Re: [新聞] 台積電利多不斷　鄉民神分析看好法說會

deficient 發表於 2021/1/15 上午11:13:11

看板Stock標題Re: [新聞] 台積電利多不斷　鄉民神分析看好法說會作者

(沒事多認識多認識沒事)時間Jan 15 11:13:11 2021推噓17 推:21 噓:4 →:11

分享小弟一點法說會看法：
太空見台積電

昨日台積電法說會短評：
最大亮點：
2021資本支出比預期大增，公司5年複合成長由5-10%調至10-15%。

預估股價：上看800
用公司的保守預估10%來計算，2025年EPS約32元，25倍本益比股價上看800。
用公司的樂觀預估15%來計算，2025年EPS約40元，25倍本益比股價上看1000。
如果我們在樂觀一點用30倍的龍頭本益比，那個股價預估上看900-1200。

很多人都問說為什麼我明明投資台股，粉絲頁大都寫美股？因為我在學辨認鑽石。聽說鑽石高手就是整天與真的鑽石為伍，於是看到新的鑽石就可以立馬辨別。
法說會上業績超乎預期，台積電Q4業績超標，明年Q1淡季營收還可以再創新高，只有毛利因為產品組合小降。資本支出大增，不同往年的增加幅度。龍頭公司淡季不淡常是再創顛峰的跡象，龍頭公司大舉增加資本支出，與未來5年的預測，這是有非常樂觀的預期才做得到的。
一起看法說的還有一位口譯大師，他精準的數次發現某位發言人動詞第三人稱沒有加S，每個領域的高手都可一看見他的亮點；我看的亮點是資本支出大幅提升、業績超預期、未來5年調升成長預期。些都是我評估台積電的重要參考，沒有世界上最成功公司的研究經驗，我無法一葉知秋，從巨量訊息中看到亮點。
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同樣的台積電在兩國價格大落差，台灣不到600元，美國720元，不是台灣市場低估，就是美國市場高估，我個人頃向股市最成熟的美國比較正確，世界資金來源的美國是對的。加上央行總裁近日的「同舟共濟」說，個人解讀強烈暗示匯率守不住或不能守了，台幣可能贏來一大波升值，進一步推測若我是有錢的美國人，當然來買便宜的台灣台積電，賺價差又賺匯差。

目前市場資金與心理都足夠，高點到了嗎，我想高點還有高點。

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