Re: [標的] 0050 6208 今夜 Dochi?

※ 引述《rebel (懶散型球風)》之銘言：
: 標的：
: 0050 / 006208
: 分類：多/空/討論/心得
: 討論
: 分析/正文：
: 而成本更便宜有甚麼好處? 我想這張圖可以代表一切
: https://meee.com.tw/pITIexZ
: 可以看到費用對於績效有著絕對的影響力
: https://www.businesstoday.com.tw/article/category/183013/post/202502140005/: 再來說說費用與規模的部分
: 因為是累進費用制 規模越大費用越低
: 0050的規模從宣布降費用的1月底4400億 到4月底突破5000億 6月初破6000億
: 這幾天甚至已經破6300億
: https://tinyurl.com/3nr8yeus
: 現在0050的經理費+保管費已經降到0.135% 跟6208的0.185%差距越拉越開
: 0050的54C約30-40%，006208幾乎100%，所以高所得者持有006208可能面臨較高的綜所稅: 負擔與補充保費。"
: https://udn.com/news/story/123006/8562195
: 如果你跟我一樣 屬於高級距的稅率 那0050的低54C就會為你帶來明顯的稅務優勢
: 如果0050的費用跟6208的費用一樣甚至是略高 那選0050都還是可以帶來更高的稅後報酬: 版上的ej03xu3大大每個月都會整理ETF的內扣費用
: 0050單月 0050累積 006208單月 006208累積
: 1月 0.03 0.03 0.02 0.02
: 2月 0.02 0.05 0.02 0.04
: 3月 0.02 0.07 0.02 0.06
: 4月 0.02 0.09 0.02 0.07
: 5月 0.02 0.10 0.02 0.09
: 可以看到0050主要輸在還沒有調降費用的1月 接下來的月份幾乎打平
: 買越多! 省越多! 團越大! 省越多!

0050跟006208這個月都配息了 來更新一下數字

首先促使我換成0050最主要的原因54C數字出來了 跟原先預期差不多

0050 54C : 33.89% / 006208 54C : 100%

所以如果是像我一樣的高稅率族群來看

殖利率 x 股利佔比 x 股利稅率 = 總股息稅率

0050 0.7% x 33.89% 28% = 0.0664%

006208 0.85% x 100% 28% = 0.238%

但別忘了一年配息兩次 參考yahoo上一次的殖利率加總 其他變數不變

0050 2.06% x 33.89% 28% = 0.1954%

006208 1.65% x 100% 28% = 0.462%

大概省下千分之2.66 我的平轉換股成本大概是千分之2.2

不考慮ETF本身費用下 光稅率一年就可以抵銷換股成本還小賺

然後再來看看費用

0050單月 0050累積 006208單月 006208累積
1月 0.03 0.03 0.02 0.02
2月 0.02 0.05 0.02 0.04
3月 0.02 0.07 0.02 0.06
4月 0.02 0.09 0.02 0.07
5月 0.02 0.10 0.02 0.09
6月 0.02 0.12 0.02 0.12

0050已經逐漸追上1月高費用時所導致的差距

柴鼠那邊有算到更細的小數點下第四位 結論是6月0050仍贏 但差距沒我想的大

加上006208 6月底也開始降費用了 詳細可能要等兩邊明年都用一樣的費用去比更準了

結論

新資金 建議買0050 費用多半是更低的 如果你稅率5%或以下 買6208可能有點稅務優勢

詳情你可以自己試算看看

舊有資金已經買6208的 高稅率族群可以考慮換到0050 會有一點稅務優勢

一般人的話 我覺得不必特別換 我估在6208也降費用下

大概要7~8年費用差才能抵銷換股成本 7~8年間還可以發生太多變化了

題外話 同樣富邦投信的類大盤ETF 00692 54C竟然只有29.94%

6208卻是100% 搞不懂它怎麼算的

然後我也不覺得這是為了配息刻意去壓低54C比例 可能只是會計原則不同

如果今天0050規模變大一點 照規定要多買三張GG 結果明天變小了一點 要賣兩張GG

如果採用先進先出會計原則 賣出的兩張可能是10年前買入的GG 當然有大量的利得

光ETF的日常買賣就"有可能" 會產生大量的資本利得可分配 不一定是為了配息去做

當然這只是我的猜想 如果有懂ETF內部會計稅務的人來講更好

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