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Re: [新聞] 大摩示警 記憶體寒冬到(華邦電利多?)

看板Stock標題Re: [新聞] 大摩示警 記憶體寒冬到(華邦電利多?)作者
a1379
(伊波杏樹超可愛 <3)
時間推噓65 推:70 噓:5 →:65

※ 引述《allection ( )》之銘言:
: 原文內容:摩根士丹利證券最新報告以「記憶體寒冬來臨」為大標,示警DRAM景氣浮現反轉訊號,將
: 因此影響價格更強勢的編碼型快閃記憶體(NOR Flash)行情。
: 大摩並且只推薦高純度NOR Flash廠,同時上調陸商兆易創新目標價,下修南亞科(2408: )、旺宏及華邦等台廠評級至「中立」。
唬爛文啦

: 大摩列舉五點說明DRAM景氣將從高峰反轉,首先是今、明年資本支出成長幅度已經低於前: 次景氣高峰,2017至2018年全球資本支出增幅各為23%、72%,但2021至2022年將下滑到: 17%及10%,隱含市場恐供過於求。
反你媽,拿資本支出看DRAM你要怎麼解釋2020狂噴啊
現在就是大家認為疫情過後需求放緩但根本稱不上反轉
現在手機已經逐漸推出LDRR5了,然後22Q1開始有DDR5記憶體上市
難道你要說現在大家滿手DDR5庫存嗎?

而且資本支出又不是造小孩,那晚我上了她隔天就有了,哪那麼快
光光21Q4說要買EUV難道2022就會投產嗎?笑死

: 第二是國際經濟雖然復甦,然記憶體循環通常獨立發展,明年經濟成長影響有限,反觀零: 組件短缺嚴重壓抑需求。三是大摩預測,DRAM報價自明年走跌,記憶體廠要延續成長的難: 度極高。
零組件短缺壓抑需求結果你只打DRAM,其心可議
DRAM產業的循環是大家都知道的事了,不過這次循環只剩三大家在玩,雜魚我們不談
三大家還會不會玩瘋狂量產然後價格崩崩大家沒好日子過這種爛戲還有得看
然後組件短缺壓抑DRAM需求,年初的時候說疫情造成需求旺盛
難道當時其他組件就不短缺了??

: 第四,記憶體股已不便宜,大摩認為,DRAM報價在今年觸頂後,會從中期循環進入晚期循: 環,而現階段記憶體股的評價普遍在中期循環平均值以上一個標準差。第五是亞洲記憶體: 廠的風險報酬比也不再具吸引力,特別是亞洲PMI有觸頂跡象,未來全球貨幣政策緊縮也: 不利股市評價。
工三小,現在三大廠的DRAM生產重心都在亞洲,哪有什麼亞洲DRAM廠風報比差這種事
PMI跟貨幣政策緊縮又不是只影響DRAM,怎不見你各位砍GG跟其他半導體業的評級

: 大摩預測,近期DRAM報價將持續上漲,但第3季可能就是這波的「頂」,明年步入供過於: 求的跌價循環,相對地,NAND和NOR Flash通常同步DRAM景氣發展,但這兩個領域的供需: 較為健康,NAND客戶在手庫存也不像DRAM那麼多,NOR Flash另有陸廠減產和PC需求優於: 預期利多,兩類記憶體價格可望偏強到年底。
: NOR Flash方面,大摩仍預期,第3季價格較第2季上揚10%至20%,部分規格上看25%,第4: 季受惠高密度NOR Flash需求強勁支撐整體報價再調升高個位數,明年上半年雖可能轉跌: ,但調整幅度低於DRAM。
NOR我不懂啦,但是覺得NAND供需健康又砍光光評等,人家現在是唯一商用176-layer
NAND的製造商欸,評等說砍就砍也太不厚道

: 大摩因而將南亞科目標價自95元降至75元,旺宏目標價從54元降至44元,華邦電由40元降: 到33元。另將NAND概念股群聯、慧榮從「劣於大盤」升至「中立」,目標價上修到528元: 、78美元。晶圓代工廠重申力積電「劣於大盤」。
: 海外記憶體廠部分,大摩對海力士跳評砍到「劣於大盤」,美光降至「中立」,僅喊買兆: 易創新、三星電子和Western Digital。
升群聯、三爽、WD,但砍光光,這什麼奇葩操作,現在一堆SSD用群聯主控+光光NAND的捏然後三爽也做DRAM還是現在最大家,嘴上說DRAM景氣差但是升等DRAM老大
你這種要求我這輩子從來沒見過.jpg

