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Re: [新聞] 〈紅色供應鏈來襲〉中、韓鏡頭廠夾擊 鴻

double21 發表於 2020/7/23 上午12:23:02
看板Stock標題Re: [新聞] 〈紅色供應鏈來襲〉中、韓鏡頭廠夾擊 鴻作者
double21
 (我不是雙二一)時間推噓65 推:66 噓:1 →:21

: 康達智目前是蘋果第三大鏡頭供應商，目前鴻海旗下夏普持有康達智約 4 成持股，若加: 計鴻騰 (FIT) 持股，鴻海集團整體持股約 7 成。
: 郭明錤指出，舜宇光學可能將於 2021 年從 iPad 的 5 片式鏡頭開始切入蘋果鏡頭供應: 鏈，下半年開始出貨 iPhone 鏡頭；三星電機則預計自今年下半年開始出貨 iPhone 12: 的 6P 鏡頭、2021 年開始出貨 iPhone 5P/6P/7P 鏡頭、2022 年開始出貨潛望鏡之馬達: 與長焦鏡頭。
: 郭明錤認為，在舜宇光學、三星電機瓜分訂單下，康達智在蘋果中的市占率恐因此下滑，: 明後年甚至面臨退出供應鏈的壓力。
: 面對外部挑戰，夏普會長戴正吳先前已重申，將與另一大股東鴻騰合作，讓康達智快速重: 生，康達智是很夯的公司，很多公司投石問路想併購，也顯現具有一定價值。
: 3.心得/評論：
: 近年來鴻海股價表現低迷。這幾個星期立訊，舜宇光學、三星電機紛紛有瓜分鴻海蘋果供應鏈的消息傳出。
先修正一下，這新聞有點混在一起說，所以心得評論都有點偏差
首先舜宇要拼康達智還是有點距離

手機鏡頭是這樣的
主要分成4P 5P 6P 7P 8P, P就是塑膠鏡片的數量
一線廠大立光，康達智，玉晶光 二線廠 三星電機(SEMCO) 舜宇光學 三線廠其他
鏡頭設計是傳統光學，誰都可以做，
有一些基本的規則掌握就可以，
研究生就會設計了，但是製造是一個問題
各家都可以產生不錯的設計，但是製造能力跟不上就沒轍

每一片鏡片的曲率精度大約落在2um以下左右....
大家可能看半導體新聞看久了覺得微米還好吧
但鏡頭你必須要用塑膠射出達到這樣的精度
就不是每一家可以搞定的
(當然有人會用晶圓那一套來做，但是目前業界做的人少，良率和造型都有限制)

除了擁有超精密加工機，能夠加工微米等級的模具精度之外
另外良率要出來就是用配的，
以一般光學模具12穴來說(一次模具生產十二片)
一個4P的鏡頭有四片，就是要從12^4次方這麼多組合中找出最佳的組合量產
這個就是各家的經驗能力與技術了
當然如果你有能力控制到16穴成型甚至更多，你的良率就會更高
再來，一個4P的案子生產，成型機台就要4台
所以規模不大的廠商，還接不了6P 7P 8P的案子
(鏡筒那些先不算，有的人是外包的)

所以這業界就開始分層，有些人一輩子也做不到高P數的案子，或者是做的量少
因為他量產能力達不到，開出來良率20%，你怎麼敢給他開案生產

一般出來混的大概是4P，這個前鏡頭居多
目前因為鏡頭小型化的趨勢，還是有一些客群

舜宇能掌握到5P，這個也大多是前鏡頭或者是較小的/定焦的後鏡頭(例如超廣角)
當然他們也能做更高P數的，但是佔的營業額就少
我曾經去他們產線參觀，他們就是衝量的，所以高階鏡頭少

而鴻海投資的日商康達智，就明顯強上一截
他們主力是6P的，這人家都是拿來當主鏡頭衝畫質
模穴數也夠多，良率也開的出來
所以基本上是長期非蘋果陣營的主鏡頭選擇
或者是高階前鏡頭
舜宇要能幹掉康達智，基本上短期是不太可能
這也是為什麼新聞說鴻海的對於康達智是很有信心
因為他們技術還是領先陸廠許多

