Re: [心得] 台美交易及台股後續走勢猜想

opcomtt 發表於 2025/8/2 下午3:05:31

看板Stock標題Re: [心得] 台美交易及台股後續走勢猜想作者

opcomtt

(歐批康達人)時間Aug 2 15:05:31 2025推噓 4 推:4 噓:0 →:4

PTT評價

較為好奇的一點

如果有說到未來多買一些美國大豆或是穀物的話

那製油業者與飼料業者會不會因此獲利呢？

如果能用較為優惠的價格購買入這些原料

這樣一來，對於這些公司的成本也會降低而導致利潤略升吧？

不知道各位先進前輩們怎麼看？

還請賜教

※ 引述《good123456 (網軍吃屎)》之銘言：
: 一開始公布20%，老實講超乎我的預期，我原本預測15%然後拿錢去換，就看要花多少錢而已
: 但美方說還在談，關稅也有7天緩衝實施期，綁了個8月底的晶片232條款，所以還有懸念: 讓GPT粗估了一下15%關稅的日韓對美貿易佔出口佔比
: 以及對美投資佔GDP %數
: （單位美元）
: 日本：
: 主權基金貸款投資5500億，美方聲稱收取90%利潤，日方否認表示尚在協商
: 開放美規汽車安全標準、尚未提到是否增加進口配額
: 開放美農產品進口配額、增購75%美稻米進口
: 5500億投資額佔日2024明目GDP 4.11兆的13%
: 2024對美出口為1425.2億
: 佔總出口6910億的20.5%
: 韓國：
: 政府貸款3500億主權基金對美投資
: (1500億造船、2000億半導體、電池、核能、生技)
: 1000億的LNG與能源產品採購
: 對美全面開放汽車、農產品
: 3500億投資佔南韓2024明目GPD1.87兆的18.7%
: 如果加上1000億的LNG則是24%
: 2024對美出口為1283.7億
: 佔總出口6831.3億的18.8%
: 臺灣：
: 汽車、農產品日韓都吞了，臺灣沒道理能不開放
: 而從經濟部國際貿易署的進出口統計來看
: 臺灣2024對美出口額為1113.6億
: 佔總出口4750億的23.4%
: https://i.ibb.co/gbbFntdm/2025-08-02-002145.png

