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Re: [請益] 中鼎9933

看板Stock標題Re: [請益] 中鼎9933作者
Angraecum
(風蘭)
時間推噓22 推:22 噓:0 →:22

※ 引述《chen0305 (chen0305)》之銘言:
: 年前進了一張依然在跳水中,年後持續近了幾張,想要抱長線投資,平均均價在37.6。: 1. 從19年12月月開始就一路跌到現在,不知道是不是散戶看EPS太糟陸續人踩人出場,還: 是真的有大利空消息尚未爆出,還是一路量縮到現在準備反彈?

(聲明:以下純討論勿信,小弟新手很菜,大家相互討論求進步)

一般來說,台股經常發生一些不可思議的…巧合
比方有什麼大利空見光前,融券先大增
有什麼大利多見光前,突然出大量甚至股價先反應

而至昨日為止,9933 的融券餘額只有50張
資券方面並沒有發生異常波動的情形
甚至說,資券額都在低水位

我們再從下面這個籌碼分佈的狀況來看…
https://norway.twsthr.info/StockHolders.aspx?stock=9933

以近1個月來說,左邊的總股東人數變動都不大
但最右邊的主力大股東的持股比例呈現緩步上升
雖然增幅沒有很大,但方向上大股東是在增加持股
這基本上就有8成以上的信心水準,後面不會有什麼大利空未爆彈
換句話說,9933 的籌碼面不能說極安定,但已趨於安定

那股價會不會反彈?
我們從技術面的日線、週線作觀察…
日、週線在去年11月跌到 35.4 元時同步出量
在該低點後的6個交易日,有4日的柱狀量是很大的
這之後橫盤至今沒有再破該低點,即當時的連日大量
與該低點的週大量皆屬有進貨之現象

而近期橫盤常態低量,這還沒有多方要攻擊的訊號
要漲一定會有攻擊訊,多半是帶量的陽棒或是用缺口
作攻擊的表態,見到攻擊訊後,其後壓回不破該攻擊
線的低點(陽棒低點或缺口下緣)則為買訊
如果你的操作追求效率,就是等攻擊訊後的買點切入
若是長投,當浮現投資價值,就是分批買或一次買然後等它漲

而我們從主力大股東籌碼、資券狀態與技術面有低檔進貨的
現象看,這裡要買來等,依我新手初淺的觀念…問題應該不大
但萬一又破低那就必需守紀律,不一次出也至少出一半

那假設如果倘若之後真的漲了,可能會漲到哪?
這一樣從技術面看,日線43元以上有個套牢平台
週線在18年的4月見高當週的鉅量低點是48元
所以可以初步定調,上檔壓力區在43至48元間
而之後再怎麼會漲,我認為48元是很難撞1次就可以直接突破的

: 2.消息面中國有投資但主要還是以台灣為主,集團也有像東南亞佈局
: 新聞指出有許多的政府標案還在談
: 這兩天中國復工,今日股價有微微向上探

我個人覺得反彈應該與中國復工的消息沒有太大關係
我們從 9933 的客戶與轉投資(即分公司)來看…
http://5850web.moneydj.com/z/zc/zc0/zc00/zc00_9933.djhtm

9933 主要的營運活動在台灣、東南亞諸國與非洲
以國內來說,基本上高鐵、捷運工程都是 9933 包了
而以目前執政黨若有持續推動前瞻建設,在高鐵、捷運增站
這最大受惠者應該就是 9933 與其轉投資的子公司們
因為這是國家工程,一般來說也不太會發生收不到錢的問題 XD

所以19年會不會是近年來的營運谷底?
我個人認為…機會相當高,為什麼?

我們由 9933 與其子公司 5209 6803 作觀察
因為這些公司的營運有很大的集團關聯性
9933 的營運項目主要在工程
5209 的營運項目主要是自動化設備的軟、硬體建製
6803 的營運項目主要是環境工程與資源回收
(很多工程三者是可以相互配合的,因此才綁在一起看)

而三者的1月營收與去年同期的年增率分別為:
yoy:+7% +85% +2%

當 yoy 較去年成長,代表今年的營收與獲利 多半 會比去年高
除非有發生什麼費用增加或是業外投資損失等狀況,這會衝擊本業獲利

那有人會說可是 mom 增減變動很大啊…
個人覺得在比對營運時 yoy 會較有參考價值
因為 yoy 是比對同期,而產業本身有其淡旺季之分
況且接工程這種東西不會固定,因此用 mom 來看就很難有參考性
而一般才公佈1月營收,yoy 這其實也沒啥好看的
可是今年為何值得一提?
因為今年是1月過年,在工作天數缺很多天的情況下
yoy 還能成長,這就有提的意義

而 9933 分別對 5209 6803 的持股比重
前者近 49%,後者為 57%
9933 對子公司是有控制力的
不太需要擔心經營權的問題

講這個可能有人會想,喔!9933 持股比這麼高
一定會有業外投資的處分利益…
我覺得這觀念很怪…為什麼?
一家公司投資子公司基本上就是長期持有
不會沒事處分股權,會沒事講什麼處分利益的…多半是想炒股在瞎扯 ^^"

