Re: [新聞] 大缺櫃只是航運股序幕 造船量創十年新低
這些資訊之前宏遠報告都有提到啊
今年大缺櫃
明年因為歐盟法規
排碳關係 一堆舊船要淘汰
剩下的船可能要降速行駛
造一艘船至少2年 現在疫情關係
可能造一艘船要3年了
現在運價才會噴到外太空去
明年要下來也很難
宏遠當初是看好至少賺到爛掉到2023年
只是我記得之前貼這些資訊的人
被ptt股神們酸爆了XDD
但還是要說
已反應！！！！
※ 引述《Player01 (Player2(請投入硬幣))》之銘言：
: 原文標題：
: 「大缺櫃」只是航運股序幕，造船量創十年新低，散裝航運2022年迎來「大缺船」?
: 原文連結：
: https://money.udn.com/money/story/5607/5522075
: 發布時間：2021-06-10
: 原文內容：
: 傳產股出現1月份劇本
: 去(2020)年 12 月傳產股開始成為主流股之一，在傳產總司令貨櫃航運的帶領下，傳產股
: 但與去(2020)年 12 月份一樣，資金快速湧入下，股價在短短一個月內出現 100% 的漲幅
: 融資過高引發的回檔
: 從今(2021)年 3 月份開始，美股及台股都出現資金從科技股往傳產股移動的現象，在道?
: 電子股頻頻破底的同時，傳產股卻大開資金派對，原本 1 ~ 3 月中在電子股大賺的融資?
: 原本傳產股到 5/10 電子股持續破底時都還相對有撐，隨著疫情恐慌爆發，槓桿開太大的
: 電子開始傳產化
: 過去 10 年台股投資人一直偏好電子股，原因無他，電子股的飆漲速度往往十分驚人，經
: 這些廠商年復一年重複殺價、搶單、擠出毛利率的劇本，導致其 EPS 變得非常容易預估?
: 傳產開始電子化
: 反觀過去 10 年一直處在獲利低迷狀態的傳產股，在原物料價格上漲、解封帶動需求等條
: 其中安聯投信旗下的安聯台灣大壩基金，最近 1 個月的投資組合裡面赫然出現長榮(2603
: 傳產股沉寂 10 年的原因
: 事實上，10 年前傳產股也曾經佔據台股半壁江山，尤其 2006 ~ 2008 年，塑化、鋼鐵、
: 當年中鋼(2002)股價在 45 ~ 50 元之間震盪，10 年後 20 元的中鋼(2002)卻變得理所當
: 但隨著中國逐漸邁入產業轉型，開始針對高排碳量的傳產業進行供給面改革，今(2021)年
: 不過現在提到去產能及環保，投資人多半想到鋼鐵產業，但有一個行業，在接下來 2
年?
: 跟著原物料起漲的散裝航運
: 航運產業分成陸海空三種運輸方式，其中海運產業又可細分為貨櫃航運跟散裝航運，貨櫃
: 散裝航運運輸的商品，以穀物、煤、礦砂、水泥這些不需要用貨櫃裝箱，可以散裝的大宗
: 不過比起「大缺櫃」的貨櫃航運，散裝航運無論是 EPS 或是報價，都顯得有些題材大於?
: 2007 ~ 2011 大造船
: 10 年前散裝航運的景氣不輸給現在的貨櫃航運，散裝航運的龍頭裕民(2606)更是老一輩?
: 隨著這些訂購的船在 2011 左右陸續下水，散裝市場出現供過於求，裕民(2606)獲利從 2
: 散裝航運三大結構性改變
: 由於散裝航運業者 2011 年之後財務狀況大幅惡化，加上散裝報價在供需失衡下崩盤，20
: 如果我們把裕民(2606)的股價往前拉到 1990 年代，可以發現 1995 ~ 2001 年散裝航運?
