[其他] 巴菲特持倉報告來了！狂砍金融股，僅新入

horseorange 發表於 2020/8/15 下午4:19:57

看板Stock標題[其他] 巴菲特持倉報告來了！狂砍金融股，僅新入作者

horseorange

(橘小馬)時間Aug 15 16:19:57 2020推噓68 推:73 噓:5 →:39

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標題:
巴菲特持倉報告來了！狂砍金融股，僅新入這一家公司

來源:
富途牛牛 https://is.gd/iNRHtE
(因為不是新聞所以標題選其他)

內容:

巴菲特管理的波克夏·海瑟威美東時間8月14日公佈了最新13F表格，即2020年二季度持倉報告。

截至二季末，蘋果仍為第一大重倉股。數據顯示，波克夏·海瑟威持倉蘋果歷史平均成本預計為149.26美元，共持有2.45億股，依此計算蘋果已經為波克夏·海瑟威累計賺了760億美元！

在報告期內，波克夏·海瑟威僅新入1家公司，增持了4家公司，清倉了7家公司，減持了11家公司，前十大持股集中度為為87.74%，較一季度進一步提升（84.24%）。

具體來看，這次主要變化有：

□ 二季度僅新入一家，前五大標的持倉不變

波克夏·海瑟威二季度買入2092萬股$巴里克黃金公司(GOLD.US)$，價值5.63億美元，佔波克夏·海瑟威持倉的0.3%，預估平均成本價為26.94美元。
加拿大公司巴里克黃金公司是現在世界最大的金礦開採公司，年內漲幅46%。因為避險需求激增，今年黃金價格一路飆升，相關公司也因此受益。

眾所周知，巴菲特本人一直對黃金不太感興趣，他認為做多黃金，就是在做多恐懼。當大家恐懼的時候，就是賺錢的時候。言外之意，買黃金不如買股票，因為黃金本身不會產生任何東西。

就如同巴菲特曾説不碰科技股最後他選擇重倉蘋果一樣，「真香」定律一直都在，只是會遲到。

此外，波克夏·海瑟威前五大標的持倉不變！值得注意的是，一季度第五大持倉為富國銀行，遭遇減持後排名第7，卡夫亨氏晉升為二季度第五大持倉。

□ 波克夏·海瑟威二季度前五大重倉股依次為：

蘋果、美國銀行、可口可樂、美國運通、卡夫亨氏，佔總持倉比例依次為44.18%、10.85%、8.83%、7.13%、5.13%，前五大重倉股合計佔總持倉比約為76.12%（Q1為69.2%）。
前五大重倉股中今年迄今僅有2家公司上漲，蘋果累漲57.6%，卡夫亨氏累漲14.15%：

巴菲特依然謹慎，僅增持4家公司
雖然沒有瘋狂抄底的行為，但是二季度波克夏·海瑟威還是增持了4家公司：分別是$
Liberty SiriusXM Series C(LSXMK.US)$、$克羅格(KR.US)$、$STORE Capital Corp.(
STOR.US)$、$森科能源(SU.US)$。

以上四家公司在波克夏·海瑟威持倉份額佔比都較小，皆不足1%排名也是16名及以後。本次加倉規模最大為$Liberty SiriusXM Series C(LSXMK.US)$，該公司今年累跌25%。
公開資料顯示，Liberty Media Corporation是世界六大媒體集團之一。主要通過旗下子公司在北美從事媒體、通訊和娛樂事業。
波克夏·海瑟威從2019年Q4開始就買入克羅格，一季度也有增持，年內漲幅24%。除克羅格外，Q2波克夏·海瑟威加倉的另外3家公司年內皆收跌。

克羅格是繼沃爾瑪、家得寶之後的美國第三大零售集團。克羅格已投入巨資，擴大在線業務，升級門店，提高送貨質量，與沃爾瑪超市和亞馬遜積極競爭。

□ 巴菲特割肉清倉航空股，7家公司被踢出局

在5月初的波克夏·海瑟威股東大會上，巴菲特稱未來顯得模糊不清，現在應當謹慎下注。今年連續兩個季度，我們都相當罕見地見到了波克夏·海瑟威較大規模的清倉行為。
在5月初的年度股東大會上，巴菲特表示已經清倉所有航空股，包括$西南航空(LUV.US)$、$聯合大陸航空(UAL.US)$、$達美航空(DAL.US)$、$美國航空(AAL.US)$。值得注意的是，2月的時候巴菲特曾增持達美航空，稱疫情不影響判斷。

