Re: [心得] 合一畢業心得 ### 只是轉錄

dook 發表於 2020/7/20 下午6:08:52

看板Stock標題Re: [心得] 合一畢業心得 ### 只是轉錄作者

(............)時間Jul 20 18:08:52 2020推噓15 推:15 噓:0 →:23

※ 引述《CTC0115 (Blank space~)》之銘言：
: 在起跌的當天(7/9)來了這篇文章
: 不知道有沒有人因為這篇PO文
: 進去買了合一
: ###### 寫的人已刪文我是去Google撈回來的 ######
: 其實我們今天不講那麼多，如果你看好合一，想要投資合一，務必先計算出這隻股票的潛: 在
: 價值，以今天(7/9)股價450來看，算貴嗎？我來簡單算一下，你們就知道貴不貴了
: 以路總在法說會上提供的數據，on101這款新藥的潛在全球市場，在2026年高達260億美金: ：
: https://i.imgur.com/p3Urfu8.jpg

: 另外按照合一自己所說的，按照目前的產能來看，On101這款藥膏目前的產能極限為每年: 250
: 0萬條：
: https://i.imgur.com/zi0Yt2i.jpg

: 在定價方面，合一有提到目前至於DFU的藥物（但沒有顯著療效）大約在1200美金，最保: 守
: 估計，假使合一這款藥膏的定價為其1/4，每條利潤為給他算1/10，30美金一條好了，平: 均
: 一年可
: 以獲得的利潤為 2500萬x30美金 = 7.5億美金，相當於每年淨利潤為200億台幣：
: https://i.imgur.com/kkUn8LQ.jpg

: 我們都知道EPS = 稅後淨利潤/在外流通股數以合一股本為35億來計算，潛在利潤200: E
: / 3.5 E = 57.1 EPS
: 股價大約等於EPSx本益比，以台股本益比平均15~20來看，合一潛在的每股股價大約是: 856.
: 5 ~ 1142 元之間，而這只是最保守的估計，我還沒有認列FB825的5.3億美元授權金進去: ，
: 還有其潛在未來可以獲利的專利技術跟開發中新藥等等，另外更重要的是，按照路總的說: 法
: ，On101在十年內基本上看不到任何對手，也就是說合一將有十年的可能維持這樣非常恐: 怖
: 的營收。
: 所以你說長遠來看，今天合一股價450算貴嗎？如果對於短線來看也許過熱了，但長遠來: 看
: 現在股價真的便宜到爆炸，更何況合一解盲成功的數據是非常漂亮，光癒合率大勝現在: 的D
: FU敷料aquacel （On101為60.3, aquacel為34.4），這種狀況下你說藥證不會過......: ？
: 我是覺得應該十拿九穩了啦。
: 以上小弟簡單分析僅供各位參考，還是回到最初的想法，當你投資一家公司，應該是要去: 計
: 算出其潛在的發展性，股價是會反應未來的。
: 我覺得合一這家公司蠻資訊公開透明的（可以去看他們的法說會跟網站Q&A），更重要的: 是
: 台灣有公司跟團隊能夠開發出這種可以造福人類的新藥，真的覺得很驕傲。

其實看到現在不管是投機還是投資都陷入一種迷思

就是"藥有效果所以應該賣很好"

我買過4174 浩鼎的最高價位去賭它解盲

也買過在興櫃的中裕跟藥華藥低價時候...

通常股價要賺只會分兩種階段

1.解盲過關這一階段

通常是於資訊不對稱的時候

往往都會有誇大營收的文章跟你們講說以後會賺那麼多

實際上?????看台灣那幾家做出新藥所賣的營收比預計真的低太多

2.選經銷商並且有簽約金

通常都是要從本夢比轉為本益比

這種你沒跑的比人快那是自己找死的

台灣有很多可以長期投資的生技公司

不管是在上市櫃還是在興櫃

只是在於你怎做選擇而已投機還是投資

※ PTT 留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.238.144.67 (臺灣)

※ PTT 網址

推

sunboy183 07/20 18:09為何不買PSMC?

→

horseorange 07/20 18:11太晚了下個生技元年再來發吧XD

推

WTF55665566 07/20 18:12就一個很簡單的結論：藥好不一定能賣的好你要能打

→

WTF55665566 07/20 18:12入通路除非你能針對像這次武漢肺炎樣的天降特效藥

→

WTF55665566 07/20 18:12 不然打入通路也是慢慢長路這中間也是一堆成本要

→

WTF55665566 07/20 18:12燒錢

推

poru 07/20 18:18等到營收出來股價可能跌翻天了

→

BoyceChu 07/20 18:28星巴克很好喝，但也是倒很多

推

seemoon2000 07/20 18:30打入通路的議題就老梗了醫生幫你賣你不多給點誘因?

推

H072 07/20 18:31這就是我家巷口美食都只能開小店

→

Tosca 07/20 18:31藥有效通路不是問題難道醫生會眼睜睜看腳爛掉??

推

ter2788 07/20 18:37連賣都還沒就說會大賣呵呵

推

a13132006 07/20 18:38朝聖

→

SRadiant 07/20 18:40有效就賣得好那還要行銷幹嘛

→

SRadiant 07/20 18:41國際藥廠的行銷經費可是比研發經費還要高的

推

kevinzx 07/20 18:41的確，市場商機只是澎風，實際能拿到的只是一小塊屑

→

kevinzx 07/20 18:41屑。夢該醒了吧

推

WTF55665566 07/20 18:46通路當然是問題歐美通路壟斷早就不是新聞中國那

→

WTF55665566 07/20 18:46邊也是以國家扶植生技業為主軸自成一個體系的通路

→

WTF55665566 07/20 18:46請問你台灣的藥拿什麼打入人家的通路市場？（者還

→

WTF55665566 07/20 18:46是一路研發解盲藥證都順暢無礙的前提下）沒有龐大

→

WTF55665566 07/20 18:46的遊說行銷成本怎麼可能？但這樣的話獲利就更難

→

WTF55665566 07/20 18:46預估了

→

simo520 07/20 18:48一堆人信記者董事長的話，十年看不到對手，所以韭菜

→

simo520 07/20 18:48［自己］認為公司會大賺。

推

kevinzx 07/20 19:01信記者，董事長，似乎韭菜們得永不超生了

推

likeyousmile07/20 19:10美國醫療保險公司勢力很大，中國都要靠關係。加油吧

推

seanqqq 07/20 19:11有沒有人知道要怎樣抓分身，鼠王被捅之後開始出現一

→

seanqqq 07/20 19:11個ID每篇生技文都酸滿好奇的

→

FANONE 07/20 19:16樓上我也覺得有點誇張了...最近文章量不太正常

→

dalmatian 07/20 19:32真的賣出第一條糖尿病足藥膏再來買都來的及就像te

→

dalmatian 07/20 19:32sla車子剛出來時股價都還是很低一樣

→

jacky804024 07/20 19:41浩鼎我也有買 45 - 70 做波段小賺了一些

推

gn00295120 07/20 20:33醫生會啊如果賣你的藥沒利潤的話

推

f860506 07/20 23:35很多很好很新的藥台灣根本沒進有效不代表打的進通

→

f860506 07/20 23:35路

推

abcd425heart07/21 09:53賣手機都會被各種台獎影響了，更何況是資訊更不對

→

abcd425heart07/21 09:53稱的藥類

同系列文章

Re: [心得] 合一畢業心得 ### 只是轉錄

其他人也閱讀了

PTT 熱門相關