: 因此，散裝航運景氣循環的特性非常明顯，只要供需結構大幅改善，發生在 2003 ~ 2007
: 限制碳排放
: 這次傳產股題材基本圍繞著限制排碳量這個主題打轉，但限制排碳量並不僅僅只是鋼鐵、
: 為了規範航運業的排碳量，國際海事組織(IMO)所屬海洋環境保護委員會(MEPC)決定於20
: 目前船齡 15 年以上的船隻，幾乎占了散裝市場四分之一的份額，新的碳排放標準實施後
: 小船市場比較可以看出運價的長期趨勢，從下圖可以看到，大船為主的 BCI 指數(紅色線
: 而小船為主的 BSI 指數(綠色縣)價格較為平穩，但近半年 BSI 指數有不斷創高的趨勢，
: 廢鋼價格大漲
: 今(2020)年鋼鐵碳中和題材除了高爐煉鋼去產能外，還有一個就是電爐煉鋼的導入，現在
: 從這裡就可以看出，拆船業是廢鋼很大一部分的供給來源，因此當國際廢鋼價格隨著景氣
: 過去 5 年造船數大減
: 最後一個則是與 2007 ~ 2011 年的大造船有關，景氣循環股無論是電子業或傳產業，都?
: 但在 2015 年之後，散裝景氣跌到谷底時，卻又緊縮投資，當然，也是因為景氣谷底時的
: 2020 ~ 2021 年新造的船隻比率幾乎達到 1996 年以來的低點，而同一時間廢鋼價格的上
: 造一艘船要 2 ~ 3 年
: ABF 載板在去(2020)年成為台股的熱門話題，過去 ABF 載板因太厚，幾乎只能使用在電?
: 手機、網通、記憶體等產品也傾向採用 BT 載板，即便過去 10 年晶片需求越來越高，AB
: 不過隨著銅箔基板技術改良，使 ABF 載板可做得較薄，適合細線路 IC 的 ABF 載板也開
: 那麼建造一艘散裝船，從接單到下水要多久的時間?答案是 2 ~ 3 年，也就是說，以 202
: 最後整理出本文重點如下：
: 1.傳產股與去(2020)年 12 月份一樣，在資金快速湧入下，股價短短一個月內出現 100%
: 2.市場恐慌情緒爆發時，經常出現所有類股齊跌的狀況，原本傳產股到 5/10 電子股持續
: 3.盈餘的不可預估性，讓偏好成長股的投資人大舉湧入傳產股，傳產電子化成為 2021年
: 4.比起「大缺櫃」的貨櫃航運，散裝航運無論是 EPS 或是報價，都顯得有些題材大於實?
: 5.散裝航運出現三大結構性改變：限制碳排放加速舊船退場、廢鋼價格大漲加速散裝船的
: 6.造一艘船要 2 ~ 3 年，當 2022 年底市場發現大缺船時，至少也要 2 ~ 3 年的時間才
: 心得/評論：
: 通篇大論 幾個重點
: 1. 航運歐印 我看到三年後的未來
: 2. 散裝歐印 沒船怎麼載東西
: 3. 整天吹電子 傳產將取代電子的地位!
: 說完了 誰贊成誰反對
--
已反應啦 再買真的要套十年
明年不見得沒戲
股版惠我良多
可是明年eps都估比今年低
每年賺35 3年PE 105元 已反映啦
股價多少再買就套多少年
先知散播福音 愚民將其驅離
已反應啊 120一定來回洗
廢話 疫情復甦運價當然預期會下滑
已反應到有化學反應產生新元素
不過各國都在打疫苗了，說運價明年不會下來太樂觀
已反應
宏遠領先至少半年
妖股 空回60
景氣循環股 長榮套124年
說要空的 可以把他空到30以下嗎 我想接
也要考慮這支病毒變種的能力很強悍啊。
拜託回60，明年配20，殖利率超高
奇怪原本那篇寫的就不是貨櫃通篇在寫散裝... 可以
先認真把原文看完再下評論嗎....
不過那篇講的幾乎可以套用在貨櫃吧
造船這件事也通啦
那文章主要是說散裝不像貨櫃有長榮有提早造新船
前幾年造的太保守 現在要追造來不及 導致明後年會缺
宏遠國清我大哥!!
