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[其他] 再聊聊大立光 (3008)

看板Stock標題[其他] 再聊聊大立光 (3008)作者
Abre
(Баба-яга)
時間推噓71 推:72 噓:1 →:39

先說我的看法,大立光依然是技術極強、毛利極高的公司
但目前真的陷入困境,而且短時間還不會擺脫


引用財訊的圖
https://i.imgur.com/aaxX1TR.png

大立光的業務比較單一,就是手機鏡頭為主
客戶主要是華為與蘋果的高階鏡頭


1. 鏡頭(9p)現在生不出來,執行長也說還在跟客戶協調
(原文:「9P設計客戶還是不滿意,還在design in(導入設計)階段。」)
2. 蘋果沒有更多訂單,另外蘋果也把一部分訂單給了玉晶光,
華為目前因為禁令所以也無法出口,且拜登可能一時三刻不會解除禁令
3. 智慧型手機的銷量趨於緩和,中階手機比高階手機更受歡迎
4. 雖然大立光有VCM(音圈馬達,光學防手震)的技術,但毛利很低
執行長也表示沒有規劃
(原文:「2023年啟用的新廠,針對VCM,目前沒有長遠規畫。」)


且大立光放棄了車用市場
目前市面上分析主因
1.車用鏡頭占大立光的營收比2%,無法達到經濟規模
2.車用鏡頭是少量多樣,與大立光擅長的手機鏡頭多量少樣生產形式不同
***之前有版友說物理限制,但大立光其實有玻璃產能,執行長也說如果客戶有需要,
不排除用研磨玻璃生產***
3.玻璃加塑膠(G+P)的手機鏡頭,林執行長認為現在看不出優勢,除非客戶指定,
不然不會把資源投入


另外還有個非戰之罪:匯損
2020年Q3的時候華為禁令&蘋果新機延後上市,光匯損就吃掉半個股本
去年總計匯損就吃掉EPS 13.53元(總計吃掉1.4個股本)


但大立光仍是技術第一的塑膠鏡片龍頭
未來幾年沒太大意外也仍是如此

不過儘管如此,大立光在台中有新增建的三個廠,預計2023年會有第一個新廠加入營運
不知道版友們怎麼看大立光?

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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.240.93.96 (臺灣)
PTT 網址

Coordinate 01/21 19:38聽起來挺慘的

tksg 01/21 19:39不重要啦

acdcer 01/21 19:39IG目前手機畫質已足夠滿足用戶,再多光學變焦沒意義

rock8655 01/21 19:39跟被GG超車 可以撿

rock8655 01/21 19:39

caumu 01/21 19:40信兆豐王就好,其他都是浮雲

cuteSquirrel01/21 19:40中肯

jalai 01/21 19:40價值達人最愛

speady 01/21 19:40現在的gg就是2017 炒到6000的大力肛

howow 01/21 19:42過氣

AGODC 01/21 19:42看你分析就覺得前景不明...

speady 01/21 19:43那時候的本益比也超過30倍 客戶都在排產能 未來幾年

speady 01/21 19:43一片光明

rickylin 01/21 19:43雖然很低了仍不敢進

redhot99 01/21 19:44被你說完了

sumarai 01/21 19:44中環都認賠了

gameboy0618 01/21 19:44沒空 買GG就好

redhot99 01/21 19:44危城不入

Coffeewater 01/21 19:46買這間會被董事長氣死 每次法說都變法會

timidwei 01/21 19:48CEO老實人 可以等他說有好轉時再進

vincent5236 01/21 19:49說實話沒什麼問題啊 老闆有誠信很重要

strayfrog 01/21 19:49老闆太老實啦,所以等老闆說前景看好再進就好

stocktonty 01/21 19:50大立光也算威很久了吧 當了快10年的股王捏

Merkle 01/21 19:50技術面就等他打底完成再說吧

MacBookAir1201/21 19:50現在手機拍照決勝點在軟體,硬體推料決勝的年代過了

willtaiwan 01/21 19:51因為沒有需求所以技術領先也沒有意義,之後看怎麼去

willtaiwan 01/21 19:51拼中階市場吧

Mulsanne 01/21 19:52樓下沒空

KKLEE007 01/21 19:52手機市場無法快速成長了 大立光掰

watashiD 01/21 19:53看起來還不值得我買零股...

※ 編輯: Abre (111.240.93.96 臺灣), 01/21/2021 19:54:15

transfight 01/21 19:54QQ沒錯……匯損太大了………法說會有講

stocktonty 01/21 19:55奇怪怎麼其他家好像都沒人提匯損 就它有匯損?