當我們出售一些東西時，通常是我們全部的股份，我們不會減倉。

此前，航空股是波克夏·海瑟威一大投資重點，波克夏·海瑟威曾是達美航空的最大股東
，美聯航和西南航空的第二大股東，美國航空集團的第三股東。在3月中旬，巴菲特還曾堅稱「不會出售航空公司股票」。

巴菲特5月在會上承認，自己錯判了航空股，現在投資有很大的風險。

除了割肉清倉航空股，波克夏·海瑟威還清倉了金融巨鱷$高盛(GS.US)$、加拿大餐飲公司$Restaurant Brands International(QSR.US)$、能源公司$西方石油(OXY.US)$。
高盛連續3個季度遭遇減持，2020年Q1被砍倉84%。高盛年內跌幅8.43%，$安碩美國地區銀行ETF(IAT.US)$年內跌超28%。

□ 減持11家公司，金融板塊遭「拋棄」
二季度波克夏·海瑟威減持了11家公司，涉及金融、通信兩大板塊，其中8家公司屬於金融板塊。

摩根大通持倉被狂砍狂砍61%，從一季度的5770萬股減少至2220萬股，第七大持倉富國銀行由一季度的3.332億股減至2.376億股，減持幅度也高達26%。
值得一提的是，二季度波克夏·海瑟威減持$PNC金融(PNC.US)$幅度達41%，至535萬股。波克夏·海瑟威今年一季度僅增持兩家公司，PNC金融是其中一家。
受疫情衝擊，銀行股業績受到影響，年內走勢疲軟，或是巴菲特陸續拋售他曾經最愛的金融板塊的重要原因。

□ 小結
整體來看，股神依然謹慎，並沒有大幅掃貨行為。對於未來，在股東大會上巴菲特如是説

也許我有點偏見，我不相信有關明天、下週、下個月或者明年的市場將會怎樣的預言。我知道美國會隨着時間的推移而向前發展，但是我不確定......就市場而言，任何事情都可能發生。您可以在美國下注，但您必須謹慎選擇下注方式。那是因為市場上任何事情都可能發生。 -巴菲特

□ 心得&重點:

1. 股神第一季前五大持股靠AAPL強大的報酬率支撐
https://i.imgur.com/d2v7VGR.png

加上文中的前五大持股權重簡單計算
這五家的合計報酬是 +21.3%

2. 股神買進黃金產業 Barrick Gold (NYSE: GOLD)

3. 砍了一堆金融股但美國銀行 (NYSE: BAC)的持股不變

4. 其餘13F的持股變動可以直接看這個連結 https://is.gd/0tMu3z

雖然之前板上一直笑老巴賣航空股，但是

https://i.imgur.com/Gs8orXe.png

蘋果今年直接上揚53% 完全COVER掉損失的部份
好險當初老巴有說蘋果真香

※ PTT 留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.159.30.134 (臺灣)

※ PTT 網址

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abcd425heart08/15 16:21但我買老巴後一直跌啊

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leoz69927 08/15 16:25光蘋果一檔就賺七百多億美金......

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bobjohns 08/15 16:29老巴教我們的操作就是追高殺低，真香定理買股價

→

bobjohns 08/15 16:29會漲的賣股價會跌的

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sooge 08/15 16:30淦老八不是以前的老八了吧蘋果持股也太多不是討

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sooge 08/15 16:30厭科技股嗎佔44%是怎樣

推

f860506 08/15 16:32現在的波克夏根本就是一半蘋果一半拖油瓶

→

f860506 08/15 16:32不如直接買納斯達克etf

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sq23123 08/15 16:32這是我認識的老巴嗎

推

bobjohns 08/15 16:33價值投資不是我們學得那套，連科技股都能估值才是

→

bobjohns 08/15 16:33價值投資，那套估值方法老巴從來沒公布過

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TZUYIC 08/15 16:33蘋果香死了

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jjjjjjs 08/15 16:33有本事別買哥的可口可樂

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bobjohns 08/15 16:34老巴從2016年就持有蘋果了賺了好幾倍了

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bobjohns 08/15 16:35他可口可樂早就沒成本了

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z030060374 08/15 16:36老八交的不是本多終勝嗎？

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bobjohns 08/15 16:36結論就是汰弱留強

推

pezon123 08/15 16:37老巴基金其實也是被蘋果綁架了

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rainsilver 08/15 16:38所以老巴有跟上時代阿

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maxboy06 08/15 16:39蘋果買到快股本一半扯...