以上是滿手光光帳戶賠光光的小韭心聲

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※ PTT 留言評論
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gglong 08/14 08:54看好就長抱吧~

michael0419 08/14 08:55吃貨文 已接刀 滿手血QQ

不怕 大家一起接

tctv2002 08/14 08:57三星記憶體月減 應該是壓倒最後一根稻草吧

xshaddockx 08/14 09:00之前台積也被大摩搞啊

usoppp 08/14 09:00看錯就是看錯了

tenghui 08/14 09:03你不要那麼專業好不好 人家貨還沒吃夠啦

childeviler208/14 09:05旺宏跌破月線就有進場試單,現在滿手血,跌破年線加

childeviler208/14 09:05碼中

yoshilin 08/14 09:05電腦dram是真的有降回之前的低價

yoshilin 08/14 09:06chrome book的減單應該放出很多dram

kyova 08/14 09:07報價就真的跌阿...之前太樂觀吧

xp987987 08/14 09:11可是記憶體真的有在跌價,至少下游都有在反應了,每

xp987987 08/14 09:11天有在蹲原價屋的人就知道

xp987987 08/14 09:12當然你覺得有前景就繼續抱著

我天天待電蝦版的怎麼會不知道有跌價XD 但離以前大家說的寒冬還早好嗎

narotic 08/14 09:13蠻好奇為何你覺得需求可以永無止境的成長?

因為晶片製造業,尤其是先進製程的部分 在乎的客戶永遠是買新不買舊 就像現在要從DDR4轉DDR5了,DDR4的庫存到了DDR5的時代根本沒意義

ms863043 08/14 09:14https://i.imgur.com/oRdNmPk.jpg

mypower 08/14 09:16大摩四處發記憶體寒冬報告,卻跟台灣記憶體老闆的

mypower 08/14 09:16看法相異,究竟是老闆懂還是這些寫報告的分析師懂

mypower 08/14 09:16?我只能說禮拜一再跌深,是可以摸一下底

大摩真的很怕有人不知道DRAM寒冬要來了欸 付費報告就算了,這種免費還PO上新聞的真的有可信度?

tenghui 08/14 09:19樓上終於突破盲腸

stefania 08/14 09:21現在這種價位,不低接記憶體就是笨蛋阿,多買點啊

ms863043 08/14 09:21https://i.imgur.com/oIYbJDb.jpg

willieSin 08/14 09:23看好就凹單,我是前兩天停損出

現股不融資不玩期權當然跟你凹單凹到底啊 我是真的看不出MU有什麼營運上的問題...

beavertail9708/14 09:25景氣循環不建議接,不如先轉美股標的

n1canhelpu 08/14 09:26幹 太專業了吧== 不會是8299出來的吧

我又沒碰台股...

leokwo 08/14 09:27先殺爆融資戶再拉

n1canhelpu 08/14 09:27話說Micron真的反應過度

n1canhelpu 08/14 09:27說是庫存過度囤積

n1canhelpu 08/14 09:27如果是利基型就算了

n1canhelpu 08/14 09:27Dram美光還在投產

n1canhelpu 08/14 09:27大廠是笨蛋嗎=_=

大家都在拚先進製程啊 剩三間根本沒有像以前那樣玩價格戰的必要

bear92 08/14 09:28幹光光我也賠爛

Ceferino 08/14 09:30看來還要向下一波

double0 08/14 09:31998299..

centaurjr 08/14 09:34你有沒有想過把記憶體換成航運,再檢視自己的論點XD

沒有 因為我沒買航運 根本看不懂

good5755 08/14 09:35記憶體不能光看需求...

Lamigirls48 08/14 09:38有這篇代班還沒跌完捏~

for767 08/14 09:38光光到底是哪家??