而我們的大魔頭大立光
不用說，6P 7P開起來跟喝水一樣
人家良率抓60%，他良率抓85%
當然也有8P的案子

不過呢智慧型手機目前尺寸限制下，6P就性能很好了
所以這也就是為什麼主流鏡頭還是走6P

鏡頭這種東西一寸長一寸強，就像為什麼攝影師都拿大砲一樣
設計上，你當然也可以塞7P的設計到6P同樣的厚度
但是性能就會跟6P差不多
基於上面良率的考量，當然能少1P是1P
不會有人沒事就多P，良率會狂掉的
而6P現在鏡頭就已經很凸了，
走7P手機卻沒有比較厚的陸廠，噱頭居多
很少人會覺得中國手機拍照好(華為除外，是真的有認真做)，
基本上也是靠美顏相機...

至於三星電機，大家一定奇怪，一堆光學廠怎麼跑出電機廠
他們強項是在於他們有很強的對焦馬達
這個不得了，對於潛望鏡時代，基本上鏡頭和對焦馬達要客製化
優勢就跑出來
有很多對手在做，甚至做下一代的，但是基本上根本不具量產性
對焦馬達又是一個微米級精度的產業
要掌握的材料金屬陶瓷塑膠都要有
不是傳統鏡頭廠可以掌握的

大立光最大劣勢就是對焦馬達做不起來
如果有關心大立光的人就知道他們很積極在投入對焦馬達
但真的隔行如隔山
三星這領域看來也要佔一席之地了

--

※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.147.40.236 (臺灣)
※ PTT 網址
推

cuteSquirrel07/23 00:28.

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narolyn 07/23 00:29多P推

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jimmyid4 07/23 00:29優文推

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a125g 07/23 00:34U文

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walelile 07/23 00:36猛

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abxtpml56 07/23 00:36股版難得的優文

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fatlin 07/23 00:36專業推

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s410079005 07/23 00:41推

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davidaustin 07/23 00:45優文

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qazse000 07/23 00:46推

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leehui12 07/23 00:51推
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kevin850717 07/23 00:53三星你又來攪局，韓國人真的很機掰

但他們真的很強，而且都能走出自己優勢，真心佩服

→

PPP720817 07/23 00:54玉晶光呢

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sora0115 07/23 00:54推

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bing6715 07/23 00:54年為什麼懂這多？

小秘密

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DragonTsai 07/23 00:54推

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bing6715 07/23 00:56你可以分析大立光跟玉晶光嗎 謝謝大大

哎呀抱歉我對玉晶光真的不熟 原因是因為他們幾乎是專做蘋果生意，御用second source

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cool790123 07/23 00:57推

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chien703 07/23 00:58深度文推

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wbuffet3ds 07/23 00:59優文推

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Hisashi1124 07/23 00:59比較關心玉晶光

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sanwan 07/23 01:02專業打臉郭明錡94爽

其實也不能說打臉啦， 雖然說康達智技術很強 但是日本人真的沒有韓國人和中國人拼 這個有在電子代工產業/系統廠的人大概就知道， 所以被幹掉也是很有可能 =_= 畢竟良率這種東西，中國廠商可以用40%良率報價跟你60%良率拼 雖然這樣等於少50%的量(差了20% loss)， 我用超低人工(含工程師)跟你打，也是能量產

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bing6715 07/23 01:02這樣看起來 大立光可做到8p 但市場不會用

差不多是這樣 但也是有人在做啦，個人認為未來幾年頂多到7P 那麼大概只剩下大立光獨走了，會變成跟台積電一樣(其實現在就已經獨走了老實說) 不過幸好跟晶圓代工不同，鏡頭下最先進製程成本可是最高

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gimi1985 07/23 01:15真的寫的很棒

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allin26 07/23 01:17優文推

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gn7722 07/23 01:25優質文

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Alen0806 07/23 01:26推 可是3008這摸優，為什麼新聞都說今年玉晶光在