貨櫃船有一樣的問題好嗎...你以為兩種船一個排污染
，一個不會嗎..
貨櫃新船今年下半年就陸續出來了吧?
散裝才在緊急加單 ~~ 反正今年先賺貨櫃就對了
那也是要兩三年前訂才有新船，所以長榮這波真的是很
剛好，造船在便宜的時間點，開船在運價最好的時間點
，上輩子燒了不少好香吧。
長榮124套124年
長榮的船剛好下半年陸續上場，直接運爆
張榮發總裁福蔭子孫
而且新船符合法規不會綁手綁腳
我噓作者未提散裝現在造船成本已遠高於之前貨櫃輪在
造船成本低時的時間+成本差距...加上QE退場時間=?
已反應
下週外資跟投信一起倒貨後，就準備套10年了
抱到年底
還真以為航運漲不完?
都已經漲了快10倍了還在低本益比
國巨的既視感
航運下週殺下來會比國巨還慘
按照預測EPS來看本益比本來就還不高阿
喔 原來又是演戲的 我太認真惹
航運還有得漲吧！目標200現在看起來是保守
現在新船下水應該是贏在運力大升，符合法規是幾年後
的事，好處應該沒差，因為其他人現在也在造船，主要
是之前好像也有人提到長榮的船這幾年有七成裝了脫硫
塔，可以降低燃料成本，簡直是吃了鬱金香又吞無敵星
星。
我最喜歡看鬼故事
推
已反應啦 那次不反應的
已反應啦 套的又牢又深
當然還是低本益比阿 本益比從3到4你覺得就很高了哦X
DD
宏遠我大哥
國清哥好像最近沒上節目?
已反應
我再噓一次作者想偷渡散裝又未提現在造船成本已遠高
於之前貨櫃輪在造船成本低的差距,加上QE退場時間=?
光是散裝輪產業跟貨櫃輪的造船成本差+下水營運時差
足以造成獲利差距,且散裝船跟貨櫃輪客群景氣也不同
當然以上評論歡迎散裝圈內人賜教~有理就幫扛轎
其實我不太懂一直嘴環保法規的是真的懂海運還是外
行人，怎麼會以為法規通過那些舊船就都不能營運？
之前聽法說會 舊船還是可以營運 但會降速 所以還
是對運力造成些微的影響
你韭菜還是被抽插的份
現在是山腰還是山頂?~哪個點開始大倒貨下殺自己猜!
越晚買風險越高~現在空手的~建議不要盲跟了!
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Re: [請益] 投資美股你們會注意最低稅負嗎10
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[標的] 美債20y正2還有救嗎19
[心得] 美金才是現在的避風港81
[請益] 這跌的不明不白![[請益] 這跌的不明不白](https://i.imgur.com/GTWfIMLb.jpeg "[請益] 這跌的不明不白")
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Re: [新聞]諾貝爾獎得主喊話 朱棣文：台灣民眾應努力1X
Re: [新聞] 習堅採生產推動成長已血流成河！WSJ：中19
Re: [標的] 2330 台積電 拉積盤空![Re: [標的] 2330 台積電 拉積盤空](https://i.imgur.com/KXeHqvGb.jpeg "Re: [標的] 2330 台積電 拉積盤空")
[情報] 113年12月19日 三大法人買賣金額統計表
[情報] 1219 上市外資買賣超排行
[情報] 台灣央行理事會決議 各項利率維持不變
[情報] 4977 眾達-KY 決議買回庫藏股
Re: [新聞] Fed投震撼彈！明年降息預測砍半、或只降2
[情報] 《光電股》亞光11月每股盈餘0.5元![[情報] 《光電股》亞光11月每股盈餘0.5元](https://ww2.money-link.com.tw/images/news/4/9.jpg "[情報] 《光電股》亞光11月每股盈餘0.5元")
Re: [新聞] 被台灣科技業年薪190萬驚呆！日本經濟學