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Re: [標的] 永冠 多

看板Stock標題Re: [標的] 永冠 多作者
besthesitate
(Sunset )
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作者: besthesitate (Sunset ) 看板: Stock
標題: Re: [標的] 永冠 多
時間: Sat Apr 10 00:38:22 2021

※ 引述《besthesitate (Sunset )》之銘言:

110年3月營收7.62億、年增32.27%
Q1合計21.45億、年增89.85%
Q1營收應該是歷年同期新高
https://i.imgur.com/eA6Hykf.jpg

今年應該EPS 7 起跳沒問題,現在本益比大概只有11~12
台中港廠預計明年投產


談談永冠的產品
從永冠的網頁可得知其再生能源類的產品
包含輪轂,齒輪箱,底座,軸承座,行星支架,搖擺環,扭曲臂等零部件
http://www.ygget.com/content/tw/226.aspx?page=1
http://www.ygget.com/content/tw/226.aspx?page=2
除了定子軸外,其他產品最大機型都是9.5MW
https://i.imgur.com/1a0R1Lg.jpg

我們再看看Vestas跟 Siemensgamesa的網頁看看其Offshore風機機型裝置容量
其中,Vesta剛好有兩個9.5MW的機型,所以看起來永冠的目前的產品已涵蓋。
https://i.imgur.com/RzQS8MR.jpg
另外依據我國離岸風電國產化項目及時程:
2023年輪轂鑄件、2024年的齒輪箱、底座看起來都是永冠有能力吃下的項目
https://i.imgur.com/ZQSevTE.jpg
依據聯合報的報導
https://udn.com/news/story/7252/5193316
風機鑄件大廠永冠-KY (1589)台中港鑄造新廠預定2022年4月投產,簽定包括哥本哈根基礎建設基金(CIP )、西門子歌美颯(SGRE)等離岸風電開發商的大型風機鑄件採購合同達89支,分別是9.5、11MW(百萬瓦)大型風機鑄件。
永冠昨(21)日表示,台中港鑄造新廠近日將取得建照,第一期投入52.5億元,以9.5、11MW大型風機鑄件為主;第二期將再投入加工、噴塗設備,成為一條龍的產銷基地,以供應台灣離岸風電需求,希望外銷亞太市場。
永冠指出,洽商中的採購合同尚有57支11MW風機鑄件,將替台中廠新廠取得有利的訂單式投產。風機鑄件是離岸風電關鍵零組件之一,此次新廠採用最新生產設備,符合國際風機系統大廠的需求。
https://i.imgur.com/U5YPubk.jpg
其中CIP的風場是規劃在2023、2024年要完工,所以永冠2022年投產剛好可以趕上時程
從聯合報的報導對照Vestas9.5MW、Siemensgamesa11MW的風機機型是可以連結起來的。


台中廠訂單從2022-2024應該沒問題
最後一塊拼圖就是離岸風電區塊開發政策國產化的延續
可到2030年都會有訂單,相較於水下基礎有興達海基、世紀鋼、銘榮元等
輪轂鑄件不知道國內還有其他對手??
就算有,現在有在港區租地建廠的還有其他人嗎?

長期多

: 1. 標的: 1589 永冠-ky
: 2. 分類:多
: 3. 分析/正文:
: https://www.chinatimes.com/amp/realtimenews/20200528005367-260410
: 離岸風電概念股,產品以再生能源類、注塑機類、產業機械類為主,近兩年再生能源類

: 營收約60-70%,西門子歌美颯(Siemens Gamesa)、三菱重工維特斯(MHI Vestas)
: 都是其客戶。
: 消息面:
: 因應我國離岸風電國產化,回台投資,於台中港租地設廠,預計2022年投產,今年1月

: 得建照,1月18日委託潤弘(已經噴得不要不要的)建廠工程。
: https://i.imgur.com/PWnEBYO.jpg

: https://i.imgur.com/NvcayEZ.jpg
: 基本面:
: 目前離岸風電國產化營收尚未反應,但近期營收一直創近年同期新高,毛利率、營益率