: 市場傳出美國開價4000億也就是約12兆新台幣
: 這一定是美國故意喊高的
: 臺灣方面不可能同意這個數字，所以一定會往下殺價
: 如果以2024明目GDP 7750億來看
: (2025為8050億)
: 對標日韓，韓國高日本5.7%
: 我們抓個臺灣GDP20%左右
: 理想投資額為1550億也就是4.6兆新台幣
: 看出問題了嗎？為什麼還在談
: 雙方投資額開價差距太大
: 4000/1550折衷為2775，假設最終投資額為2700億，那就是2024明目GDP的34%
: 所以知道為什麼會有美方官員說臺灣被擠檸檬了吧
: 那我們以2024明目GDP 7750億為基準看看各個投資額佔總GDP的佔比
: 4000億 51.6%
: 3500億 45.1%
: 3000億 38.7%
: 2500億 32.2%
: 2000億 25.8%
: 1500億 19.3%
: 好啦大家可以開始猜最終總投資額大概是多少以及台股走勢了
: 如果以總投資額佔明目GDP%來表示與美國關係
: 日本總投資額佔明目GDP的13%
: 韓國總投資額佔明目GDP的18.7%(或24%)
: 那臺灣會是幾%勒？
: 目前看起來是高於20%以上
: 看看能不能守住2500億
: 臺灣現在外匯存底為6000億
: 央行小金庫可能都要拿出來貸款投資了
: 如果是在台積電已經赴美投資1650億匯率還漲10%的前提下仍然是投資額2500億的32.2%: 除非這2500億包含台積電的投資以及LNG甚至是軍武採購，不然我會說這數字非常難看: 如果你要拿投資是長年分期又不是一次性的
: 所以沒那麼差，那我會說你很精神勝利
: 我不曉得在美國眼裡台積電等不等於臺灣政府
: 因為目前看起來日韓都是以“國家主權基金”模式來去投資與採購換取15%關稅
: 而台積電是以“公司”名義去做投資
: 也就是說當初大家在罵為什麼要在談判前把台積電先推去美國這件事根本沒罵錯
: 因為這會給美國錯誤訊息，好像是因為川普的關稅威脅，讓台積電有預先赴美投資的意願: 但晶片是屬於上游高階製造，尤其當前供不應求，議價能力高，可以轉嫁成本，尤其晶片封
: 裝與整機都在海外，根本不會有晶片直輸美國的問題
: 也就是說除非對整機課稅不然根本課不到晶片稅，就連232條款也很難課，畢竟真課下去第
: 一個吃關稅的是NVIDIA跟APPLE等7巨頭
: 而且除了越南、馬來西亞、新加坡被盯上洗產地外，墨西哥也是洗產地熱點
: 也就是說只要運送到墨西哥的晶片符合Tariff Shift的HTS編號轉變，或者是RVC的原產地規
: 則那在USMCA的保護下就是免關稅
: 就算不符合也是美墨關稅問題
: 那TSMC既然都大費周章洗產地了，怎麼可能還會甘心樂意去美國設廠？
: 技術外流風險不說，美國廠生產初期投入成本也較高，雖然美國自動化工廠有助於降本增效
: 但以2N或是A14戰略考量來說，TSMC就不想要規模經濟造成的邊際成本遞減在美國發生: 不然你以為川普為什麼最後還是要靠投資稅抵免來鼓勵半導體設廠？
: 我到現在都還記得魏CC在白宮跟總統府的那個屎臉
: 有人就要講了啊，台積電是外資佔大多數，臺灣政府管不到股東會決議
: 但國企要赴外國投資要經過投審會，而投審會可以依據外國交易法授權基礎擋下尖端科技赴
: 外國投資，所以你覺得臺灣政府真的沒有辦法擋嗎？
: 還是當初赴美設廠根本就是被總統府推去的？
: 不是說要擋台積電赴美設廠，廠是一定得設
: 但真的會有白癡在談判前先把最有價值的籌碼送人？
: 再來講匯損
: 本來想噴5/1、5/5兩天匯率從33升到30長10%
: 是在割台企韭菜讓企業吃匯損來幫助政府換便宜美元形成外匯購買力移轉
: 但去看了一下5月外匯存底變化
: https://i.ibb.co/zTfTpb4q/2025-08-02-134012.png

: 10,116÷582,832 1.7%
: 感覺央行盡力了就不噴了
: 那麼最後看下來你說，這到底是美國爸爸的天罰還是根本有一大部份就是人禍？
: 講了那麼多，大盤會怎麼走？
: 抱歉我還真的不知道，變因太多了
: 近年給我的感覺是政治大於數據
: 而在數據中而美國的數據才重要
: 台股只是跟著費半走
: 你說中小非半導體很爛，那是真的爛
: 非農不及預期也是真的
: 說Fed跟臺灣央行該降息好像也合理
: 可是又有外部關稅戰通膨擔憂，現在應該都還是在賣關稅戰前以及基準10%過渡性關稅的庫
: 存
: CPI要等到9月看比較準
: 所以Fed觀望
: 而台積電佔加權的40%，所以要看台積電怎麼走
: 再加上現在有國安基金撐盤來做面子工程
: 以及近年的金融去實體化
: 50/50，市場永遠是對的
: 各位怎麼看？

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locdan 08/02 15:07台塑買乙烷天然氣大利多啊

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onekoni 08/02 15:12如果是政府統一採購當公糧拍賣可能可以

蜈蚣大大，我也在想這個問題

※ 編輯: opcomtt (122.121.37.80 臺灣), 08/02/2025 15:14:02

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onekoni 08/02 15:15日本好像是要這樣做買美米來當飼料