→

Alen0806 07/23 01:26蘋果鏡頭比重提高很多？

噓

stoke4096 07/23 01:27大概有50%寫的有問題，但大方向沒啥錯就是

還是要請大大幫忙補充了 因為我不是光學相關的，我只是打雜的 有一些細節我也就不多提，只是給大家一個概念

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gn7722 07/23 01:30可是iphone12就是7p了耶

→

gn7722 07/23 01:30玉晶光也似乎打入7p後鏡頭供應

我是說7P需要鏡頭長更高才會有明顯優勢，但不是說7P不比6P好多少 6P還是性價比一流，也比較成熟 理論上7P設計彈性會更大，還是會有差啦 但我講的就是一個CP值和良率的概念 至少在前幾年市場上的7P手機基本上都是高階量少才用

→

gn7722 07/23 01:317p後鏡頭應該除了大立光玉晶光沒有其他廠能吃蘋果

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gn7722 07/23 01:31單

→

gn7722 07/23 01:32樓上A大這問題很簡單，因為華為大砍單

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gn7722 07/23 01:32跟蘋果訂單被玉晶光分食，大立光成長有限

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gn7722 07/23 01:32所以符合老董所說的所有客戶的單都有掉

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gn7722 07/23 01:33但蘋果單可能不是蘋果手機少而是分食

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gn7722 07/23 01:33華為則是禁令跟高階賣不好下修訂單

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gn7722 07/23 01:34這狀況完全符合玉晶光跟大立光的法說內容

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gn7722 07/23 01:34簡單來說舜宇跟三星要搶到玉晶光地位還早得很

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gn7722 07/23 01:35郭大分析師拿數年後可能的狀況（甚至不可能）來看衰
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clubee 07/23 01:35本月最優質

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gn7722 07/23 01:36蘋果養半天的乾兒子正好拿來搶大立光

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gn7722 07/23 01:36怎麼可能還沒收割完還去搞第三個第四個兒子

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gn7722 07/23 01:36有這麼好養就不用花這麼多年了

推

gn7722 07/23 01:39除息第一天盤中12:30發報告，其心可議

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forb9823018 07/23 01:39晶圓也是越先進製程成本越高

機台成本越高，但是單位成本則是降低 鏡頭是單位成本也會拉高，畢竟是純機械製造

※ 編輯: double21 (27.147.40.236 臺灣), 07/23/2020 01:46:19
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TaurusWolf 07/23 01:59推

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wayaba 07/23 02:16推 謝謝漲知識

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burhom 07/23 03:36專業 解說用心

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kimula01 07/23 04:09股版少有的技術面優文

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louis210000 07/23 06:14謝謝分享

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damnedfish 07/23 06:14大立光開個子公司搞馬達結果沒人要用，當初被騙轉

→

damnedfish 07/23 06:14過去的每個都幹死

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IanLi 07/23 06:38認真好文

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orangesky43 07/23 07:00鏡頭系？專業優質文呢

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neimad 07/23 07:05推

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jerry213 07/23 07:05專業

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jagger 07/23 07:10推

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aquahau 07/23 07:11領先這種東西只能參考，中國偷技術的能力比本業強

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aquahau 07/23 07:12被偷完很快就迎頭趕上了

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minlochen 07/23 07:20推專業

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faniour 07/23 07:24那麼摳的公司要在新領域上突破，當別人都是豬？

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popolili 07/23 07:39謝謝分享

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g9123204 07/23 07:51大推，感謝長知識

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sunzoohsieh 07/23 08:20您真內行 優質文章

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amethystboy 07/23 08:20推多P

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bryant78041707/23 08:26推 優文

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js01078687 07/23 08:43專業推

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JT0216 07/23 09:03推 長知識

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whathappen 07/23 09:20優文推
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WESTONE 07/23 10:08推優文。

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cloud948060707/23 10:15做得出鏡頭 找不到馬達推

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champion771107/23 10:24感謝分享專業知識

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shayne18 07/23 10:26U質文大推，感謝教學

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BleuSaphir 07/23 10:36這篇好優 感謝分享～

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startken 07/23 18:09推專業

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noseng 07/23 20:13推，長知識

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odddriver 07/23 23:31最近韓國也要弄軟體，有錢砸一定玩得起來……可惡

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isu0911 07/24 20:52
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