[標的] 寶成 9904 7倍本益比多

asiguo 發表於 2024/10/21 下午10:26:53

看板Stock標題[標的] 寶成 9904 7倍本益比多作者

(PositiveWeiwei)時間Oct 21 22:26:53 2024推噓 7 推:12 噓:5 →:10

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1.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份
2.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份
3.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。

標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...)
ex [標的] 2330.TW 台積電長期不停損多
ex [標的] TSLA.US 特斯拉馬斯克火星多
---------------------按ctrl+y 可刪除以上內容。----------------------------

標的：
(例 2330.TW 台積電)
9904.TW 寶成

分類：多/空/討論/心得
(請選擇並刪除無關分類)
多

分析/正文：
1. 低估值
寶成目前交易在淨值比0.7 ，本益比7.6倍，屬於低估值股。

2. 轉投資未反映
寶成透過潤成投控與潤泰一同轉投資南山人壽，壽險股如國泰金、富邦金皆交易在歷史新高，淨值紛紛突破1，南山人壽的財務好轉尚未反映，可以透過寶成作為proxy交易此一題材。

3. 製鞋/零售本業多
寶成經常被認為是一代鞋王，唯獨實際上獲利有50%來自業外的南山。製鞋本業是透過持股70% 在香港上市的裕元工業進行投資。製鞋本業部份，寶成主要接單Nike & Adidas，Adidas 業績火紅，倒是 Nike 因為前一任執行長過度依賴網路商城，放棄代理商通路，造成實體店面大幅遭受新興品牌入侵。 10/14 Nike 新任命老將 Hill 上任CEO，將重新振興和通路商的合作，這部分預期將帶動通路商的備貨需求。同時，寶成通過裕元工業進一步轉投資港股寶勝國際，為中國前幾名的Nike通路，預期也將受惠此波Nike的新策略。

整體來說，寶成估值低可保底，淨值方面有轉投資題材可以反映，增長率部分有Nike事業的振興可以拉升，屬進可攻退可守的標的。

進退場機制：
(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)
3
現在交易在35，破季線賣出，上看 50。

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momoidcool 10/21 22:28你會贏

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imlucky 10/21 22:28股性呃.....

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dreamdds 10/21 22:30深蹲

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