Re: [心得] 選擇權根本就不是人玩的(2023年報)

tomdavis 12/29 15:46期貨猛男已經不夠看了 這篇是選擇權猛男....

zebracoco 12/29 15:47真厲害,選擇權比期貨更難

a87074410 12/29 15:49勇者推，選擇權真的不是一般人玩的起

qwe78971 12/29 15:51祝你發財

potatotato 12/29 15:53月複利5% 強

Xenia1050 12/29 15:59不是人玩的＋1

okderla 12/29 16:06心臟好大顆 請問你需要盯夜盤嗎？

pisu 12/29 16:07真。高手 厲害佩服

midas82539 12/29 16:07賣方你只要價差單組起來就可以不管了。盯盤幹嘛

midas82539 12/29 16:08不過要平倉停損的多半是裸賣

padye 12/29 16:08做sell喔？心臟也太大顆

wfelix 12/29 16:12我99%是裸賣

wfelix 12/29 16:16夜盤通常是掛高價等芭樂價 運氣好醒來又變成葡萄籽

zaqimon 12/29 16:16裸賣不停損 那不會很恐怖嗎 還是有其他避險方式

wfelix 12/29 16:16運氣不好就是芭樂價掛到,醒來或隔天卻漲成榴槤

hihi29 12/29 16:17高手 賺爛啦

okderla 12/29 16:17好 再一次稱讚你心臟很大顆XD

wfelix 12/29 16:17停損就50萬損失之內啊

okderla 12/29 16:17我知道他裸賣才問會不會盯夜盤= =

zaqimon 12/29 16:19如果大盤走長空不就一直不斷停損

howhow80112212/29 16:19做賣方收租金不難，只怕爆跌

wfelix 12/29 16:20不會 2022年就是長空啊 總結我還是小賺

doranako 12/29 16:21選擇權高手

wfelix 12/29 16:21長空時點位可以越抓越遠 反而很容易把停損賺回來

wfelix 12/29 16:222022年我有40幾周都是獲利只有4周左右賠錢

wfelix 12/29 16:23但每一次賠錢要花5~8周才能賺回來

zaqimon 12/29 16:23所以只怕當周大跌的狀況吧 緩跌還是能賺錢的意思

dpew 12/29 16:25只要一次，賺的都不夠賠

okderla 12/29 16:27不管部位多少口 只要整體虧損達到50萬就全砍單？

Xenia1050 12/29 16:27裸賣心臟很大 恭喜賺錢 沾沾喜氣

zaqimon 12/29 16:28如果當周大跌賠錢就加碼BC 不知道這樣有沒有用

Xenia1050 12/29 16:28想請問一下 大大做一口的手續費大概是多少 一個月

Xenia1050 12/29 16:28大概會做到多少口呢 不方便回答的話就算了～

wfelix 12/29 16:29當周大跌 隔週遠P會狂漲

zaqimon 12/29 16:29也是 大漲大跌的時候選擇權都很貴

wfelix 12/29 16:31我會直接轉更肥的遠P BC萬一破底翻就雙巴

wfelix 12/29 16:31連續大漲不會 選擇權會越來越便宜 例如現在

wfelix 12/29 16:33我一個月正常是150~200口而已

Xenia1050 12/29 16:34這麼少！

wfelix 12/29 16:34今年會有2900口 主因是八月有玩數百口價差組合單

wfelix 12/29 16:35一個月目標5% 不需要太多口 你看我7成以上放結算的

wfelix 12/29 16:362900口 有2000口是吃龜苓膏

Xenia1050 12/29 16:41了解 我可能沒辦法這樣玩 心臟小 謝謝解答

artisi 12/29 16:45一定破產，恭喜

overkiller 12/29 16:47口數越多越難處理

wfelix 12/29 16:54所以我只敢估兩千萬

jasonzhi 12/29 16:56玩了陣子的sell put價差單，感想就是賺都賺很少，賠

jasonzhi 12/29 16:56一次賠全部，實在是沒有心力去賺這種錢

jasonzhi 12/29 16:58要說風平浪靜的時候確實是領權利金領爽爽 但賠一次

jasonzhi 12/29 16:58就很幹，最慘的是連續賠 本金直接少大半

wfelix 12/29 16:59其實價差單比較容易連續賠 個人經驗談

wfelix 12/29 17:00裸賣要更小心 反而不容易連續賠

jasonzhi 12/29 17:00是因為價差單太價外沒肉吧 裸賣真的心臟很大顆xD

wfelix 12/29 17:01所以價差單會比裸賣風險更大 但因為不會有保證金膨

wfelix 12/29 17:03帳問題,又沒辦法賺到葡萄變榴槤 再消風回葡萄籽這種

wfelix 12/29 17:04而且停損平倉時 價差單一買一賣會損失更多

wfelix 12/29 17:06何況價差單要在同等價外達到裸賣的獲利

jasonzhi 12/29 17:07如果是這樣我更傾向sell cover call 總之還是看個人

jasonzhi 12/29 17:07風險承受程度

wfelix 12/29 17:07需要的口數可能是4-5倍

wfelix 12/29 17:08那同樣的問題就來了 越多口數意味著越難處理

jasonzhi 12/29 17:08看的葡萄變榴槤這個心率直接暴增

wfelix 12/29 17:09裸賣可以找葡萄價格 然後掛榴槤價去睡覺

wfelix 12/29 17:09萬一成交了 你至少躲過第一次葡萄變成榴槤

wfelix 12/29 17:10之後會不會變成大西瓜那就在說

wfelix 12/29 17:10價差單一定要當下成交 沒辦法掛高成本來等

jasonzhi 12/29 17:12這確實是台指選擇權最大的問題 所以我都是玩sp500的

jasonzhi 12/29 17:12價差單 只能掛市價單 那個價格都很鳥

wfelix 12/29 17:15我嘗試一陣子價差單後發現價格實在太鳥

wfelix 12/29 17:16而且大波動出現時也很容易被吃豆腐(多跳幾個價位)