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bobjohns 08/15 16:41看對重壓贏家心態所以為啥他是股神我們是散戶

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Homeparty 08/15 16:42老巴隨時在變，不要以他過去講過的當聖經，所以他

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Homeparty 08/15 16:42才不會被淘汰，黃金持有當避險也是一個訊息。

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PPP720817 08/15 16:43台灣金融可是被狂砍....

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yurian 08/15 16:47他不就說了不懂的去買sp500 etf (或是買他公司）

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yurian 08/15 16:47xd

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izplus 08/15 16:50VOO QQQ保全家

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ksxo 08/15 16:50不是不買科技股

噓

BlueBird556608/15 16:53蘋果不是科技股是水果股

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gladopo 08/15 16:53那乾脆全買蘋果算了

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TCB006 08/15 16:55阿甘還比巴非特早買，真股神！！！！！！！！

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apolloapollo08/15 16:57要不要乾脆買下來

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poeoe 08/15 17:00老巴真的強賺翻了

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ARTORIA 08/15 17:06不投資科技股是他搞不懂說不定人家之後搞懂了啊XD

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nangaluchen 08/15 17:09老巴早就說過自己怎麼投資了

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nangaluchen 08/15 17:09就是弄懂公司和產業後用dcf評估價值

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rhox 08/15 17:11怕

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kenmylife 08/15 17:14巴菲特買蘋果是把他當成消費類股票，就跟他買可口可

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kenmylife 08/15 17:14樂一樣

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Homeparty 08/15 17:16沒有，就他一直在變化進步，如果一直拿他過去講過

→

Homeparty 08/15 17:16的嘴他，可能要寫一本書。

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kenmylife 08/15 17:17https://reurl.cc/ygyjxa

噓

wxes30431 08/15 17:19整天在打臉自己理論的男人

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good5755 08/15 17:20炒底(X)買蘋果(O)

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eterbless 08/15 17:21本多終勝代表

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ck4u04 08/15 17:30我記得科技股他有吃過虧。我也好想買在蘋果低點啊，

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ck4u04 08/15 17:30他的蘋果平均成本一股150$左右。超爽

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hayato01 08/15 17:31理性投資不就是一直打臉過去的自己嗎？

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a125g 08/15 17:33蘋果是信仰股賣品牌的巴菲特當然愛

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a125g 08/15 17:35消費者對品牌有忠誠度

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a125g 08/15 17:35跟黏著度

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poeoe 08/15 17:36他很早就看好蘋果了沒有什麼打臉自己啦

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jojojen 08/15 17:36蘋果哪是科技股，宗教法人好嗎= =

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poeoe 08/15 17:37就持續跟著市場變化調整啊

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chalon 08/15 17:41老巴的卡夫亨氏套山頭不是嗎

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sooge 08/15 17:4244%不就證明蘋果不會衰退蘋果再撐20年

推

skykiller13 08/15 17:43宗教法人xDDDD

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torce 08/15 17:45買波克夏是一種信仰

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KY1998 08/15 17:47200壓一堆被酸民酸，看看現在股價多少

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aegis43210 08/15 17:55老巴還是很強，沒法嘴

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cafupupu 08/15 17:56我想知道除了老巴還有誰投資很強?

→

cafupupu 08/15 17:56版友知道嗎?

