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Re: [標的] 00679B 元大美債20年 掃晴娘美債簡單多

onekoni 發表於 2024/10/20 上午10:11:09
看板Stock標題Re: [標的] 00679B 元大美債20年 掃晴娘美債簡單多作者
onekoni
 (一貓人我的超人)時間推噓25 推:25 噓:0 →:43

這篇文章是試著說明資產配置如何透過不同成長週期，達成降低風險、儲存市場報酬的功效。

有幾個原則：

一：看上游做下游。
二：信任經濟數據，待到最後一刻。
三：做好意外避險。
四：持續待在市場。

先來看一下我目前的資產：

在先成長後衰退，最後經歷危機的降息循環中，可能的成長曲線圖。

https://i.imgur.com/o50X1vj.jpeg

我沒有持有2330，但我會時刻注意2330的成長曲線變化。

本輪經濟成長必然是台積電一個人的武林，即使有競爭者，也是下一輪才有能力擊敗台積電。

因此我只要看著台積電做台積電的下游，就可以在台積電開始停滯與衰退時，撤退到下一層的資金池，持續儲藏我得來的市場報酬。

鴻海作為最大的組裝代工廠，明年的伺服器生產一定有他的發揮空間，從鴻海Q2法說與九月營收，也可以窺見他營收結構的變化。

https://i.imgur.com/YzO7VqG.jpeg


在我的股票組合中，有一半是鴻海，會在2025的成長中提供我資本利得。而只要台積電的成長力道趨緩，鴻海也差不多要進入他的最後一波的成長期。屆時就是設定滿足點，獲利出場之時。

另一半資金則儲藏於00713中，由2022的經驗可得知，即使在庫存循環的衰退期，由於工程師們最後一包年終獎金跟大量的儲蓄，內需產業撐住了整個2023，外銷衰退後，內需還會持續一段榮景。

https://i.imgur.com/8DdcKBm.jpeg


因此當鴻海獲利了結，00713也準備迎來最後一波成長，設定獲利了結滿足點後，靜待出場。

台積是鴻海的上游，外銷是內需的上游。

獲利了結後，全數移入投等債中，享受溫和衰退的行情。

在經濟衰退中，若順利溫和落底，則是賣債買股。

但若是經濟危機，手中的美債就是發揮作用之時，20%的美債足以彌補投等債約下跌15%的損失。

https://i.imgur.com/JOZPIE3.jpeg

只要靜待聯準會救市，投等債就會早股市一到三個月復甦，再創新高，屆時就是賣債買股之時。

在這整個架構之外，還有一個會持續緩慢成長的超長期槓桿，即預售屋。它不但協助我擁有一大筆優良債務，享受背景通膨減債的好處，並在3+5的週期後，提供隨時增貸資金的新資金池。

總之，整個投資架構，建立在不同產業的景氣週期不同，只要能持續將成長末端的市場報酬，儲藏到資金池裡，透過槓桿放大微利，透過擁抱優良債務享受通膨減債效果，雪球能越滾越大，下一輪景氣循環開端能重押的籌碼也更多。

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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.230.102.205 (臺灣)
※ PTT 網址
※ 編輯: onekoni (36.230.102.205 臺灣), 10/20/2024 10:12:29 ※ 編輯: onekoni (49.216.164.159 臺灣), 10/20/2024 10:14:54 ※ 編輯: onekoni (49.216.164.159 臺灣), 10/20/2024 10:16:02
推

bobboy8755 10/20 10:18推蜈蚣王

推

abc0922001 10/20 10:21我覺得買美債20年波動太大了，買短債去降低波動

→

abc0922001 10/20 10:22買短債壓到存續期間3-7年比較好

避險用無所謂 我用期貨配20%才佔用6%資金池 零利率才要賣 存續拉滿就是了 不用每一個資產都拉滿獲利 他在風險發生時能做到救火用處即可 為了避免波動消減消防栓水量不是明智之舉 有些浪費是為了未來的保障

推

fmp1234 10/20 10:27優良負債

※ 編輯: onekoni (49.216.164.159 臺灣), 10/20/2024 10:29:44
推

Liandh 10/20 10:28一開始看圖還在想什麼時候買了00913...XD

字太醜抱歉w

推

MrStone 10/20 10:29大大全轉債的時候麻煩通知一下

※ 編輯: onekoni (49.216.164.159 臺灣), 10/20/2024 10:30:13 ※ 編輯: onekoni (49.216.164.159 臺灣), 10/20/2024 10:32:12
推

Arkzeon 10/20 10:32老鼠蜈蚣戰術。不過我好奇想問，長老你是怎麼在幾

→

Arkzeon 10/20 10:32年之間爆懂這麼多。一般人五年左右股齡可能也就從

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Arkzeon 10/20 10:32菜雞變成會看影線跟MDFK而已。我是指，總經跟循環

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Arkzeon 10/20 10:32走勢這些，長老有推薦鄉民自行進修方向嗎，書籍之

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Arkzeon 10/20 10:32類
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onekoni 10/20 10:33本來就喜歡歷史經濟XD發現用在投資剛好

→

Arkzeon 10/20 10:34了解收到。還是閱讀量問題。

推

bobboy8755 10/20 10:34請問蜈蚣大大 我2021持有的台積 均價581

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bobboy8755 10/20 10:34700股 你會建議賣掉買入投等債嗎？

700股好像沒差啊 台積又還沒走完

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bnn 10/20 10:35本質上還是股債(房)配置只是多加幾組輪轉短期資金