wfelix 12/29 17:17後來還是放棄就是了 頂多拿來價平避險用

midas82539 12/29 17:19你大概是用水平轉倉攤平吧，那的確只能裸賣沒錯

midas82539 12/29 17:20價差單就是你犧牲點數來換取保證金/口數比

midas82539 12/29 17:21不然考量你交易的時區它的歷史最大跌幅

midas82539 12/29 17:21你保證金必須夠多才能扛住像是2020/3月的月崩盤

midas82539 12/29 17:22資金效率我自己算過至少要15~20萬做一口比較保險

jasonzhi 12/29 17:23我感覺要裸賣的話 賣call比較安心一點 暴漲的機率小

jasonzhi 12/29 17:23 崩盤的機率大

wfelix 12/29 17:252020 3月我遇過啊 噴掉45%本金啊

midas82539 12/29 17:25不用感覺，回測比較實際。你把期交所選擇權資料

midas82539 12/29 17:26回測幾年你就懂了

fasco 12/29 17:27這也很厲害 裸賣高手

wfelix 12/29 17:27我是實際碰到,除了CP雙漲外

wfelix 12/29 17:28當時我的口數不高 所以沒事

jasonzhi 12/29 17:29選擇裸賣put不賣call是因為put可以賣比較遠比較有肉

jasonzhi 12/29 17:29嗎xD

wfelix 12/29 17:29我今年有三周賠錢 其中兩周是賣call造成的

wfelix 12/29 17:30沒錯 還有今年是選舉年

wfelix 12/29 17:31只聽過大跌黑手護盤 沒聽過大漲國安壓盤護空軍的

wfelix 12/29 17:31所以反而賣CALL更容易不知不覺被打爆C莊

midas82539 12/29 17:322020/3那次算還好，15~16年會比較慘

wfelix 12/29 17:33金融海嘯那次比較恐怖 我噴掉9成資金

wfelix 12/29 17:34之後離開5-6年不敢進場

wfelix 12/29 17:35進場也只敢小玩就你說的 10倍保證金玩一口

vettelking 12/29 17:38什？哪需要盯盤，我都直接放到結算

wfelix 12/29 17:39我的策略是 損失沒達到停損標準一率放結算

stocktonty 12/29 17:45不要遇到兩顆子彈或是311就沒事

jasonzhi 12/29 17:46另外你賣你都週三就賣嗎？週五賣cp值好像比較高耶

stocktonty 12/29 17:47離開5-6年是對的不然又遇到0206大屠殺你會賠爛

wfelix 12/29 17:48我不會一起下 周選月選遠月看當下心情

vettelking 12/29 17:48留言不要亂教好嗎？不看方向單一sp or sc，sc更容

vettelking 12/29 17:48易爆很多次，大盤也不是長期50%漲不上去，今年都噴

vettelking 12/29 17:48爆幾次了，sc月結都被尬爆2次還在sc？

wfelix 12/29 17:49像現在周選沒肉 我就以月選或隔月選為主

wfelix 12/29 17:50等月選剩3元以下 平倉轉成4元的周選

stocktonty 12/29 17:50反正這種就像1.1賠率一直買 不要遇到那一天就沒事

wfelix 12/29 17:50順便加做一口隔月選

zaqimon 12/29 17:50掛芭樂價等成交 所以你可能會花幾天來建立部位嗎

stocktonty 12/29 17:50命夠好就可能一輩子都遇不到 衰的話就會遇到

wfelix 12/29 17:51夜盤才是掛芭樂價 白天當然是看情形囉

zaqimon 12/29 17:51那如果部位一直沒有建立滿 還是要追價建立部位吧

stocktonty 12/29 17:52現在機制有改了 應該不會再出現雙邊漲停的奇景了

wfelix 12/29 17:52我都是慢慢建 像今天權益數只增加3千多而已

wfelix 12/29 17:52而且還是隔月選

wfelix 12/29 17:53大概是1/3~1/2當周選 其他都是隔周或月選

wfelix 12/29 17:54大震盪時期才會周選比較多

zaqimon 12/29 17:55所以比較算是周選月選搭配 不斷維持在一定的部位