而三者的目前股價來看
9933 在相對低檔
5209 6803 基本上都漲了不少
以投資價值論,9933 是比較適合的
不過 9933 的股性就較其子公司來得溫吞許多
要持有 9933 就不能期待它短線一路噴出,這大多是強人所難
因此持有 9933 就要有耐心…

而以配息率來看
9933 大多配息配出獲利的 85~90%
而 5209 6803 配息率大致落在 80~85%

也就是以長投論,9933 是三者中較適合的

: 3.這隻因為19年EPS很差,預計今年股利也不會發太好,希望能稍稍賺個波段出幾張(目: 標價是45),剩下的觀望看今年EPS如何再陸續進場或停損。

個人覺得 9933 今年的 eps 有九成的信心水準會比去年好
但因為目前只看得到1月的營收,我還無法推估今年可能的 eps 與本益比
只是以技術面的基期看 9933 是低的

而以 9933 的股性要它短時間漲到45元…我認為很難
你可能要給它多一點的時間去爬…

況且近期武漢肺炎爆發
市場的投資變因會比較多
那要一隻牛股一路漲就更難了
甚至說能不跌就是一種幸福

我個人對今年的股市行情偏空
但成因不是因為肺炎,這是評估中沒有的事件
至於偏空成因之前的某篇也討論過了
不過反正看空比較會被噴被酸
只是我是新手,希望大家用討論分享的角度看事
不要太嚴厲噴我,希望各位大大高抬貴手 XDDD

大家互相討論求進步
以上純個人想法,觀者勿信,操作還請三思而後行


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夜空に星が瞬くように
溶けたこころは離れない
たとえこの手が離れても
ふたりがそれを忘れぬ限り…


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jerrylin 02/12 11:42我....會寧可買5209 XD

Angraecum 02/12 11:43子公司非本篇討論主軸 這我沒意見 XD

Angraecum 02/12 11:44不過自己要注意 5209 6803 的漲幅與流動性…

Angraecum 02/12 11:46股價這東西 可以先反應訊息 然後見光死的

Angraecum 02/12 11:47漲多不是不能買 但要追之前要懂得檢查有無出貨現象

jerrylin 02/12 11:48我的看法是 子公司籌碼比較輕也還沒那麼亂

jerrylin 02/12 11:48要炒比較容易 當然要自控風險.

arias 02/12 11:53風蘭大還說自己是新手...謙虛過頭囉

nolive0527 02/12 12:04營收創新高 毛利創新低

jwujwu08 02/12 12:09假新手啦 風蘭的股齡搞不好快跟真新手年齡一樣了

sandwich102802/12 12:27持股有點到給推

jass87987 02/12 12:31這樣是新手那我可能連蛆都不如

jass87987 02/12 12:35不過提一下好了,公司太大人事成本高,所以與小公

jass87987 02/12 12:35司競爭案子不會贏,基本上只碰大的、特殊的或是國

jass87987 02/12 12:35外的標案,yoy意義不大,有時候簽一個幾億幾十億都

jass87987 02/12 12:35有可能

Angraecum 02/12 12:46營建營造業要估獲利真的很麻煩 變因太多 XD

Angraecum 02/12 12:47普遍電子業就有較鮮明的淡旺季 這時 yoy 會比 mom

Angraecum 02/12 12:48有意義許多 但接工程或完工入帳 這看 mom 會更頭大

Angraecum 02/12 12:48因此大方向上 我個人 會覺得 yoy 較 mom 有意義許多

Angraecum 02/12 12:49就是假設 1月營收公佈後 mom 減而 yoy 增

Angraecum 02/12 12:49這時我會偏多去解讀 反過來 yoy 減 我會偏空看

Angraecum 02/12 12:50當然最好就 mom yoy 雙增雙減 這樣最容易判讀 XD

zxcv458162 02/12 12:54覺得厲害 推推

square 02/12 13:04推分析

f19870421 02/12 13:27風蘭大推

Leifcome 02/12 13:45厲害!!脈絡清晰的分析文!

tdog 02/12 13:57員工認股都套在43 QQ

chen0305 02/12 14:09謝謝這強大的分析文!果然高手在民間啊!

kline 02/12 14:20已歐印,D調

wyytw 02/12 14:22目前這個樣子漲不過42

nobile 02/12 15:03蘭大推,中鼎2016年分析時,我有賺到一波,印象深刻

nobile 02/12 15:08翻舊文 https://imgur.com/s8arCHA

raylol 02/12 15:10**不是靠工程賺錢啊

duck12321 02/12 15:35還以為精華區的神手們都離開了 0.0

silencepap 02/12 16:31風蘭大欸,上古神獸等級的

heavenbeyond02/12 18:22等到它公布「2019年度配息0.1元」的時候,你看它股

heavenbeyond02/12 18:22價會不會再破底。

weichang921 02/14 08:13有興趣可以拿友達走勢vs中鼎對照 雖然產業不同

weichang921 02/14 08:13不過下跌段 到走平 這邊算一算 下個月會表態

MaxLJ 02/18 01:01啊就內

MaxLJ 02/18 01:02打錯,這檔的籌碼還沒穩定,目前還是散戶上車居多

a44883 03/08 12:11信大叔,這家今年配息出來,肯定再殺一波

ytchen 02/03 10:39高手..