Ya 資產配置再平衡 只是我是按照週期去平衡

※ 編輯: onekoni (49.216.164.159 臺灣), 10/20/2024 10:37:12
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bnn 10/20 10:36感覺拉長和單純股(大盤)債(美債)組合比搞不好沒差距

靜待時間驗證 上半年是大成功（績效230%） 同期大盤是50% 剛好捕捉到不同週期的成長動能差 後半年轉金流到底對不對 也只能等年末跟大盤比

※ 編輯: onekoni (49.216.164.159 臺灣), 10/20/2024 10:39:10
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bnn 10/20 10:39頂多更偏向稍微手動調整股(半自組ETF)權重再平衡

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bnn 10/20 10:40然後債也調整公司債和美債比例 因為債ETF有點沒混搭

※ 編輯: onekoni (49.216.164.159 臺灣), 10/20/2024 10:41:35
推

bbignose 10/20 10:41一般人可以直接定投一半006208，一半SP500永不停損

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bbignose 10/20 10:41就好

對 我一切也建立在大盤報酬上 大盤報酬是絕對可信任的 才有辦法按照大盤放大槓桿

※ 編輯: onekoni (49.216.164.159 臺灣), 10/20/2024 10:43:18 ※ 編輯: onekoni (49.216.164.159 臺灣), 10/20/2024 10:44:55
推

fusu2260833 10/20 10:45好奇長老現金部位留多少

→

onekoni 10/20 10:47上一篇有 基本不留

推

jay412210 10/20 10:54可以理解股票轉投等債的時候

→

jay412210 10/20 10:54配置為80%投等債，20%美債？

推

CAZZ 10/20 10:55感謝分享

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onekoni 10/20 10:55轉了之後就是星爆質押 但美債我期貨 實際上是95/5

→

onekoni 10/20 10:56期貨好處是成本超低 趁便宜撿起來避險不會虧

推

Cedric0321 10/20 10:56好心蜈蚣 祝大大一生平安 感謝 x n

推

skuutama112210/20 10:57請問長老，若真的經濟衰退，投等債會有一個垂直往

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skuutama112210/20 10:57下崩的現象，幾乎崩回起漲點

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skuutama112210/20 10:57此時為何不考慮開始往下崩的時候，全數出清，直到

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skuutama112210/20 10:57投等債與美債黃金交叉後再歐印投等債享受最後一波

→

skuutama112210/20 10:57末升段？

那個往下崩是黑天鵝 很難預測 能做好的是避險 美債能救就不怕他崩

https://i.imgur.com/EmEB8IZ.jpeg

說崩回起漲點也不對 是崩回中性利率那個漲點 大概是12元的位置 意思是現在買的價格崩不到

推

foryou184 10/20 10:58推長老

※ 編輯: onekoni (49.216.164.159 臺灣), 10/20/2024 11:03:49 ※ 編輯: onekoni (49.216.164.159 臺灣), 10/20/2024 11:05:10
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BronyXrG 10/20 11:06那個時候股市也是下降阿 出清也是抱現金而已

我不喜歡現金 沒發生的話白白被吃通膨

※ 編輯: onekoni (49.216.164.159 臺灣), 10/20/2024 11:07:42
推

lemonz 10/20 11:15看之前回文，你好像年底要全轉債，現在時程規劃有

→

lemonz 10/20 11:15變嗎？

→

onekoni 10/20 11:19沒呀 這篇就是解釋怎麼轉

→

onekoni 10/20 11:20看著成長曲線慢慢轉過去

推

legendofme 10/20 11:21感謝長老詳解
推

maybe741130 10/20 11:24 推長老

推

windigo 10/20 11:26教主萬歲萬歲萬萬歲

推

junior02048610/20 11:26長老我覺得美選後可能會崩XD

→

onekoni 10/20 11:27沒關係 避險就是給他崩的XD

→

junior02048610/20 11:27下禮拜股票要出一波了，川普當選機會大增，到時候

→

junior02048610/20 11:27波動會很大

→

junior02048610/20 11:27我正二禮拜五已經出光了

→

onekoni 10/20 11:27這樣我覺得與其押注不如買美債期避險

→

onekoni 10/20 11:28反正美債現在垃圾價 賠不到哪

→

onekoni 10/20 11:28去槓桿倒是真的 不全退

推

vvvvvbgg 10/20 11:28長老好 沒有持有台積電鴻海713的可以all in 投等債

→

vvvvvbgg 10/20 11:29嗎

→

onekoni 10/20 11:29可呀 那就是不吃魚尾 直接等下次藍燈

→

onekoni 10/20 11:29參考「星爆質押多」串

推

joe2 10/20 11:32https://i.imgur.com/napkIqx.jpeg
→

onekoni 10/20 11:36https://i.imgur.com/TbLkbc3.jpeg

推

vvvvvbgg 10/20 11:37謝謝回覆

→

onekoni 10/20 11:37沒有啦才1.7倍槓 w

→

onekoni 10/20 11:38https://i.imgur.com/7dVkouA.jpeg
推

Mbappe10 10/20 11:46高手 感謝分享

推

Firsss 10/20 11:50竟然才1.7倍槓（X

→

SabreN 10/20 11:53等看到GG趨緩你就來不及了啦，股價早反應了，2022年

→

SabreN 10/20 11:53台積可是很賺的但股價跌很多

→

onekoni 10/20 11:57是啊 要提早跑 參考而已

→

onekoni 10/20 11:58股價大概反應半年 有個跡象就要果斷跑

推

ETTom 10/20 12:06推一下 講解的很詳細

→

ETTom 10/20 12:09從理由到詳細做法到危機應對都願意分享 真的不容易
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