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jinhouse123 08/15 17:56巴菲特 :道瓊上看　１０　萬點。

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Koch 08/15 17:57信仰

推

SuGK 08/15 18:04Long brk

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apolloapollo08/15 18:05晚節不保QQ

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g10 08/15 18:23光一檔蘋果就遠勝航空股賠的

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acidrain 08/15 18:24蘋果與他快樂夥伴

噓

greatliona 08/15 18:31其實是他把台灣金融股賣下去的吧...巴老995

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skizard 08/15 18:34巴菲特應該跟我們版友討教每個嘴上功夫都好強

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s605171995 08/15 18:50蘋果他說過是當消費股買

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willism 08/15 18:52OXY清倉，這沒上色？

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feather7589 08/15 19:04他買蘋果，2019年初還被笑

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x111222333 08/15 19:07一堆人笑老巴，結果被巴XD

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poeoe 08/15 19:10股版當初一堆人笑結果一個蘋果老巴就賺到翻掉XD

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HausRush 08/15 19:26不是阿他自己都承認錯誤了 ==

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cir610e09 08/15 19:32這裡一堆笑他的不知道多久才能賺到760億鎂

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cir610e09 08/15 19:33第一名退步了五分自我檢討被不及格的笑

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hanslins 08/15 19:48這才是股神啊！賺錢才是王道

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wangsuck 08/15 20:25巴利克盤後漲8%，應該是被老巴這消息帶起來的吧

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kikujiro 08/15 20:29乾何不重壓九成AAPL，績效更好

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qaz12453 08/15 20:59他把頻果當消費股不是嘛 = =

噓

s94516 08/15 20:59這人就是個笑話

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kanehhh 08/15 21:23蘋果未來會不會看漲還是要看老川投顧吧

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a18002 08/15 21:32一堆虧錢的在笑數錢數到手抽筋的老巴，偉哉

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Kobest5566 08/15 21:39錢多到沒地方花了還要被韭菜笑可憐哪

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Jimmy030489 08/15 21:54蘋果吧的價值投資評估方法就是信仰

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howhow80112208/15 22:03700多億....扯啊

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ckskyline 08/15 22:10BAC還很便宜

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ksxo 08/15 22:22所以不能說他買蘋果買到股本一半是蘋果漲到股本一半

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a7983115 08/15 23:47臺灣分析師怎不出來說幾句

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gary4 08/16 00:38我至今仍不敢相信他在170以下出清曾經鍾愛的高盛

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redlance 08/16 01:37aapl占比0050的tsmc還多

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dapple 08/16 02:15OXY清倉耶持有OXY的人可能要想一下了

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kyova 08/16 03:47光蘋果這檔就幹掉板上99%的人了吧

→

kyova 08/16 03:48幾千億美金的投資難度比幾千塊的要難很多耶...

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scott112 08/16 09:26蘋果明明是宗教法人。

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Idiopathic 08/16 10:41oxy清的是股票股利的部分？

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ims531 08/16 10:46我今年績效比老巴好嘻嘻

推

Idiopathic 08/16 10:53oxy真的全清了

推

guowei616 08/16 11:34老巴的可口可樂成本早就0了，什麼拖油瓶

推

DeepDeeper 08/16 12:37台股就是無腦多台積美股就是無腦多蘋果 open book

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DeepDeeper 08/16 12:37的答案散戶就是不信

噓

reemir 08/16 12:42讚讚讚

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andyvx 08/16 13:00蘋果是民生股了

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justin81828 08/16 13:17繼續笑老巴啊，一群菜雞鄉民

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justin81828 08/16 13:18幾十萬幾百萬成本都玩的績效那麼差，人家一檔蘋果幾

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justin81828 08/16 13:18百億美元在賺

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justin81828 08/16 13:19輸家只能酸酸那些自己溝也溝不到的人來填補自己的

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justin81828 08/16 13:19渺小

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allsorry 08/16 19:49有人說買0050不如買台積電，那美國買波克夏是不是

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allsorry 08/16 19:49就直接買蘋果

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Mroy 08/16 20:24樓上，買蘋果的話要是哪天老巴賣蘋果你就被割了

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loveadu 08/16 20:33老巴資金太多，怎麼操作都是追高殺低，一進場股價就

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loveadu 08/16 20:33被拉高了，訪談有說過

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bobjohns 08/16 23:39我學到皮毛了追高殺低汰弱留強這樣就能完爆散戶

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bobjohns 08/16 23:39。