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Re: [心得] 陽明獲利預估...

看板Stock標題Re: [心得] 陽明獲利預估...作者
savemylife
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時間推噓53 推:55 噓:2 →:43

※ 引述《yoliyoli ( )》之銘言:
: 先感謝航海王,雖然當初沒看到航海王的文章就已經入手航運
: 但看完航海王文章後讓我更有信心,更能放心抱住,感謝再感謝!!
: 好人一生平安!!
: 但最近陽明已經漲過當初的目標價了,但運價指數也已經不同以往
: 想試著預估航運的獲利,再搭配航海王的最低本益比6~9倍來增強自己持有的信心
: 相信這應該比抄心經有用……
: 因為陽明處置次數最多,資料當然也最豐富,所以只拿陽明來研究
: 先上圖
: https://imgur.com/VySOdAO
: 接下來說明一下...
: 一、預估營收:只與FBX該月平均指數比較
: 我整理因處置公布的營收資料後
: 先比較與SCFI和FBX指數月平均的相關性
: 兩個都跑雙變數回歸後
: 肉眼判斷跟FBX指數的關聯性明顯地大很多
: 所以我就先不看SCFI指數了,讓資料簡單一點
: 再來FBX指數到底是反映下個月的營收還是當月的營收呢?
: 比較後覺得的是與當月的營收相關性較高
: 我原本以為指數跟營收的相關應該會遞延一個月或兩個月
: 但並不是這樣,我也不懂為什麼
: 將六月份的FBX平均代入回歸模型後得到的營收約為270億
: 這部分過幾天就知道,只是等不及公布了
: 也可能公布以後跟萬海一樣出乎意料也說不定...
: 真的這樣的話到時候這個預估的模型也就不能用了...QQ
: 感覺被打臉的機率...超大...(抖)
: 二、預估成本:125億
: 再來用營收與稅前純益相減得出每個月的成本變化關係
: 發現起伏不大
: 所以接下來我就用保守的125億當作預估成本
: 三、預估稅率:80%
: 稅前純益與稅後純益的比率我不懂為什麼變化最大可以差超過10%
: 不是專業的我就先保守地用80%來預估
: 四、預估EPS:稅後純益/股本333.2億
: 好像之後增資的部分會讓股本變大
: 這個印象中影響好像沒很大
: 先不列入考慮
: 除了營收外,我覺得上述其他變數應該算估得比較保守一點了
: 這樣計算下來的六月EPS約為3.48,五月為2.77
: 若FBX月平均價格維持不變,全年EPS累積為37.28
: 若以最保守的本益比六倍來估,今年股價應有220以上
: 但以航海王整理過台股這20年的資料中
: 本業獲利EPS15以上個股的本益比至少都有九倍來算的話
: 今年股價至少會來到335
: 我知道這樣預估獲利的方式太粗糙
: 要考慮的東西絕對不只這樣而已
: 附加費或是大家傳說中的Q4獲利會下降都沒考慮進去
: 但還是希望能在公布營收跟Q1獲利前給自己壯壯膽,增加信心
: 至少比單純看宏遠報告來得好一點
: 畢竟下禮拜風浪肯定比這禮拜大
: 希望大家能鞭小力一點...
: 船上的水手們~Ahoy~
: 讓我們一起航向偉大的航道吧!

回頭看一下yoliyoli大的文章

六月營收預估270.37億

實際營收開出275.35億 誤差不到2% 很準




不過五月純益的預估就有明顯落差

五月預估稅前115.4億 稅後 92.32億 EPS 2.77

五月實際 稅後105.23億 EPS 3.15

是否可以假設五月營運成本並沒有明顯的增加?

