倍又破線,在跳空跌破90時砍了一半還貸款,但仍認為本業很好,留下一半。

最大的虧損,來自三陽的誤判。
99回檔到90,獲利縮水200多萬,這邊應該閃不掉。
90回檔到70,留著100張,未實現輸掉200萬,最主要是對於外銷成長過於樂觀。

尤其是對東協外銷成長的誤判,認為越南控銷量成長可以蓋掉市場對光陽價格戰影響毛利的疑慮

在9月還發標的文,開玩笑地拉鄉民去消化凱基大戶的賣壓。
https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1694335536.A.CA2

然後10月就被公司巴頭,車輛同業公會的銷售數字,從前幾個月的1萬出頭,斷崖式跳水到4千
https://vocus.cc/article/652e8b69fd8978000190f280

只能做短線價差止血,小價差有拿到,但大量資金停泊在三陽,相對大盤漲幅就輸了。
https://vocus.cc/article/65463bd3fd89780001c6e1e7

12月回頭來看,廈杏外銷的判斷錯了,是真的衰退,但越南廠的銷售數字,是真的異常。

泰國賣掉的150cc銷售量大於越南廠的150cc銷售量,但股價還是跌,凱基繼續出貨,持股從1.97%只降為1.40%


3.群聯等NAND報價反彈,折價回沖要賣。
https://vocus.cc/article/6455ded5fd89780001895f2b

這邊等到了甜美的果實,但幾次韭操作在400開始就賣飛了好幾張。

11月因為記憶體大廠集體高檔增資發債,出清了持股,改跟單邏輯投資的宏全 威宏KY。https://vocus.cc/article/6561f382fd8978000133ec1d

雖然有賺錢,但操作有點韭,應該等發完可轉債再賣的,要不是跟單的剛好也大漲,績效會縮小很多。

主要靠它們填補三陽未實現的縮水。

也恭喜潘董一步步完成他的野望,用模組的獲利來研發,擠掉其他記憶體控制IC廠。

Marvel開始撤,SIMO我覺得也快了。

最好潘董控制IC用送的,擠壓SIMO獲利,我也可以趁獲利下降撿回賣飛的股票T^T

4.鈺齊KY 鞋子1~2年內會爛光,下次景氣繁榮時刻,營收可達300億以上,循環速度比電子快

過了半年,Q3大概就是營運最低點,工廠最大產能已擴到280億,一切符合預期。

唯獨復甦速度,電子因為AI新需求的出現,復甦比較快,判斷錯誤。

績效爛爛的,即使中間有做過幾次成功的短線價差,也不過十幾%,還輸大盤。
https://vocus.cc/article/65045995fd897800017a004c

比較欣喜的是,終於有法人認同我認為多品牌接單比較好的看法。

股價也終於擺脫120-140區間,突破到150進入新區間,雖然最近又回130...
https://vocus.cc/article/6520c637fd8978000198dbc4

展望未來

因為大盤萬八+選舉要結束了。

跟上次半年報一樣,不開槓桿,等大盤崩盤,部位進一步限縮到只持股8成,不再歐印。

沒崩盤,8成持股也夠了,崩盤,國安基金出場再來攤平甚至槓桿。

賭命,一次就好,再有把握都可能出意外,還好7月有降槓桿分散持股,績效沒回檔太誇張。

還是要朝著擴增股池,增加對世界的認知,多幾隻足夠了解的公司,讓績效穩定化的方向前進。

三陽的部分

我猜12月的營收還是普普,因為南陽只交了1400多台車,但1月開始,應該會漸漸回穩。

年度業績都確定達標後,肯定會想把多的業績移到明年,減少明年的KPI壓力。

而且1月領牌,差一個月,車子年份差一年。

台灣內銷因為光陽價格戰而多賣的,我猜外銷也有機會挪到隔年一月,讓總銷量目標容易達成一點。

股價目前還是受制,機車內銷價格戰先提領完客群,機車外銷衰退疑慮,汽車缺晶片的單沒了。

法人大概都預期,三項銷售會輸2023年,合理,但我不認為如此,就等時間證明吳董沒膨風了。

會看東協進度、油電混和機車、鋁電池進度到最後。

鋁電池大概很多人認為是騙局,能量密度沒救,自放電嚴重,但在油電機車的架構下,是可以處理的。

最初我也是很懷疑,台灣世界第一不科學,推測了很多鋁電池技術難點的疑問
https://vocus.cc/article/654f6adcfd8978000114749c
追蹤亞福的改良進度與三陽動作,也許有那麼一絲可能,都是有結果才下一步動作
https://vocus.cc/article/65570cf2fd89780001db2833

