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[標的] 永豐餘 長多

看板Stock標題[標的] 永豐餘 長多作者
patrickka
(派派)
時間推噓25 推:29 噓:4 →:5

1. 標的:1907 永豐餘

2. 分類:多

3. 分析/正文:

109Q2 EPS: 1.15
109Q1 EPS: 0.38
108Q2 EPS: 0.40

109Q2財報表現良好,營收較去年下降8%,但EPS逆勢成長,為去年同期2.8倍,較109Q1增加130%。
這支原本年初就漲到14點多元,但受到3月股災跌到10元,然而也是因為疫情,反而使公司獲利成長,公司也直接不演了,把獲利原因寫在財報裡。
https://i.imgur.com/CPJghp8.jpg

目前漲回前高14.75元,不過損益表有兩點要注意,
第一點:本期採用權益法之關聯企業損益份額2.99億比去年同期1.27億增加1.72億,從財報可看出是關聯企業元太(持股16.3%)所貢獻的,若元太下半年度獲利無法維持,下半年度永豐餘投控的淨利可能也有所打折。
https://i.imgur.com/C0Ici4v.jpg

第二點:本期股利收入比去年同期增長6.7億,這應該是認列股利收入的時點不同所致,去年在第三季認了7億的股利收入。

而從財報裡可看到消費品、工紙事業群來自外部客戶的損益都較去年同期增長許多,主要受惠紙漿成本下跌,及疫情使消費品的防疫產品熱銷,損益表的毛利率也從去年的16%提升至今年的20%。
https://i.imgur.com/M9L2Jeo.jpg



利多消息:
1.國際紙漿價格持續下滑,銷貨成本應可減少使毛利提高。
2.子公司永道射頻技術股份有限公司要在上海證交所掛牌上市,上市後應該可以割韭菜一波。
3.永豐餘決議出售子公司永豐餘家紙(北京)有限公司預估交易金額人民幣1.8億元,處分利益台幣2.89億元,貢獻Q3EPS約0.17元。
4.子公司永豐餘消費品實業、永豐餘工紙未來會陸續上市,籌資管道增加,集團規模提升,獲利應可成長。
https://i.imgur.com/9dOomjn.jpg



相關消息可參考這篇新聞:

https://www.chinatimes.com/newspapers/20200623000161-260202?chdtv

利空: 永豐餘何家曾有三寶案之類的醜聞,有可能有類似情形一再發生。

4. 進退場機制:(非長期投資者,必須有停損機制)

停利: 20
(目前消費品實業新股認購價為34元,競者正隆今日收盤價26.35元,沒道理傳產紙業龍頭只值13~15元)


停損: 9 (股災跌至10)


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※ PTT 留言評論
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natyshow 08/14 16:5399永豐金

chalon 08/14 16:56推!

fishtree 08/14 16:57永豐金 小孩都要開學了 他還停在那

fishtree 08/14 16:57怎麼繳學費

vincent0911x08/14 16:5712.13的時候買不夠多 20應該年底前有機會

PPP720817 08/14 16:57做這檔不如買正隆....

phcebus 08/14 17:02Q2是0.77

blueblueshin08/14 17:03低調

richuncle97 08/14 17:04應該是用累積的概念去看

gtgra053789 08/14 17:09推!最近終於開始動了!!

f204137 08/14 17:14你派派?

f204137 08/14 17:15永豐金今年股利認列在Q2財報

Blacky5566 08/14 17:19子公司太景ky呢?

Royal3110 08/14 17:23忘記加碼的一檔QQ

yoyolife 08/14 17:24這家不都強調自己是控股公司了!?

easygo 08/14 17:24華紙也有機會嗎

gtgra053789 08/14 17:45話說上一次20已經15年前了

vincentpon 08/14 17:47我只知道永安廠一直再燒東西

linchester 08/14 18:10分析的很好 給推

kkevinhess1t08/14 18:19認真分析推

BlueBird556608/14 18:34大戶卡蠻好用的

jason0606 08/14 18:34會噴喔 禮拜一跟

jason0606 08/14 18:34低調一下

jasonking3c 08/14 18:41992890

easan 08/14 19:24正隆體質好,適合長期,榮成就鳥公司就短期起伏買

easan 08/14 19:24賣,永豐餘真的別鬧了

karta018 08/14 20:01永豐餘除了是永豐金的大股東,兩個還有什麼關係啊?

ss70239ss 08/14 20:26992890~995...咦?原來是永豐餘

lunasiao 08/14 20:37先992890QQ

Reichenau 08/14 22:20它其實是控股

kkk4203 08/15 07:43永x餘?喔!我實在不行,你先買!

easan 08/17 10:01我來罰跪的

gtgra053789 08/17 10:02超爽der 噴噴噴

brainpowered08/17 13:03大噴噴笑死

gtgra053789 08/17 13:49今天先下車了 有下來再接

vic90351 08/17 14:26今天先出1/3了

boards 08/17 19:10 https://i.imgur.com/jnmmWYF.jpg 繼續放著

qw5980162 11/02 21:09漲到20了