畢竟yoliyoli把成本多估了約14億(4月111→5月125)

結果稅後純益也差了大約13億 似乎差距就在這裡




因此再假設一下六月的最新的參數

營收275.35億(已確定)

成本118億(以4月跟5月推估取平均值)

推估稅後/稅前為80%(保守估計)

有可能六月的EPS是落在3.78附近

或者說3.6~3.95之間都蠻有可能的




所以yoliyoli的營收推估線圖落點也很準確

拿來推估陽明7月營收達300億 好像也可以勾上一點邊了


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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.136.64.236 (臺灣)
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leo92108093107/12 19:30全年上看40

MinJun5566 07/12 19:31992603 992609

lingbei 07/12 19:31一下個月月增不只30億

rayisgreat 07/12 19:31wow純益比當時預估還多10多億 看來eps可以更樂觀

odddriver 07/12 19:32yo大真的神

gn005066 07/12 19:32算這些幹嘛 主力不玩了

rayisgreat 07/12 19:32我自己excel估也是3.8左右 感謝信心加持

nicesony 07/12 19:32算這麼多 股價...995

mancuteboy 07/12 19:33沒有4以下都要跌

harry8123 07/12 19:33算這麼多 何必呢

JDJue 07/12 19:33就算eps上看40 大戶不買單 一樣不會上去

HloveDahyun 07/12 19:33算再精都沒主流精

ben811018 07/12 19:34營業成本不會差太多吧

JDJue 07/12 19:34目前看來大戶就是估 eps30 x 本益比8 = 240

kill2400 07/12 19:34算這些 股價還是要回去兩位數的不要不信

nitero 07/12 19:34沒用 下去 海裡游一圈 再回來

JDJue 07/12 19:34所以連宏遠 上海匯豐 等波段券商 都在賣股票了

jin49518124 07/12 19:35這篇文我記得是公佈5月自結那天發的吧?隔天就....

他週六發的 三天後才開獎

Lowpapa 07/12 19:35沒用 已反應

ventxyz 07/12 19:35真的準

jengmei 07/12 19:36上看500

herculus650207/12 19:36沒400下去

timidwei 07/12 19:36匯豐大哥開始再賣了

※ 編輯: savemylife (223.136.64.236 臺灣), 07/12/2021 19:37:36

MinJun5566 07/12 19:37匯豐大哥別走

Obama19 07/12 19:37算再多都沒有大戶金手指有用

visviva 07/12 19:37匯豐的買賣點真的很神

jin49518124 07/12 19:38哦哦,了解,謝指正

GoodDonkey 07/12 19:38EPS給你到50,主力不完有鳥用zzZ

g0t24568 07/12 19:38再準 大戶要你南下探親 照樣南下

man790810 07/12 19:38匯豐06/18那次加碼的8228張已經賣光了

man790810 07/12 19:39接下來就是看他更早以前的要不要清掉

Ceferino 07/12 19:39明年eps預估多少

naligono 07/12 19:40面板3喵表示:

ligacul 07/12 19:40一堆航酸主力蛔蟲都很懂主力呢,蒸棒

guest8888 07/12 19:4440 x 2 = 80

chean1020 07/12 19:44主力主力主力,每天都在猜主力,買說隔日沖,賣說大

chean1020 07/12 19:44戶主力跑

chean1020 07/12 19:44講多久了你靠這東西賺錢了嗎?沒有猜爽的?\

reexamor 07/12 19:44感謝信心加持!

freedom1128 07/12 19:44到底為什麼覺得主力不抬股價就不會上去啊

aynmeow5566 07/12 19:45明年只賺1塊的時候 誰要吸收那個跌幅啊? 總有人要

aynmeow5566 07/12 19:45負責賠錢 嘻嘻

LeeFrank 07/12 19:46主力都在倒了 傻多就繼續壯膽

mrloscar 07/12 19:46大家都知道主力跑了那主力現在在那裡? 不會講一下

mrloscar 07/12 19:46

a781106a 07/12 19:48現在主力要馬跑光了 要馬完全按兵不動

chean1020 07/12 19:48那你那麼會猜主力在哪,你當世界首富沒有?

chean1020 07/12 19:48只會講屁話拉坨屎在那就留給你自己吧,少拿出來丟臉

Voony 07/12 19:48沒4就是崩!!!

