[心得] 下重注的本事:當道投資人的高勝算法則 Mohnish Pabrai 訪談
https://www.youtube.com/watch?v=XikIr0kedY8
Gemini Pro 摘要:
主要講述了投資大師巴菲特和芒格的投資哲學,以及「印度巴菲特」莫尼什·帕布的投資經歷和觀點。
核心觀點:
早期經驗塑造投資能力: 帕布認為,早期的創業和經商經歷對投資至關重要,因為這能訓練一個人對商業模式、策略和風險管理的敏銳洞察力。巴菲特和芒格也都是從小就開始經商,這為他們日後的投資成功奠定了基礎。
價值投資和長期持有: 帕布和巴菲特都秉持價值投資的理念,尋找被市場低估的優質企業,並長期持有。他們相信,即使是看似平淡無奇的產業,也能孕育出巨大的投資回報。
逆向投資: 帕布和巴菲特都喜歡在市場恐慌時逆向投資,尋找被市場拋棄的資產。他們認為,逆向思維能幫助他們找到最具投資價值的機會。
耐心和紀律: 帕布認為,投資需要耐心和紀律,並避免過度交易。他建議,投資者應該將精力集中在少數幾個具有長期投資價值的企業上,並耐心等待市場回報。
人際關係: 帕布認為,優秀的人際關係是投資成功的關鍵因素之一。他建議投資者應該結交比自己更優秀的人,並從他們身上學習。他本人就從巴菲特和芒格身上受益匪淺。
帕布的投資經歷:
帕布從年輕時就開始創業,並在IT產業取得成功。
24歲時,他用401k和信用卡貸款創辦了自己的IT服務公司,並在9個月內成功退出。
1999年,他成立了自己的投資基金,並在隨後的幾年裡取得了優異的成績。
帕布也分享了他在尋找投資機會、管理資金和人際交往方面的經驗和心得。
巴菲特和芒格的投資理念:
帕布認為,巴菲特和芒格的投資哲學的核心是「價值投資」、「長期持有」和「逆向投資」。
帕布分享了巴菲特關於「不要被市場情緒左右」、「尋找被市場低估的企業」、「耐心等待市場回報」和「重視人際關係」等方面的投資建議。
其他重要內容:
帕布分享了帕特爾家族的創業故事,以及他們如何在美國的旅館業取得成功。
帕布還分享了Nick Sleep和Jun Jinwala等知名投資者的故事,以及他們如何在投資中取得成功的經驗。
帕布也討論了比特幣等加密貨幣的投資價值,以及他對它們的看法。
總結:
這段文字為我們提供了一個了解價值投資理念、巴菲特和芒格投資哲學以及帕布個人投資經歷的機會。帕布分享了他在投資和生活中獲得的寶貴經驗和心得,為我們提供了新的投資思路和思考方向。
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帕魯(誤)?他是誰?
「來自21世紀的投資傳奇故事」——帕波萊基金投資績效非常優越,2013年9月的富比士
雜誌報導此基金自2000年以來,曾以1100%的超高報酬率打敗大盤。即使績效傲人,創辦人帕波萊為人卻非常的低調,完全不張揚。他最著名的事情之一是在2008年和價值投資者蓋伊.斯皮爾(Guy Spier)兩人一起以65萬美金標下巴菲特慈善午餐。
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什麼是"當道投資"?
https://vocus.cc/article/5c539754fd8978000190ad5c
[書摘]《下重注的本事:當道投資人的高勝算法則》閱讀摘記
by 小樂的生存之道
所謂「當道」(Dhandho)為古吉拉特(印度國父甘地的出生地)用語,指的是「創造財富的作為或事業」。作者所指的當道投資,則意指「在幾乎完全不承擔風險的前提之下,創造財富的作為。」本書第一到四章,作者藉由闡述印度帕爾特人以及梅尼拉勒經營汽車旅館事業、英國企業家理查・布蘭森、鋼鐵大王米塔爾等人經營事業成功的案例,說明「當道投資法」低風險高報酬的特性。帕波萊在書中一再揭示的一句話:「出現正面我大贏,出現反面,我小輸。」即是當道投資法最佳的白話詮釋。
本書第五章講述所謂當道投資架構的九大特質,並於第六章到第十四章分別闡釋之。而這當道投資的九大特質分別是:
專注於現存事業
挑選變動緩慢產業的單純事業
挑選營運艱困產業的營運艱困事業
挑選競爭優勢持久-具備護城河的事業
擁有顯著勝算,就該狠賭一把?
