[心得] 對於近期市場的觀察
近期 美國FED的逆回購屢創新高 表示美國銀行的爛頭寸越來越多
且這樣的利率才0.05% 也不願放在市場上
對於銀行來說這樣的行為只有幾個可能
1.錢太多
2.沒有標的可以買(缺貨缺太嚴重)
3.沒有標的值得買(不划算)
但又一方面Fed仍然維持持續投入資金進入市場 例如國債 MBS
銀行跟Fed的兩方行為非常弔詭 一邊是拼命回存Fed 一邊是拼命放錢到市場
而另一方面商業部規定7/30前要銀行快點把PPP計畫的錢用完
從下圖看出 Fed仍然持續地對市場放出資金
https://i.imgur.com/VZx7ELB.png
從逆回購的狀況 已經很明確的說明 市場在說 錢太多了 已經沒有標的可以再投入了
對銀行來說 他可以很多選擇
1.選擇穩定的長期固定資產投入
2.放貸出去 而放貸的人再投入市場
但這些都不選擇 其實就已經表明 很多資產都已經達到無利可圖或飽和的狀態
以公債或MBS來說 照理論需求旺盛都應該可以持續將殖利率壓低
但從2021初開始 就有稍許上升
如下圖
https://i.imgur.com/nhsZ86h.png
MBS也是可以觀察的重點 自行查找
目前態勢很明顯 假如Fed仍然持續對市場投入資金
那麼資金會從 固定資產>低風險資產>高風險資產 不斷的溢出
且通膨會很明顯的上升
反正做最後的結論:
1.不太可能撐到2023年才開始升息
2.目前市場所有標的殖利率應該都來到歷史的低點了
3.逆回購現在的金額 是很誇張的金額
4.通膨應該會先炸裂
--
鋼鐵 航運 :我怕高....
推
市場沒有值得投資的標的?明明就有全世界首屈一指
的台灣大航海時代
台股殖利率高的嚇死人,不來台股怪誰,阿呆外資
美股值利率低很正常吧
推
結論:主升段才剛開始
現金是垃圾 購買力會繼續降低
這部分我是保留的 通膨過度 也是會讓資產價值下降的
※ 編輯: epson5566 (111.250.4.57 臺灣), 07/04/2021 09:08:26怎麼看美元?
美元長期還是很看壞的 畢竟目前負債實在過於龐大 也看不出回收的能力 不過還是要看相對應的國家貨幣 看比誰爛而已
※ 編輯: epson5566 (111.250.4.57 臺灣), 07/04/2021 09:10:27通膨太高會讓資產價特下降有理論或模型嗎?
1970年代的經驗應該可以參考
※ 編輯: epson5566 (111.250.4.57 臺灣), 07/04/2021 09:17:02今年的行情,真的無法預測
漲到無法無天,一日反轉要人命
難怪比特幣下不去了
通膨 加薪 梁姓循環
謹慎樂觀吧 錢很多崩不了
良心建議,絕對不要看空美國,也不要看壞美元
根據過去幾年ep哥的準度~希望這次能準
美國通膨不會炸裂,但是新興市場會,呵呵
股市要崩也是新興市場會先崩給尼看
不明白長期看壞美元,中期看壞到很正常
市場主流看法4通膨只是暫時的
感謝解析
按照台灣人的說法,錢很多不就是房地產狂漲嗎?
沒錯 絕對never不要和米帝對做!
真心建議ep哥要看空不要研究那麼多的經濟數據
錯那麼多年就該修正自己的研究~建議ep哥研究籌碼
準確率會高很多
主升段才剛開始嗎,聽完愛榭克新講座你就不會這樣想
了
我覺得弱勢美元不可能是常態的,弱下去你是要通膨
炸開?
不過我覺得你說的對 升息降溫是遲早的事情....
CK 也有分析一部影片
通膨成這樣 鬼才要買垃圾電子
通膨一定炸裂的,那次不一樣
感謝E大,你的文章必看。
應該說已經有影響,牛肉麵的牛肉少好幾塊啊
感謝分析
其實一些零售油品類也真的漲了~漲幅有一成左右
一級銀行如果行的話 他們一定很願意買股票的XDDD
CK說的比你更深一層
CK說是貨幣基金投入的
等於是聯準會默許這樣的行為,我一開始也以為是錢
太多才被迫放進去
歷史經驗告訴我 沒有任何貨幣是可以超越美金的
認真分析的反指標
台灣很多高值利率的股票被當垃圾賣
高殖利率股只要漲一點就變不是高殖利率了 當然沒有
人會去炒
營收成長才是重點
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Re: [閒聊] 疫情大漲前買房真的沒那麼困難吧?其實最好買的是疫情剛開始, 2020Q2那時候 大多數人都知道QE會拉高資產價格, 但對於QE怎麼拉高資產價格就不清楚 其實QE拉高資產價格的展現方式, 就是在貸款/資金取得條件 央行向市場投放資金, 不管是買政府債、企業債、抵押債, 還是低利提供銀行資金 最終資金都會流向銀行45
Re: [心得] 以總體經濟和債市的角度來看市場關於CPI、長天期國債的走勢和貴金屬走勢 實際的數據和你的文章有不小出入 美國CPI的低點是在五六月,到八月已經回升止穩 六月初到八月初發生了幾件互相關聯的事: 1. 實質利率(10年期公債-核心CPI年增率)從四到六月的-0.75下降到-1.2
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[標的] 2008高興昌 多-買不起房就買地吧59
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