從專利上是做了不少改善,不過也是要等時間到才能證明了。

反正股價也沒期待它,就不需要擔心它失敗,股價跌爆。

而且我也不覺得有回收不易、鋰虧(缺鋰)、妖鎳(高價)、血鈷(童工)問題的
電動車會是唯一解。

尤其是中國掌握多數電池礦源,電池、電動車產業發達下,西方不會給它爽。

也許油電車+合成燃料才是真正零碳排的解法,技術也都掌握在歐美日聯盟。

鈺齊的部分

主力動作很多,但確認公司有好好經營就好,本來就是預設等到2024年尾。

主要還是看歐美經濟復甦,庫存去化的狀況。

最近可能又因為紅海出事,全球通膨疑慮,股價在跌。

不過,暫時就躺平看,早復甦早賺錢。

復甦時間越晚,小鞋廠死的越多,真正復甦時,產能越缺,鈺齊擴廠的產能也準備的越齊全。

光鞋業要搬遷到印尼 印度,已經有不少小鞋廠無法移動,直接收起來了。

而產業趨勢

我在登山群組的觀察,近期登山的風向,也從堅固耐用,支撐性好的登山鞋。

改成流行野跑鞋,輕量化登山,換取靈活度。

野跑鞋的特性,輕量、舒適、損壞快。

尤其是最近最紅的牌子HOKA,山友的反應,超輕、超舒服、但壞的比其他野跑鞋還快。

我想這個趨勢是有助於需求增多。

心得

這一年,在方格子記錄交易過程,感覺是對交易的幫助滿大的。

邊寫邊整理想法,為了邏輯融洽,就會自動多查資料了解公司營運,回頭來也更容易檢視

自己在當下環境,為什麼這麼想,如何受新聞、情緒的影響。

雖然有時候,績效不一定和努力有成正比,但偶爾開始可以看懂股價為何變化,進一步順著謀取短線價差。

想進步又不知道方向的人,也許可以來試試看。



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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.27.8 (臺灣)
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※ 編輯: yesu219 (101.12.27.8 臺灣), 01/06/2024 23:33:30 ※ 編輯: yesu219 (101.12.27.8 臺灣), 01/06/2024 23:34:07 ※ 編輯: yesu219 (101.12.27.8 臺灣), 01/06/2024 23:35:50

lpmybig 01/06 23:34

※ 編輯: yesu219 (101.12.27.8 臺灣), 01/06/2024 23:37:55

EHacker 01/06 23:38

pursuewc 01/06 23:38

ZXSC 01/06 23:39我推爆

pushpull 01/06 23:41大賺小賠最佳詮釋

yesu219 01/06 23:44還是賠啊, 大部人都賺...

dsqqet 01/06 23:52研究推推推

martian001 01/06 23:56感謝分享

leobook1594101/06 23:59謝謝分享

rojin 01/07 00:01

ryusenming 01/07 00:02賺爛了 還在等你的越南控分析說XD

clean123 01/07 00:04

addy7533967 01/07 00:12推推

nina5758 01/07 00:20

labihua 01/07 00:20越南控有跟單 雖然小賠但還是感謝分析

我是真沒想到9月開始,車輛同業公會的數字會變那樣 可以FB追蹤SYM Vietnam,有不少經銷商新開幕的樣子,希望2024年可以扳回一成

tyzzz 01/07 00:26賺1500萬賠200萬怎麼會是賠?

