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[標的] 大江 8436 降息防禦多

看板Stock標題[標的] 大江 8436 降息防禦多作者
aiio
(小淡)
時間推噓30 推:32 噓:2 →:22

1. 標的:大江 8436 降息防禦多

2. 分類:討論

3. 分析/正文:

主要業務是為各大廠研發保健品、美容保養品及飲料有效添加物等,其經營模式以ODM為主。

2022年產品營收佔比為:保健食品88%、美容保養品7%、其他5%。

先從消息面來說

https://reurl.cc/1GDZ6p

https://reurl.cc/Wvjr65

https://i.imgur.com/Af2HN8S.jpg


https://i.imgur.com/wWnJjTo.jpg

這是上次法說會的文字檔

重點列在以下
1. 大陸市場佔40% 歐美40% 其他20%
2. 美國廠24/7全天運轉 23Q4開始新廠能 可以額外配送2倍產能
3. 疫後歐美營收占比逐漸提升
4. 中國緩復甦
5. 24年營收10%以上成長 毛利率維持40%

基本面

https://i.imgur.com/iJlQ4qx.jpg


財務能力來看的話
推銷管理費逐季緩降 營利率提高

所以重點浮出來了
可以預期2024年營收成長10%以上
然而毛利率公司方預估現階段23Q3已經見頂
接下來要長期追蹤24年每月的營收是否年成長
以及24年每季的營收成長比有沒有高於營利率跌幅

https://i.imgur.com/QX38dxF.jpg


另外因為新廠所以可以看出存貨也得增加

https://i.imgur.com/bnsOULn.jpg


https://i.imgur.com/p0s1WCe.jpg

然後從財報裡面可以看得出如同法說上公布的
各個市場恢復力道強烈
歐美市場消費強烈
中國市場獲利穩定
和康生公司發展穩定
把賠錢的寵物賣了(笑

總結

看完可能也想說為什麼今天分享這隻
其實我一直也在找應付明年如果降息的防守股
所以才找到生技醫療相關的

大江 說實話 沒有特別亮眼
不像倉和的大幅成長 也不像信錦的配息穩定
他只有一個字 穩

選擇的理由是因為明年估計降息
對於電子科技業短空長多
那降息概念股其實就是內需 營建 生技相關
前兩者沒賺過錢所以選擇相對熟識的族群

目前大江處十年線以下(我很加分)
今年賺不到9 本益比20
但這本益比在生技算相對低
主要選來是做低檔佈局

所以這次的選股可能比較不受大家喜愛
因為這次是偏保守型 不預期他會大漲大跌
(PS 11月營收連二跌 估計新廠還沒開)

買入價 : 區間底160-170之間
脫手價 : 短期 200-250
長期 300以上(看我能放多久則多久)

總而言之...
看起來普通 沒驚喜 成長幅度不大
但卻很樂觀成長 穩定上升 低檔佈局 的生技

以上


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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.240.86.113 (臺灣)
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etbr1121 12/09 19:00如果看本益比葡萄王較好,但大江中國市場有想像空間

kinve1014 12/09 19:01跟你100股

sungtau 12/09 19:09大江穩?

Domtoretto 12/09 19:12不如當債蛙

sungtau 12/09 19:15大江多久沒成長了?

zombiepigman12/09 19:15樓下師傅

K0933 12/09 19:16軒郁營收跳升 急跌撿便宜不香嗎?

x221x221 12/09 19:24大江東去

NomoreSeven 12/09 19:31那不如買美債..

loveup 12/09 19:3699 1783~

bleach06bb 12/09 19:48不如買4746

jerry8148 12/09 19:53後勢看漲?

aiio 12/09 19:54早買好了等降息

iucj2457 12/09 20:17之前有買零股,但看歷年殖利率皆不高

qw5980162 12/09 20:18你這篇從Dcard 偷來的 不註明嗎@

kkbox0800 12/09 20:21樓上有卦XDD 建議別亂抄喔XD

sltsou 12/09 20:25尚凡有大研生醫,營收整個暴衝

qw5980162 12/09 20:25還是是本人@?

aiio 12/09 20:30是本人喔 你可以來dcard確認

ggsize123 12/09 20:41有人亂噓喔 幫你推回來

qqq5890003 12/09 20:50笑死就本人是有啥問題

PitzMan 12/09 20:55推LoL

yulin0619 12/09 21:09建議是...不要一開始就說是別人盜來的

alex0837 12/09 21:28完全同意樓上看法

jeff79723 12/09 21:40

lionboyno1 12/09 21:46真的蠻糗的

ivest 12/09 21:49詳盡分析

winexchiu 12/09 22:09你應該是業外的,才會覺得大江的業績有空間

lc85301 12/09 22:18科學人概念股

peggylo 12/09 22:40內容有誤,和康生沒賣沛富,而是一開始就沒有,廠

peggylo 12/09 22:40區原本是和康生美容事業部,很虧錢,大江入股後逐步

peggylo 12/09 22:40將美容業務轉到大江規模經濟,和康生專注醫材,所以

peggylo 12/09 22:40毛利提高。沛富大江與老闆投資,利用和康原租用廠

peggylo 12/09 22:40區生產,作為下階段寵物保健品與醫材市場業務!供

peggylo 12/09 22:40參!

la8day 12/09 23:00何不買葡萄王

wind95419 12/10 00:17某康是計畫一月放假,因為剛好特休重算,至於為什麼

wind95419 12/10 00:17放假…

wind95419 12/10 00:17大概是對外宣稱歲修吧。

wind95419 12/10 00:25至於實際上是怎樣,就只有一個原因,

wind95419 12/10 00:25放假放多久,就看所謂的「高層」怎麼說了。

bluezero000 12/10 03:38業內覺得沒空間,那就是底部了(?)

nyami 12/10 07:19推分析 比一些跟單仔的文好多了

jcto04 12/10 08:32所以說人抄文的要出來道歉了嗎

yohobiology 12/10 09:53

cheng399 12/10 11:29謝分享 有分析有推 時間會證明

Sugimoto556612/10 11:33單呢

fridliou 12/10 11:50降息要防禦 我有沒有看錯 降息股票會先噴出

f204137 12/10 12:08降息要買債券 票券 相關概念 現在正便宜

c928 12/10 12:27下彎再等等

ejiah801210 12/10 15:27大江600冤魂不出來嗎

ull0730 12/10 20:57推詳細分享

boreas224 12/10 23:49聽業內他的供應商說 最近原料拉貨的頻率有增加

boreas224 12/10 23:50上次有這個現象是200拉到250左右 然後碰到疫情腰斬

drunkjaws 12/11 15:05推文業內有看空也有看多,究竟現實是...?