[心得] 3/22 上週回顧
美國大盤(S&P) -15.0%
比特幣 +9.6%
黃金 -2.0%
美元指數 +4.1%
美債 (TLT) +3.6%
所有的大崩跌,都是央行降息印錢「之後」開始。我們應該為這句話設個鬧鐘,每十二年播放一次。當然人們是健忘的,就如2008與2001年央行紓困後造成市場崩盤這件事,如今可能也只模糊地留在少數投資者腦海中。
雖然(或應該說,正因為)美國聯邦理事會星期一緊急將利率砍四碼為零,股市經歷了歷史上最嚴重的急跌(下圖)。從DeMark技術分析法來看,週四撰文提到這附近應該是短底,需要上測後才開啟下一波跌勢,但任何的漲幅都是出場或加碼放空的機會。美股S&P的合理估值在1500左右,而歷史上從來不會跌到「合理」就停止。
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比特幣在紐約星期四的下午三點左右開始與股市脫節(下圖),是很正面的盤性,本週也大幅跑贏其他資產。今天的另一個撰文有分享,比特幣的誕生就是為當下的宏觀環境所設計的。近期比特的200週線底防衛成功,代表技術層面牛市會持續,而之前說明投資比特幣的主因:「供給減半事件」,剩下不到五十天就要發生。再加上近期的諸多宏觀事件與央行狂印鈔,諸多利多因子都已聚集,比特幣是我認為2021年前獲利與風險匹配最佳的資產,必須佈局足夠部位。
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美元指數在全球流動性風險狀態下,漲破100,若突破104則下個阻力在120。而突破120的意義在於,世界各地以美元計帳的債務都將面對嚴峻的違約風險。下圖可以看到,銀行常推薦的中國地產美元債,一個星期內崩跌近40%之多,就是這個原因。
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上述的傳統美元指數 DXY, 其實並沒有完整顯示當前全球嚴重缺美元狀態,因為此指數內歐元與日幣佔主要權重。下圖是比較公正的彭博美元指數,已突破十五年高點,代表強勢美元對世界經濟的負面衝擊在歷史高點。美元在長期必將崩跌,而這崩跌的過程有趣的就是當下看到的軋空飆漲。
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美債因為利息已經降為零,加上世界開始有從「流動性風險」走入「違約性風險」的跡象,不再建議持有。謹慎小心,空頭佈局,抱緊比特幣,黃金,與美元。
原文發表於:
https://newworld-institute.com/market-review/2020/03/22/565/
本文提及其他內容連結:
1) 3/22 另一篇撰文: https://newworld-institute.com/market-review/2020/03/22/561/
2) 3/19上週四: https://newworld-institute.com/market-review/2020/03/19/539/
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太長 先推再看
懶人包:美債吃屎 all in 美金/比特幣/黃金
推
美元吃屎?沒美國全世界的人會餓死好嗎
尤其是現在全世界大家都沒得工作只能花錢
而且還是拿美元消費
這次的情況不用拿過去的案例來參考
啊不是債還的出來?
等市場不缺美元時,美元利率自然就會上漲了
推,相較難測的疫情衝擊,債市盪漾更值得注意。
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[Coin] Correlation between BTC & USD Index嗨大家, 我又來洗版面了, 這篇是因應最近的美元指數持續走高, 而生出的分析, 可以看看美元指數在過去,3
Re: [請益] 美國10年公債和美股大跌有啥關聯最近也看到一篇分析 美債收益率飆升,10年期美債收益率突破1.6%,創一年以來新高;使10年期基準國債的收 益率已高於標普500成分股的股息率。這意味著,股市對投資者的吸引力將被債市平分秋 色。多位美聯儲官員稱不擔心國債收益率上升並表示對經濟復蘇持樂觀態度。 Academy Securities的資深策略師彼得·齊爾(Peter Tchir)指出,十年期美國國債收
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Re: [新聞] 北京放任人行印鈔救市 中國經濟恐「辛巴威化」70
[請益] 該買房還是套著配?38
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Re: [新聞] 北京放任人行印鈔救市 中國經濟恐「辛巴威化」X
Re: [新聞] 北京放任人行印鈔救市 中國經濟恐「辛巴威化」爆
[請益] 是不是我不太適合投資?22
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Re: [心得] 從政府債務與家庭債務來看金融危機25
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Re: [請益] 該買房還是套著配?13
[標的] 1808潤隆 嘎爆主力多10
Re: [請益] 是不是我不太適合投資?X
[請益] 若0050第50~51名市值頻繁交錯會…?6
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Re: [新聞] 大陸股市表現強勢 高盛:復甦可能終於來9
Re: [心得] 下個台積電就在0050裡,所以不用買台積電~17
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Re: [情報] 113年09月27日 三大法人買賣金額統計表8
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[情報] 5278 尚凡 代子公司大研生醫澄清媒體報導8
[標的] 萬海 罷工嘎空多5
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Re: [請益] 是不是我不太適合投資?