wfelix 12/29 17:58周選我可是抓500~800點價外,以前還有6-7元

wfelix 12/29 17:59現在只剩3元

wfelix 12/29 17:59根本懶得建倉

midas82539 12/29 18:01基本上選擇權價格會是動態價格穩定機制影響最小的

midas82539 12/29 18:02你懂BS模型價格怎麼算的你就知道為什麼，IV高

midas82539 12/29 18:02價格變動率一定會疊高，不然沒有避險效益

midas82539 12/29 18:0318年那種市價單釣魚是不會發生了，因為大於3.5%退單

midas82539 12/29 18:04然而像是2020/3那算是特殊市況的快市，所以期交所的

midas82539 12/29 18:04反而會放寬退單點數級距，甚至暫停。那時就是買方盤

midas82539 12/29 18:05所以你要說像2000年兩顆子彈雙邊漲停會不會發生

midas82539 12/29 18:06不太可能了，但快市造成的點數暴漲會不會發生，會

midas82539 12/29 18:07總之對於賣方特別是裸賣不建議有"應該不會..."想法

midas82539 12/29 18:08沒有任何事情是應該不會發生的，只要有機率必然發生

midas82539 12/29 18:09詳細的資料你去期交所還有宣導公告有興趣可以去看

zaqimon 12/29 18:10突然暴漲會不會是因為程式單或造市者突然抽單造成的

midas82539 12/29 18:11幹..完蛋，真的老了。兩顆子彈是2004年啦笑死

wfelix 12/29 18:11他講的是0206啦 那個應該不太可能了

zaqimon 12/29 18:12就算是遠月極價內價外選擇權通常也都有常態性掛單

zaqimon 12/29 18:12那些應該都是程式掛單吧

wfelix 12/29 18:12現在沒辦法讓你自動組合壓到那麼滿

midas82539 12/29 18:13我就問他為何不抽，造市風險就是它鋪單本身就是一坨

midas82539 12/29 18:13超級大的中立部位，而且賺的錢就幾個tick等市場對敲

midas82539 12/29 18:14沒人跟自營對敲那就是他賠阿，所以它自然會把成本

zaqimon 12/29 18:14所以造市者在快市時突然抽掉所有掛單才會導致漲停

zaqimon 12/29 18:15應該說造市者的程式會自動掛單在漲停價賣出吧

midas82539 12/29 18:15以拉大委買委賣檔位的方式來轉嫁到交易者身上

midas82539 12/29 18:16你應該不知道像元大那天能賺五億就是他們能算出

midas82539 12/29 18:17市場未平倉部位有多少，而且他們券商也知道維持比率

midas82539 12/29 18:18所以真的碰到那種超大十字線，掛漲停的市價單就是它

midas82539 12/29 18:18像元大那天就賺了五億吧，你就知道17年起裸賣的莊家

zaqimon 12/29 18:18一切合法 不賺白不賺 只是發生的頻率非常低而已

midas82539 12/29 18:18賠了多少

midas82539 12/29 18:19那你要避免也很簡單啊，你錢夠多就算漲停也不會被

midas82539 12/29 18:19強制斷頭就好了，不過17~18年波動小到當賣方爽到

midas82539 12/29 18:20沒有人會CARE極端浮虧，所以就爆了

zaqimon 12/29 18:25組合單也能避免爆倉但這又回到原po提到組合單的問題

zaqimon 12/29 19:30月選如果快歸零是不是可以先部分出場 還是不需要

wfelix 12/29 19:38我是看狀況，保證金夠我用就不先出場

hypoge 12/29 21:35真是猛

hypoge 12/29 21:38其實0206慘案的人 他們當初也是想說每個月爽爽賺個

hypoge 12/29 21:385%就好

PTTpeter 12/30 18:57每個月5%複利，一年不就快100%了，這屌打巴菲特耶，

PTTpeter 12/30 18:57你覺得這樣的目標現實嗎????

PTTpeter 12/30 18:58我的目標是每年5%複利，你一個月就要5%，這有點扯蛋