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[標的] 8926台汽電 財報多

pigu66 發表於 2025/8/6 上午11:30:46
看板Stock標題[標的] 8926台汽電 財報多作者
pigu66
 (屁股溜溜)時間推噓12 推:12 噓:0 →:16

1. 標的：8926台汽電

2. 分類：多

3. 分析/正文：

A.本業不重要可以直接忽略

B.核三廠除役後在AI的高速發展下，電力供應更為重要

C.營收主要來源為底下4家轉投資IPP(Independent Power Producer)，所以只須關注IPP的獲
利情況即可

D.森霸二期在5月份已經開始運轉，6月開始為完整貢獻獲利的月份，可預期森霸二期的投入將持續拉升整體獲利。

E.有一點值得注意的是在今年6/20重訊公告收購荷蘭商東京電力國際公司所持有三家(森霸, 星能, 星元)電力股份有限公司之全數股份
另外，台汽電董事會也通過將參與國光電力增資案，認購金額上限為74.23億元，在增資完
成後台汽電對國光電力的持股比率也會隨之提升。

https://i.imgur.com/Xp4DdMt.jpeg

https://i.imgur.com/0fvqzs9.jpeg

持股比例
森霸電力 43.00% => 62.50%
星元電力 41.27% => 64.00%
星能電力 40.50% => 60.00%
國光電力 35.00% => 47.75%

營收未來推估以現有的Q2預估數字，未來整體獲利可再提升4成。


目前Q1獲利實際0.48(原預估0.38)
預測Q2獲利約可接近0.9(目前IPP已貢獻部分預估為0.75)

Q2預估

4-6月營收合計(元)
森霸電力 939,827,954
星元電力 -30,676,464
星能電力 196,051,302
國光電力 514,092,078

稅後淨利(仟元)
森霸電力 751,862
星元電力 -24,541
星能電力 156,841
國光電力 411,274

收益貢獻(按原持股比例計算)
森霸電力 0.44
星元電力 -0.01
星能電力 0.09
國光電力 0.20
大汽電暫估0.04
合計 0.75

剩下的圖片一直傳不上來只好用打的
(營收來源取自IPP網站公布的簡明月報)

4. 進退場機制：長期投資不停損
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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.73.50.86 (臺灣)
※ PTT 網址
推

superamd 08/06 11:32同為台汽電愛好給推

推

superamd 08/06 11:33還有增資機會？？

→

searchroy 08/06 11:35優質好股

推

Jasforwe 08/06 11:37所有叫台X電的 都已經噴出了 台達 台光 台積

→

Jasforwe 08/06 11:38就剩台汽電了

推

ABADBOY 08/06 11:39希望會漲 不然當年買在59的情何以堪

→

pigu66 08/06 11:48圖片一直傳不了不知道是不是有限制 我之後再補上完

→

pigu66 08/06 11:48整的財報預估 如果對台汽電有興趣的人晚點再來看

→

pigu66 08/06 11:48感恩

推

jenchieh5 08/06 11:50台X電 千金候選

→

pigu66 08/06 11:51這禮拜五就會公布Q2的數字了 屆時再來看看我的預估
→

pigu66 08/06 11:51準確度如何

推

superamd 08/06 11:52第三季的ipp容量費率不知道會落在幾趴？

→

superamd 08/06 11:53好像也沒辦法用第二季eps去推算第三季的eps?)

→

pigu66 08/06 11:57確實不能用第二季去估第三季的 但我認為未來的重點

→

pigu66 08/06 11:57在於對IPP股權的收購的整體獲利提升 對台汽電來說

→

pigu66 08/06 11:57是質的改變

推

gotoshopping08/06 11:58台汽電跟台電的關係匪淺

推

superamd 08/06 12:12也是 但帳上現金好像只有快20億 國光二期跟股權不

→

superamd 08/06 12:12知道要借多少錢跟增資？

推

speady 08/06 12:25綠電被川寶拖累了，川寶超賭爛綠電的，台灣有核電概

→

speady 08/06 12:25念股嗎

→

pigu66 08/06 12:51沒有 直接美股吧

推

KKlin813 08/06 13:45台汽電的國光電廠是跟中油一起的吧 持股變高是因為

→

KKlin813 08/06 13:45從中油那邊買過來的嗎？

→

ask03138 08/06 14:25存股好標的

推

hypolen 08/06 15:24這隻可以

推

artning 08/06 16:29推分析
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