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[標的] 3305 昇貿 ESG/星鏈/AI/觀光 多

看板Stock標題[標的] 3305 昇貿 ESG/星鏈/AI/觀光 多作者
ESandman
(打擊...Orz..)
時間推噓13 推:15 噓:2 →:10

1. 標的:3305 昇貿

2. 分類:多

3. 分析/正文:

【基本面】
主要業務為銲錫絲、銲錫棒、錫球及銲錫膏等之製造及銷售,為台灣最大的錫條生產商,也是全球第三大錫條的專業製造商,僅次於日本千住金屬及美國阿爾法金屬。由於公司
報價方式主要是以倫敦錫價再加加工費,股價受錫價波動影響大,過往算是半隻原物料股。未來潛力產品為低溫錫、高階錫膏以及再生錫,皆已初步打進大廠供應鏈。2021年處分觀音舊廠並啟用桃科新廠,新廠產能為舊廠3倍;海外佈局方面,昇貿在中國、馬來西亞與泰國已有完整布局,另2023年併購越南新廠,預計Q3開始出貨,專攻車用相關的墨西哥新廠也計畫Q4開始投產,營收可望穩健成長。

【題材展望】
ESG&減碳:
a. 昇貿於再生錫領域布局為台廠之首,隨著Apple、Google、Microsoft和Dell等廠商
均提出將自家產品的內容和包裝替換為再生材料、或是將產品回收再利用以減少碳排,受益可期。
b. 低溫錫膏增加CPU製程良率,並節能超過30%到50%,減少碳排放30%到40%,符合現
今電子產品環保減碳的要求,已獲Intel、Lenovo導入採用,2022年底開始出貨,而Dell、HP等品牌亦處於認證階段。

低軌衛星:
高階錫膏經Space-X基地台獨家認證指定採用。

AI伺服器:
高階錫膏產品已大量應用於伺服器組裝,廣達、緯創、英業達均為其主要客戶,近期也通過Nvidia認證導入生產。

旅遊觀光:
持股八里福朋喜來登飯店約43%,吃喝玩樂財也沾邊。

國際錫市:
日前緬甸佤邦錫礦禁採令以及印尼預計2024年禁止錫礦出口等潛在發展皆有望催升錫價。

【營收表現】
2021年受錫價飆漲刺激營收,屢創歷史新高,且高錫價紅利延續至2022年,導致今年營收年減幅度很嚇人。但若撇除前兩年畸型的錫價發展及廠商過度拉貨,其實公司今年的營收較2019/2020皆有顯著提升,足見公司致力轉型、擴廠的各項舉措已逐漸開始發酵。去年Q4因高價庫存導致虧損,今年Q1已順利轉虧為盈,毛利也已回升至15%的水平。

【股利政策】
連續20年配發股利,今年配發2元,依目前股價換算,殖利率在3-4%之間。

【股價發展】
2021年股價上攻至90塊附近,後來因錫價崩跌而迅速跌至40塊以下,成也錫價敗也錫價
。今年開春後股價在50塊附近打底5個月,反覆消化上方賣壓,年線扣底位置推估再1-2周將逐步翻揚轉為支撐。目前籌碼面還看不出有明顯的主力,但股價自高點跌落逾50%,
如今錫價也不再劇烈波動,且公司各項轉型方有雛形,營收呈穩。期待好股被發掘。


4. 進退場機制:
昨天已於51塊附近進場,先預計放到年底,靜待題材發酵。

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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 218.32.73.12 (臺灣)
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loganpaul 06/28 11:50啾啾鞋多

Kobe5210 06/28 11:52感謝分享與分析。

Kobe5210 06/28 11:52先前股價漲2倍到90元,才開始注意這一檔。

的確曾經也是飆股, 但目前落魄, 需重振旗鼓

tttt0204 06/28 11:53低調

沒有量,他需要高調一點啦...

npc776 06/28 11:55我套80 快來救我

有點高樓.. 希望我們可以成功救援

peace000 06/28 12:08Ptt法人五分鐘後到達現場

結果今天ptt法人沒有出現 q_q

abdiascat 06/28 12:12快逃

a8877259 06/28 12:17

suckkorea 06/28 12:19這家主力很會洗喔 要有心理準備

videoproblem06/28 12:21線看起來不好做

Morning5566 06/28 12:28之前被錫玩到差點沒了氣息

FlynnZhang 06/28 12:29沒有4字頭 我可是不買的喔

已經洗下去4字頭五次了...別再來了吧..

peace000 06/28 12:31等等就收漲停了

可惜沒有 q_q

CCPenis 06/28 12:31前面那三根 看起來就很難玩

fmp1234 06/28 12:32介紹推

littleshan3006/28 12:34洗了五次 會不會第六次第七次

Lionvjm95 06/28 13:19這家標準漲一天 跌4天

真的很會洗, 看K線今年一個月洗一次, 希望已乾淨

GG5566BOYGG 06/28 13:44我跟了 你下車要叫我喔

歡迎56男孩大一起來等待開花結果

fall781254 06/28 14:11https://i.imgur.com/diSBEAB.jpg

fall781254 06/28 14:12福朋八里根本死城,人少到連晚餐自助餐都不敢開,設

fall781254 06/28 14:12施還算不錯啦

感謝fall大實地考察喜來登, 貢獻營收!

※ 編輯: ESandman (218.32.73.12 臺灣), 06/28/2023 14:58:13

sandwich102806/28 14:54套80,995

evelynaway 06/28 16:13這隻不好玩

Aska0520 06/28 19:39八里喜來登東西少難吃,不值得那個價位

evelynaway 06/28 20:25不過4字頭 可以考慮進場

sayforever6906/29 23:42拜託低調 我還沒買夠

oyui111 06/30 11:18跟你了,重壓100股