ryo923 01/07 00:30

vlstone 01/07 00:38謝謝分享

iamacomic 01/07 00:44標題講下半年,下半年賠所以賠

zxcvbnmui 01/07 00:48三陽在目前產能的極限下,還想成長,就得靠剛轉骨

zxcvbnmui 01/07 00:48完成的越南廠了。

其實廈杏廠也默默完成擴廠申請了

hihi29 01/07 00:49高手 賺爛啦

Lenon4561 01/07 00:50賺滿了

zxcvbnmui 01/07 00:50東協市場那麼大,只要吃下1%就像吃大補丸一樣了。

tungpayton 01/07 00:53猛猛的

ryusenming 01/07 00:54同z大看法 也壓了不少在9110了

bd535853 01/07 01:09感恩分享,想詢問一下,能分享方格子連結嗎

resy 01/07 01:12

bd535853 01/07 01:13有看到方格子連結了,感謝分享

tttt0204 01/07 02:07我推

aja1008 01/07 02:31推分享

canodo 01/07 02:39

Maxslack 01/07 02:49推雞腿哥

sasaogidada 01/07 03:26

csluling 01/07 04:35這樣切成上下半年硬說自己賠錢績效不好有什麼意義

csluling 01/07 04:35?你要不要切成每個月算了

之前就半年結算,想說要相等 而且是判斷下半年越南廠能繼續成長才留下,的確是判斷錯成長的速度

acb918 01/07 04:38感謝分享

blackbrid 01/07 04:53Hoka真的好穿,過去幾年穿壞7雙,目前還有11雙Hoka

blackbrid 01/07 04:53在鞋櫃裡

閣下一定就是我在登山群組潛伏看到的山友們 每次看到他們都覺得真的有景氣不好嗎,2~3個月穿壞一雙 然後說鞋子本來就消耗品,該說是群體偏差嗎

k798976869 01/07 06:44正常操作本來就是都小賠停損 偶爾看對一次賺到大的

k798976869 01/07 06:45要穩賺只有大資金用公式算套利

訂閱三陽王被養壞了,想跟他看齊,但好難 他放出來的標的,勝率真的很高

on32 01/07 06:49通通賣90+ 就是神人了 至少大賺小賠 非常強

on32 01/07 06:49還有你有先還貸款已經不可能輸了 等於高檔減碼

on32 01/07 06:50基本已經賺翻了等於向AI那樣買低點 出一半在高點

on32 01/07 06:53等於整年績效1000->2300 至少+1300 超過100%很強

on32 01/07 06:54都能賣低買高 那就神道不行了 相對減碼已經很猛

on32 01/07 06:54人性就是到99又想說要到120 150 有減碼很強了

哈哈,當時真的覺得9月才是旺季,有機會衝120 150,線型破了還捨不得賣 只是MMBCU發表時被搞了一次,MMBCU大賣,股價反而低,摸摸鼻子還是賣

mustafa 01/07 07:58hoka讚!

wl00669773 01/07 08:01我穿hoka 可是下一雙想要買salomon

聽山友說,salomon比較滑,但應該跟輪胎一樣? 硬的比較滑,但比較耐用?

Dwa44 01/07 08:28Hoka讚讚 大佬給推

鈺齊2022才接到HOKA的生意,聽公司說,第一年都只會做小量,第2年開始客戶才會放心下大單 希望2024能持續放量,少數逆勢成長的牌子

※ 編輯: yesu219 (101.12.27.8 臺灣), 01/07/2024 09:05:50 ※ 編輯: yesu219 (101.12.27.8 臺灣), 01/07/2024 09:09:24

facio124 01/07 09:16推分享

blackbrid 01/07 09:52如果是有常在訓練的,一年要消耗四到五雙鞋子。另

blackbrid 01/07 09:52外真的不推所羅門鞋子,穿過幾雙,都很滑,這輩子

blackbrid 01/07 09:52應該都不會再買,野跑唯一只推軟爛Hoka。

登山群組活躍發言的,應該都是大神級XD

gnikis 01/07 09:58https://i.imgur.com/q62gc3G.jpg

共勉~

tungpayton 01/07 10:02我純路跑一年也差別多消耗4雙左右,平均月跑量200k

tungpayton 01/07 10:02左右,除非速度訓練,要不然夾腳拖已成日常訓練鞋

您一定是我在五寮尖看到的神人,大家都拉繩子,隔壁一個穿藍白拖的直接踩上山壁...

loopdiuretic01/07 10:09g大出現了

ian1002 01/07 10:18推分享,hoka的部分感覺可以再繼續關注!

有玩國外投資的話,看哪家品牌鞋廠也推出軟爛鞋款,應該可以去投機看看 希望這成為戶外鞋的趨勢,鞋子越做越軟爛,消費者消耗的數量增加

kfshiang 01/07 10:31推專業文

※ 編輯: yesu219 (101.12.27.8 臺灣), 01/07/2024 10:57:21

kunnsei 01/07 11:46三陽王是誰阿...

hotfeer 01/07 12:18他有出現推文中

ryusenming 01/07 12:26gnikis

gill714 01/07 12:33感謝分享,繼續存起來

ian1002 01/07 12:40鞋子的話我看法比較不一樣,頂尖的鞋款越貴越難搶,

ian1002 01/07 12:40但秒搶完,各家都在搶前面跑者的比例,但唯一確定的

ian1002 01/07 12:40是不再是一兩家獨大,有百家爭鳴的感覺

品牌商要確保供應穩定和壓低成本,分散供應商肯定的 但鞋業有個麻煩的地方,很多有實力的鞋業都沒上市,鈺齊規模甚至連台灣前十都沒有 新聞採訪資料少,我這種外行人很難區別各家代工的實力 只能從過往發展軌跡,看出應該是不錯的,隨著規模增加,生產成本也會降低 i大是業內人士吧? 有機會的話,可以分享一下嗎?

lolpklol097501/07 13:38別謙虛了 明明大賺

※ 編輯: yesu219 (101.12.27.8 臺灣), 01/07/2024 14:41:16

alex2134 01/07 16:13怎麼研究的啊好強

thehoodguy 01/08 08:00

stockcow666 01/08 14:31再接再厲