ilike1022 01/21 19:562500買一股

patrol 01/21 19:562000以下叫我

c902112 01/21 19:57一代股王將要殞落

badname 01/21 19:57沒避險吧

Coffeewater 01/21 19:57有技術也沒用 除了蘋果誰會買兩萬的手機

inokumaw 01/21 20:00993008

WWIII 01/21 20:01不行了啦 股王就是詛咒 遲早下來

Chilloutt 01/21 20:03看可不可以打進車用吧,3008的能力改行去搶不同族

Chilloutt 01/21 20:03群應該會頗有趣的

islets 01/21 20:04套在3300的我QQ

sdbdm115 01/21 20:05股王會換人

airforce110101/21 20:06一直不懂為什麼放棄車用

Merkle 01/21 20:06他也是台股史上最長壽股王了 可以了啦

airforce110101/21 20:07光學對於輔助駕駛極為重要

airforce110101/21 20:08影像識別仰賴鏡頭

airforce110101/21 20:08需求只會越來越大

airforce110101/21 20:08難道這麼不看好車用市場

willy751229 01/21 20:10第二季落底 目前資金都在ic設計 電動車

newstarisme 01/21 20:10王者殞落

sumarai 01/21 20:11他的客戶群有點窄,雖然都是龍頭

etop 01/21 20:11以後一隻手機十個鏡頭XD

k23 01/21 20:12很強 但沒需求沒有用,像沒人要一發倒的爆裂魔法一

k23 01/21 20:12

jkokpcu 01/21 20:16股王會不會換台積電

Homeparty 01/21 20:17有劃線但壓力沒辦法突破,但也表態一些經濟的事情

dabih 01/21 20:17めぐみん 很搶手的XDD

sachung28 01/21 20:18gg已經是台股權值股王惹

abcd425heart01/21 20:21技術做到頂的要不要轉醫用,畢竟老闆有這方面的背

abcd425heart01/21 20:21

sumarai 01/21 20:23醫用已經殺成紅海了吧

jessicaabc9901/21 20:23股王明天變矽劣ky

pandp 01/21 20:23典型的評價邏輯被看壞的公司,要等很久

jerrylin 01/21 20:24產能起來了沒訂單才慘 被新廠折舊吃光

PeikangShin 01/21 20:24老蘇說tf集中好鏡頭,場曲做的好要飯要到老,26精

PeikangShin 01/21 20:24主不炒都沒用……

papawalk 01/21 20:24一張還是頗貴

speculator 01/21 20:25覺得目前車用鏡頭可能技術難度沒那麼高

jerrylin 01/21 20:25技術沒有到頂 是9P做不出來

jerrylin 01/21 20:27台積電那種說研發就研發的才是異常

DongRaeGu 01/21 20:27最喜歡的台股老闆

japan1995 01/21 20:30不知道分析這個幹嘛,美股買蘋果買一買就好了

asole 01/21 20:32客戶太少 不看好

bairn 01/21 20:33股王換人當,至少今年看不到前景

NEWinx 01/21 20:33賣掉買gg

sinsony 01/21 20:37老闆真的很老實也直接

jamison04 01/21 20:39車用是用玻璃 因為要耐高溫等特性,但毛利低且殺

jamison04 01/21 20:39成血海,根本沒賺頭,但他們也會做玻璃鏡片就是,

jamison04 01/21 20:39還有一個原因是因為卡在台積電產能,沒辦法順利出

jamison04 01/21 20:39

kmshy 01/21 20:41中環這台灣約克夏操作都賠錢了 短期還有希望嗎

Stockholder 01/21 20:41車用門檻較低吧?太多廠能做所以他占不了優勢

ntoufatman 01/21 20:43已買等年底出掉。

sosank 01/21 20:513300f已冷死

dazzzlee 01/21 21:00技術沒很強啊 不就做鏡頭的

newper 01/21 21:07https://reurl.cc/g8W7eQ 這新聞讓我想到當年華映嫌

newper 01/21 21:07蘋果訂單太麻煩拒接的新聞

Enzofulgura 01/21 21:14現在逢低買是要等到民國幾年才會發動 等他股價回來

Enzofulgura 01/21 21:14再說吧 反正越殺越便宜

firingmoon 01/21 21:15我上星期經過的時候 門外招人還寫作業員24000

sumarai 01/21 21:19畢竟是家族企業

leehui12 01/21 21:19老闆自己會找出路 等穩定盤整 低點入場

amiing6150 01/21 21:22相信我 沒救了 因為我有買

Homeparty 01/21 21:28大立光強項是小型5p以上鏡頭,車用鏡頭大小不影響

Homeparty 01/21 21:29主要還是9P,自由曲面沒突破,被妖晶光追上

chongwen 01/21 21:32為什麼要放棄車用鏡頭,未來電動車,鏡頭要很多吧

cook10402 01/21 21:34從4100開始攤下來沒錢了QAQ

night0204 01/21 21:35目前可以往醫療器材發展 但等反應到股價上大概也

night0204 01/21 21:35要兩三年吧

Homeparty 01/21 21:38車用削價贏不了別人,車用客戶又不買高級鏡頭。自

Homeparty 01/21 21:38動駕駛鏡頭只是輔助,重點在雷射跟超音波的感測。

Homeparty 01/21 21:40自動駕駛用不到高倍率變焦,或是千萬畫數的相片

xephon 01/21 21:59等有前景再進場就好,魚頭給別人吃

xephon 01/21 22:00現在進去是要等幾年?

qqq5890003 01/21 22:0399光光..

mildred19 01/21 22:07匯損不是大問題 重點是沒有需求 慘

ssaamm81013001/21 22:14有修圖軟體就夠惹

BuzzerBeatBB01/21 22:25在手機業上班,不看好手機市場

f204137 01/21 22:50大立光技術依舊第一 能不能買 老闆會告訴你

GSWA 01/21 23:04你把別人在電視上講解的重寫一遍幹嘛

maxsky 01/21 23:43看好未來5G普及大家應該又會開始追求影片相片品質