Re: [心得] 合一畢業心得 ### 只是轉錄

dook 發表於 2020/7/20 下午6:08:52

看板Stock標題Re: [心得] 合一畢業心得 ### 只是轉錄作者

(............)時間Jul 20 18:08:52 2020推噓15 推:15 噓:0 →:23

※ 引述《CTC0115 (Blank space~)》之銘言：
: 在起跌的當天(7/9)來了這篇文章
: 不知道有沒有人因為這篇PO文
: 進去買了合一
: ###### 寫的人已刪文我是去Google撈回來的 ######
: 其實我們今天不講那麼多，如果你看好合一，想要投資合一，務必先計算出這隻股票的潛: 在
: 價值，以今天(7/9)股價450來看，算貴嗎？我來簡單算一下，你們就知道貴不貴了
: 以路總在法說會上提供的數據，on101這款新藥的潛在全球市場，在2026年高達260億美金: ：
: https://i.imgur.com/p3Urfu8.jpg

: 另外按照合一自己所說的，按照目前的產能來看，On101這款藥膏目前的產能極限為每年: 250
: 0萬條：
: https://i.imgur.com/zi0Yt2i.jpg

: 在定價方面，合一有提到目前至於DFU的藥物（但沒有顯著療效）大約在1200美金，最保: 守
: 估計，假使合一這款藥膏的定價為其1/4，每條利潤為給他算1/10，30美金一條好了，平: 均
: 一年可
: 以獲得的利潤為 2500萬x30美金 = 7.5億美金，相當於每年淨利潤為200億台幣：
: https://i.imgur.com/kkUn8LQ.jpg

: 我們都知道EPS = 稅後淨利潤/在外流通股數以合一股本為35億來計算，潛在利潤200: E
: / 3.5 E = 57.1 EPS
: 股價大約等於EPSx本益比，以台股本益比平均15~20來看，合一潛在的每股股價大約是: 856.
: 5 ~ 1142 元之間，而這只是最保守的估計，我還沒有認列FB825的5.3億美元授權金進去: ，
: 還有其潛在未來可以獲利的專利技術跟開發中新藥等等，另外更重要的是，按照路總的說: 法
: ，On101在十年內基本上看不到任何對手，也就是說合一將有十年的可能維持這樣非常恐: 怖
: 的營收。
: 所以你說長遠來看，今天合一股價450算貴嗎？如果對於短線來看也許過熱了，但長遠來: 看
: 現在股價真的便宜到爆炸，更何況合一解盲成功的數據是非常漂亮，光癒合率大勝現在: 的D
: FU敷料aquacel （On101為60.3, aquacel為34.4），這種狀況下你說藥證不會過......: ？
: 我是覺得應該十拿九穩了啦。
: 以上小弟簡單分析僅供各位參考，還是回到最初的想法，當你投資一家公司，應該是要去: 計
: 算出其潛在的發展性，股價是會反應未來的。
: 我覺得合一這家公司蠻資訊公開透明的（可以去看他們的法說會跟網站Q&A），更重要的: 是
: 台灣有公司跟團隊能夠開發出這種可以造福人類的新藥，真的覺得很驕傲。

其實看到現在不管是投機還是投資都陷入一種迷思

就是"藥有效果所以應該賣很好"

我買過4174 浩鼎的最高價位去賭它解盲

也買過在興櫃的中裕跟藥華藥低價時候...

通常股價要賺只會分兩種階段

1.解盲過關這一階段

通常是於資訊不對稱的時候

往往都會有誇大營收的文章跟你們講說以後會賺那麼多

實際上?????看台灣那幾家做出新藥所賣的營收比預計真的低太多

2.選經銷商並且有簽約金

通常都是要從本夢比轉為本益比

這種你沒跑的比人快那是自己找死的

台灣有很多可以長期投資的生技公司