專注套利交易
按照遠低於根本內含價值的價格購置事業
尋找低風險而高度不確定的事業
模仿者勝過創新者
第十五章作者以則以亞比曼優(古印度一年輕戰士,試圖穿越查克拉優陣形卻遭遇失敗而犧牲)的難題說明了賣出的藝術,提出在買入股票前所必須思考的問題:
我是否非常了解相關事業?是否完全落在我的處理能力範圍之內?
我是否知道該事業目前的內含價值,而且對於未來幾年的內含價值,判斷上也相當有把握?
該事業的價格,顯著低於目前以及未來2、3年之後的內含價值?折價超過50%?
我是否願意把淨資產很大部份投資於該事業?
下檔損失風險是否很小?
該事業是否擁有護城河?
經營者是否有能力,是否誠實?
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以上總結,歡迎討論
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業
歐印nbda 就好不用講那麼多
商品link請刪除
好
※ 編輯: herculus6502 (42.79.220.126 臺灣), 05/23/2024 20:52:13買低賣高 必勝
歐印空鴻海 所羅門很難嗎 終究要崩的
被市場低估的企業 不就紅茶嗎
好 歐印智原
歐印 GRAB。:)
我只信 台灣 巴肥特 阿航 他甚麼都可學 那張嘴別學
好書
有種all in HTC
當道投資的特質看起來跟賭博差不多
當道 當債蛙 呱呱
我最近也在研究作者,他有基金叫做wagxn,似乎可以
透過IB購買,但是管理費1%有點高,有板友投資他嗎
,可以分享嗎,因為他是學巴菲特孟格的,如果發揮
資本不大的優勢,也許有機會超過平均市場報酬
樓上 要買wagxn的好處 我覺得是可以買美國以外的市
場 基金持股有公開 除美國外主要土耳其 連蒙古都有
一般散戶要買這些市場應該不容易
所以?
好了啦賣課賣書
??
爆
[標的] 水星交易所 米米 獲利了結事情是這樣的 我西洽巴菲特啦 今天又是價值投資的勝利啦 從去年喊滿倉喊到現在 中間經歷了殺人兇手跟遠端關機這兩個熔斷事件22
[心得] 關於EPV估值的學習心得各位年化300%的大大好! 最近拜讀了《21世紀價值投資》這本書,學到了如何用EPV來估值。 老實說估值這件事情真的是同時帶有科學與藝術的成分,博大精深。 想要真的徹底熟練應用感覺還是要花很長的時間與功夫。 我針對EPV的部分寫了一些心得來分享給大家,希望可以給我一些回饋與指教。11
[心得] 《窮查理的普通常識》網製圖文好讀版: 網誌中有其他金融、商管及心理學書籍分享,歡迎參觀 =============================本文開始================================ 書名:窮查理的普通常識:巴菲特50年智慧合夥人查理.蒙格的人生哲學 作者:查理‧蒙格 Charles T. Munger9
Re: [請益] 價值投資分了幾支?價值投資簡單一句話:在合理價格買進優質企業 並耐心等待長期持有 這也是巴菲特信奉的投資哲學 早期他的老師葛拉漢則是堅持以便宜的價格買進很多企業 這種作法的好處是 風險確實分散且有龐大的安全邊際 但巴菲特認為沒有必要 風險過度分散反而會讓報酬受限6
[問卦] 聽巴菲特的話投資台股會怎樣如題 股神巴菲特 推崇價值投資法 買價值明顯高於價格的股票 並且長期投資 至少放個十年 買自己了解的股票X
[討論] ChatGPT也太神了吧!Q:新聞標題:巴菲特減持台積電遭網友狠酸「說好的持股10年呢?」 ChatGPT: 巴菲特是一位長期投資者,他的投資哲學強調要持有有價值的企業股票,並且持有長期而 不是短期。他的投資風格通常以長期持有著名,但也會因為市場變化、個股經營等因素, 而對某些個股進行增持或減持。