kenny731012 07/12 19:49記得上次盤中有人說到神秘數字,不知道真假

jason88633 07/12 19:50到底每天算這些幹嘛啊,看看面板營收不好嗎

lacoste216 07/12 19:50航海王用的20年資金本益比估價,也沒可慮什麼籌碼

lacoste216 07/12 19:50面啊

jason88633 07/12 19:50股票不是算這些就能漲翻天,看主力要不要回頭玩

jason88633 07/12 19:51反正航運營收絕對好無庸置疑,剩下交給市場決定

agoodjob 07/12 19:53就是趁韭菜相信業績好一定漲殺爆你們

medusasam 07/12 19:54PE給5,200就滿足了

lawer119 07/12 19:54算這麼累幹嘛==已經over的東西

fallinlove1507/12 19:55有人願意接盤才會漲

vnx 07/12 20:00算這麼多是要領股息?只有炒作賺價差用途,跟著買就

vnx 07/12 20:00好了

beautyptt 07/12 20:02奇怪了 為什麼大家都拼命算陽明的 不算長榮

ltj3183 07/12 20:02主力要炒的 連賠錢公司都炒上天給你看

CN091118 07/12 20:03韭菜要猜主力想法 還是夢裡找比較快

CN091118 07/12 20:03另外推回歸預測準確

fall781254 07/12 20:07老闆 3.6-3.95這預測和廢話沒兩樣

cmh1017 07/12 20:21主力不玩,就算eps 100都沒用

paradigm 07/12 20:21沒用了

starlhit 07/12 20:36跟一月好像!一堆酸酸,結果後來創新高!嗯...股

starlhit 07/12 20:36板好人還是少數

afflic 07/12 20:40以後航運可能跟面板一樣 一天大買一天大賣

windid 07/12 20:46航酸在那瞎猜主力想法幹嘛 又猜不準

cindycincia 07/12 20:53滿腦子猜主力,時間讓它發酵

OTSS 07/12 20:54因為籌碼面是短線,航海王的推論是長線

libraghost 07/12 20:54主力:我沒穿內褲都知道QQ

OTSS 07/12 20:55他說的高EPS跟高本益比是"當年最高"股價...

OTSS 07/12 20:55不是跟你說馬上會衝上去不會有籌碼鬆散等等這些狀況

OTSS 07/12 20:55你所有想的到的狀況在台股20年來的回測樣本都包含了

OTSS 07/12 20:55除非今年又發生甚麼突如其來的意外是以前20年來沒發

OTSS 07/12 20:56生過的... (我說的是國際經濟局勢)

OTSS 07/12 20:56不然20年回測所有台股的數據顯示的結果還是有一定

OTSS 07/12 20:57可信度的~

PTTDURANT 07/12 21:00航酸有夠兇的,別人花自己錢買股,他們在旁邊該該

PTTDURANT 07/12 21:00

jeff830603 07/12 21:02跟面板一樣 大戶不買單就下去

on32 07/12 21:16算那沒用 再出貨了

fletch989 07/12 21:19航酸就眼紅啊

joe1976 07/12 21:24利空消息出來了,利多都漲不動,利空一出來就要準

joe1976 07/12 21:24備下去了

angell543 07/12 22:07真的算很準

jagger 07/12 22:15進股市是來賺錢的,不是來炫耀自己多會算EPS

asked 07/12 23:19沒差吧 好公司我們散戶就自己把他買上去了啊 笑看傻

asked 07/12 23:19逼主力砍在阿呆谷

blue12568 07/12 23:56說上海匯豐買賣點很神是真的有在看分點進出嗎?6/18

blue12568 07/12 23:56買的隔日沖掉了60%欸

blue12568 07/12 23:56剩下3x%也不是賣在最高點

dalmatian 07/13 00:13最近流行開完營收獲利隔天都跌停

rkl 07/13 00:41起碼了解公司是賺錢的也是一個資訊

blackjose 07/13 00:42主力又不是一定要抬轎,基本面好只是機率比較大

gourmand 07/13 00:56推推