MU

baka1412 08/14 09:398299可憐啊 去年也搞一次

MayorKoWenJe08/14 09:40現在買的確贏一堆套在天上的啊,好便宜捏~

beavertail9708/14 09:40https://i.imgur.com/b79dICQ.jpg

n1canhelpu 08/14 09:418299 動作很多 不知道到底想幹嘛 一下發CB 一下發一

n1canhelpu 08/14 09:41堆股利

kyova 08/14 09:42韭菜就是很愛自慰是吃貨文...

至少自慰還有得爽...

※ 編輯: a1379 (220.134.144.85 臺灣), 08/14/2021 09:45:11

kyova 08/14 09:43大廠是笨蛋嗎... 很多走下坡的還真的是...韭菜也是

kof70380 08/14 09:44威剛上半年獲利21.59億 逼近成立來最高年度水準

kof70380 08/14 09:45基期這麼高 明年還能繼續創歷史新高?我不認為

kof70380 08/14 09:51如果不收QE 可能還有機會 只可惜年底要收QE了

kclvpc 08/14 09:56升也沒用啊 群聯也是一起被拉下去

usoppp 08/14 10:02下週8299 3字頭不要不信邪

tr920 08/14 10:04外資在抓記憶體週期往往都很準,不要鐵齒

ji3cl3gj94 08/14 10:04不要小看記憶體 外資會先殺到你懷疑人生 在反買

jeff79723 08/14 10:05可以等威剛董座出來喊盤嗎?

zebirlin 08/14 10:07不殺下來怎麼買,不用擔心啦

fat980 08/14 10:07外資評等哪次有對的,勿忘聯詠1000元,這些外資是寫

fat980 08/14 10:07報告賺價差

Leo4891 08/14 10:08威剛q2有一堆業外 應該是全年最好 q3只會下滑

dean8701420008/14 10:08基期問題 掰掰 2年之後你才可能解套

wewens 08/14 10:08跟面板一樣手法啊,特定法人作空

fat980 08/14 10:09這些法人外資寫報告還真的不知道根據什麼

fat980 08/14 10:10請他們解釋聯詠就好,寫1000元是喊魚

fat980 08/14 10:11股價高當然希望你跌到底我在進場買,拉抬金額花很

fat980 08/14 10:11少就可以拉股價

Leo4891 08/14 10:11聯詠賺50多給20倍有上千實力 但法人不想拉

pipi2 08/14 10:22年初二哥機構還降評40塊,現在變成102塊,一個成熟

pipi2 08/14 10:22製程未來除了漲價外還有成長性嗎?年初中芯放個屁

pipi2 08/14 10:22都能黑三天,對於機構的評論真的感到莫名其妙

haver 08/14 10:23等下半年底cpu跟顯卡不缺才有可能帶ram飛

tenghui 08/14 10:28去年到現在小額的報告一律當空氣看 對做很容易贏

tenghui 08/14 10:29最佳範例在此 看到這個新聞後我陸續買了50碗魚翅XD

amotea 08/14 10:30DDR5主板都還沒出來 現在DDR4庫存不就是成本壓力?

amotea 08/14 10:30

tenghui 08/14 10:33聯二哥更是則笑話 H1小額賣超接近90萬張 Q3追高回補

tenghui 08/14 10:33只能說這些骯髒的傢伙喊水會結凍的年代已過 台股目

tenghui 08/14 10:34前就是內資跟公司派說了算的市場

pipi2 08/14 10:43t大那篇大摩真的智障,還估21年只賺6.5塊,結果上半

pipi2 08/14 10:43年就賺了10塊,這種評測根本層出不窮,大摩研究員

pipi2 08/14 10:43用雞腿就能換嗎?

hcc1102 08/14 10:50據某dram廠的高層長輩朋友認為景氣的確快要反轉...

hcc1102 08/14 10:52殺盤可能才正要開始 現在接刀可能本要很厚還有得接

kiriru 08/14 10:54樓上得到內褲線 放空才能真獲利?