: 大幅改善。近三季EPS已達5.87(587??XD) 。拜登、對岸近期都擴大潔淨能源政策,
: 國離岸風電政策近期也將公布?(從去年年底延至3/24,又延至3/29,最近又說最快四
: 初),總之就是長期看多。
: https://i.imgur.com/yyNuq3r.jpg
: https://i.imgur.com/dznyni3.jpg
: https://i.imgur.com/n1vuPTA.jpg
: 籌碼面:
: (1)去年8月發行五年無擔保公司債,後因現金增資,轉換價目前落在99.X
: (2)去年9月底10月初現增價為80。
: https://i.imgur.com/UJyX90l.jpg
: (3)30日內籌碼大量區為83
: https://i.imgur.com/REVAXKA.jpg
: 綜上,現增80塊以下未除出者無利可套,無擔保轉換公司債100以下也無利可套,近30
: 籌碼大量區在83左右,年線81。
: 大股東寶佳持股15.83%
: https://i.imgur.com/llFw4v9.jpg
: 4. 進退場機:
: 年線下81買進
: https://i.imgur.com/srHiG3M.jpg
: 3/22大量黑k收78.9,目前視其為支撐,先確認81是否能突破年線,站穩三日,挑戰83
: 量區。
: 目前成本80。
: https://i.imgur.com/a6QOwIJ.jpg
: 無信心者,跌破78.9可停損。

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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.164.141.31 (臺灣)
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w0204 04/10 00:41很牛死魚..

※ 編輯: besthesitate (1.164.141.31 臺灣), 04/10/2021 00:43:15 ※ 編輯: besthesitate (1.164.141.31 臺灣), 04/10/2021 00:43:53 ※ 編輯: besthesitate (1.164.141.31 臺灣), 04/10/2021 00:44:40

ggmmyy 04/10 01:12

vcooter 04/10 01:25

stuppi 04/10 05:25不錯 世紀鋼jacket後來應該也有可為

betrace 04/10 07:14也看好這檔,耐心續抱

ccloudd 04/10 07:41這麼好 爲什麼還殺這麼多下來?

davidr 04/10 08:40沒耐心的人走了啊

jerrylin 04/10 08:54可是法人也跑了ㄟ

jerrylin 04/10 08:58這檔利多一直跌 真的很奇怪

jerrylin 04/10 09:28風電世紀鋼跟上緯投控比較安全一點

※ 編輯: besthesitate (1.162.115.31 臺灣), 04/10/2021 09:47:51

billionaire 04/10 10:14

yusuekei 04/10 13:18可能被爆寶佳炒股吧 本來要炒短線變成長期股東 主力

yusuekei 04/10 13:18不能太招搖了

besthesitate04/10 16:22上緯沒研究、世紀鋼(世紀風電)的問題就是水下基樁訂

besthesitate04/10 16:22單還夠吃嗎?應該消化的差不多了,jacket產能開出

besthesitate04/10 16:22來沒(台北港三期)?原訂去年要完工,現在好像也沒

besthesitate04/10 16:22新聞說完工阿[email protected]。興達海基在處理沃旭的水下基礎有

besthesitate04/10 16:22遇到焊道的問題,世紀鋼工夫是不是更厲害我不知道。

besthesitate04/10 16:22但廠房還沒好,學習曲線問題?

besthesitate04/10 16:35#1VGoSAEQ (Stock)

besthesitate04/10 16:36前文有分析過...沒有達德的單...2020/2021...就不可

besthesitate04/10 16:36能達到百億

f204137 04/10 16:43這篇分析不錯

besthesitate04/10 16:48世紀鋼有持續PP的產出大概可以6塊EPS,如果jacket產

besthesitate04/10 16:48能未好,今年PP的單能不能持續?永冠還沒吃到單就

besthesitate04/10 16:48有EpS7-8的水準

ksupermank 04/10 17:38原po分析不錯,有深度,難得優質文

Legumer 04/11 13:57+1 很便宜,股價有撐,營收獲利進步中

Legumer 04/11 13:59沒漲是氣勢不夠,風電不在新聞風口,沒關係的