Re: [請益] 怎麼看美股/台股資金配比

※ 引述《kaki1231 (亞亞)》之銘言：
: 上次聽某知名podcast說，原本他的美/台資金比重是73，現在因為台股表現比較抗跌，考: 慮之後把台股比例增加
: 雖然最近崩盤不過單純以目前回檔比例算台股確實跌的比別人少
: 但自己想法會覺得 因為美股跌比較多「可能」會比較快落底，擔心台股之後會比別人弱: 所以會想多投資美股，而且還有台幣貶值的問題
: 因為跟別人看法不同
: 想知道大家怎麼看～～

註：第一次在板上回文，如果有違反版規的部分，再請跟我說。

如果就我自己的觀點，我認為美股可觀察加碼。

因為每個人看股票的切入點都不一樣，我習慣從市場貨幣總量來看股市，原因如下。
1. 股市跟存款一樣就是一個存來生利息的標的。
2. 貨幣才是計算的標準。

從2020年到2022年美國的M0(流動貨幣)大概漲了1.76倍，M2(總貨幣)大概漲了1.44倍，多出來的0.32大約是110兆美金的現款在市場上到處跑，造成通膨。所以要消除的就是這個，這些錢有很多也跑到國外市場去了，包括台股。

同樣的區間台灣的M0和M2都只有漲1.18倍，所以你在台灣暫時不會感受到很明顯的通膨，只會慢慢地感覺到被美國和其他國家帶屎的物價漲幅。

這就有一個變數，就是因為台灣的M2是穩定成長的，美國漲太快了，台幣對美金就變成從1:33變成1:27，這些都是可以計算的。

所以對美國來說回收這筆款項，不管他是到美股去還是到銀行去都好，就是不要是現款，那目前美股從去年年底開始的修正，大概就是把原本因為過多熱錢進來一股討梭哈的錢做修正的狀況。

消除這100兆美金的做法就是提高利率，這樣會有很多在他們國內還有國外的熱錢回流美國的銀行甚至股市，但這樣同時也會刺激在台灣的外國公司把手上的台幣換回美金，因為再晚一點換，就得用更多台幣才能換回美金，會不划算。

最後總結，美國NASDAQ和道瓊目前的補跌對我來說就是把原本跟著M0一起瞎漲多出來的錢轉回跟M2依正常漲，目前我自己判斷是跌得差不多了，可以從體質好的企業下手。

台股漲幅從2020到2022年漲了1.53倍遠遠大於本國貨幣膨脹的漲幅，如果用1.18倍計算，台股應該是14200點左右，這應該是最低點了。但因為台股的投報率還是大於活存和定存，所以甚至有可能不會跌到這麼深才對，但總體來說，目前都只是剛開始。

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作者 hahaha3078 (bean) 看板 Gossiping 標題 [問卦] 如何讓蟋蟀閉嘴? 時間 Mon May 26 02:46:02 2014