n1canhelpu 08/14 10:55=_= 樓上 這篇講的美光欸

n1canhelpu 08/14 10:55你所謂的某大記憶體廠

n1canhelpu 08/14 10:55哪家有能力出先進製程顆粒了

n1canhelpu 08/14 10:55除非你講的是美光啦

n1canhelpu 08/14 10:55那我沒話說

dong812 08/14 10:55真的被很多評輪弄到人心晃晃

tctv2002 08/14 10:56這兩年韭菜多 任何評論都會引起菜鳥恐慌

minuk 08/14 10:57我也覺得美光沒那麼差 但這半年來就是易跌難漲

minuk 08/14 10:58財報好也跌 股價慢慢反彈上來就再出報告打下去

secrectlife 08/14 11:06外資報告都是有意讓韭菜看的,尤其是免費

kof70380 08/14 11:08但美光這K線圖 要說多頭是不是太勉強

fat980 08/14 11:09找幾個寫手發發新聞稿就可以賺錢為何不要

amaranth556608/14 11:12歪資寫手老闆要東他就寫東,不就領薪水嗎!

jt13 08/14 11:13外資真好心。寒冬快來了先報給散戶知道

amaranth556608/14 11:13那麼厲害為什麼會被滴滴套

amaranth556608/14 11:15不就是一堆仰老外鼻息的廢咖寫手

jerryjayg 08/14 11:30資料中心年成率很大

z1231002 08/14 11:34請看美光股價好嗎

centaurjr 08/14 11:54這半年的確內資說了算,可是現在看起來內資不想玩了

centaurjr 08/14 11:54不然之前投信轄內資之勢真的隨便買隨便噴

goldjade 08/14 11:55重點不是外資內資 重點是公司營收誰說得對

linyuchuen 08/14 11:56空頭陷阱 去看看去年牙科飆漲前怎麼走

goldjade 08/14 11:57如果公司營收持平 不就能繼續發股利 存股當然存

goldjade 08/14 11:58記憶體短期內不會從市場上消失啦

rainy0312 08/14 12:01你說的都對 不過大盤這麼差 還是先跑吧

sonota 08/14 12:263百接

okbon 08/14 12:27但南科這種跌法確實像是景氣走下坡 上升循環不可能

okbon 08/14 12:27跌成這樣 那表示這次循環是很弱的循環

loopdiuretic08/14 12:35等你看到寒冬 股價應該已經寒冬了

tw22861542 08/14 12:49等大盤止跌再說吧 現在台股快沒人氣了

owennice 08/14 12:558299 根本被錯殺

cool189 08/14 12:59992344 QQ

puk5438 08/14 14:00大小魔,反著看,真的才不會出錯

oDOM 08/14 14:28景氣循環股,怎麼上去就怎麼下來

bunjie 08/14 14:34MU長持沒問題啦 反正有資金分配壓力就LEAP CALL

bunjie 08/14 14:35大小魔反著做勝率很高 都是群口嫌體正直的傢伙

FadOut 08/14 14:46何必跟這種智障報告認真?

taidocky 08/14 14:48歪資記憶體哪有看準過 去年七八月也是降評

taidocky 08/14 14:51華邦電被砍倒11元 接下來9月底狂噴 才又在那邊調高

taidocky 08/14 14:51目標價

taidocky 08/14 14:53光光當時也是被砍得亂七八糟的

hutten 08/14 15:44到冬天又會調漲一路飆到農曆年辣

snowmag 08/14 16:08看壞dram有道理啦,但2344 的蘋概norflash 車用記

snowmag 08/14 16:08憶體應該還不至於吧

unwisdom 08/14 16:53牙科50接

Savior09 08/14 17:04股價是反應未來啊 何況是景氣循環股 放緩就是開殺

Savior09 08/14 17:04等到寒冬真的來 反而要漲了

kevin1732 08/14 17:35DDR5時代可以拿DDR4去做智慧家電阿

kevin1732 08/14 17:36現在DDR3不也還很多在賣?

kevin1732 08/14 17:37有點想接華崩電 22叫我 XD (上次是買18賣33)

lovexu3xu4 08/14 17:58為了博出名,MS 呵

ensbrager 08/14 18:57寒冬將至?小兒怎麼不乾脆說冬至!

n90090 08/14 21:308299三字頭 爽接 how to lose

sniper777 08/14 22:57這年頭還有人在看外資報告做股票喔 天啊 是韭菜還

sniper777 08/14 22:57是老骨頭不知變通阿,連聽人說的內褲線都跑出來了

sniper777 08/14 22:57,股市三大不可信1.券商目標價報告(除非針對研究

sniper777 08/14 22:57員)2.內褲線3.媒體報導

stot404 08/15 18:38沒記錯去年旺宏降評下殺之後就從3X噴到4x