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[標的] 6719力智 多

aloness 發表於 2022/4/13 下午4:02:44
看板Stock標題[標的] 6719力智 多作者
aloness
 (aloness)時間推噓47 推:49 噓:2 →:28

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1.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份
2.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份
3.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。

標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...)
ex [標的] 2330.TW 台積電 長期不停損多
ex [標的] TSLA.US 特斯拉 馬斯克火星多

---------------------按ctrl+y 可刪除以上內容。----------------------------

1. 標的： 6719.TW 力智 (例 2330.TW 台積電)

2. 分類：多

3. 分析/正文：

一、產業面

力智屬於華碩的轉投資IC設計公司
主要產品為電源管理IC

早年跟立錡的長期糾紛，公司一直虧損
之後在華碩入股並且出手協助調解之下
才開始有了獲利

而近年的明星產品SPS為配合NVIDIA開發之產品
不但毛利高，而且在電路佈置上擁有獨占性
(客戶選了這類設計，不易更動LAYOUT)

以下資訊整理至4/11

二、近期趨勢

今年1/13上市的公司
以589元一度刷新台股承銷價紀錄
上市時還凍結全台3000億現金

日K圖
https://imgur.com/FT1JEgn

週K圖
https://imgur.com/VORjuhg

近期放量交易
https://imgur.com/obnUtS1

剛上市的公司
趨勢處於大戶收籌碼階段
近兩週法人偏向買超

成交量也逐漸穩定
且550以下的低位區間，已是第二次測試

如沒有遭遇大盤全面下殺
這裡算是個不錯的試單點

三、近期事件

剛上市還創紀錄的公司
消息面版上應該都還記憶猶新
就當做回顧一下

4/7 3月營收5.72億元
4/1 美系外資調降目標價至900元
3/10 2月營收5.52億元，EPS1.65
3/1 整合型MOSFET，毛利率達42%
遠超過同業其他平均毛利20%
而客戶一接受整合型晶片設計
就不易更換供應商
2/24與臺科大進行技術產學合作
開發新的IC設計專案
2/22外資評估2022年營收成長24%
目標價1030元

四、財報面-營業活動檢查

1)資產負債表
不動產+現金+應收帳+存貨達84%
公司資產主要運用於本業

2)EPS/ROE對照
(同業選茂達、致新，不跟千元股以上比)

力智在2020年整合型IC量產後
才大幅拉高營收，在2021年追上茂達
甚至ROE還超越兩位對手
不然2019年以前的EPS，平均是遠輸給同業

3)資產效能

資產利用率跟同業比最佳
年營收為資產的1.2倍

4)資產負債比
資產負債比為2.39，相當好
且負債總計為39%

5)現金水位及週轉天數

現金水位為2個月
應收帳款週轉天數為2個月
存貨週轉天數為4~5個月

受IC缺貨影響交期
存貨平均周轉天數拉長到4個月，都算正常
但收款週轉天數能維持在2個月是很好的狀態

6)推銷/管理/研發費用

2020年後營收起飛
大幅改善營收/推銷費用比

管理費用則為同業最差
尚需要時間改良管理體質

研發費用則略低於同業平均

7)營業活動評估
近兩年受存貨金額拉高影響
略降低現金流，但還在合理範圍內

財務上運作穩定
比較明顯不佳是存貨金額偏高
不過這是近兩年IC設計的通病了


4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)

依趨勢線，收盤583以上可試單買入
停損點為549

新上市的股票，需要沉澱逼人賣出
確定會有人帶錢上攻時再買都來的及
昨天難得三大法人都買超，值得關注按讚小鈴噹

提供大家參考


後話

這幾天手機陣亡無法看盤
而資金目前停在中鋼長榮和碩
在手機拿回來之前，只能休息一下

本週本來是要寫華新
無奈在不能下單的時候啟動，自己也來不及買
可惜

--

※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.254.182.18 (臺灣)
※ PTT 網址
推

IamHard 04/13 16:07未看先猜 樓下會說杰力 本益比比較低 不如買杰力

推

A816 04/13 16:07杰力 本益比比較低 不如買杰力

推

in771028zzz 04/13 16:08猜到了

推

chinaeatshit04/13 16:09這檔失智多就對了

推

la8day 04/13 16:14高價股現在常常莫名被殺爆…管你基本面如何

推

qoop3 04/13 16:14這隻很妖，當心

推

tigerliao 04/13 16:14不錯 很積極發文 但 主機板市況不好 你還買力智幹

→

tigerliao 04/13 16:14嘛？

推

mypower 04/13 16:14這隻不錯，擺久感覺穩穩的

推

ohmyblitz 04/13 16:15杰力 本益比比較低 不如買杰力

推

almanch 04/13 16:17有人喊1250的 不知跑哪去了
推

nangaluchen 04/13 16:20所以我說你估值都不看的喔

→

nangaluchen 04/13 16:20買貴還是買便宜都不清楚 這怎麼下單

→

pipi2 04/13 16:21杰力 本益比比較低 不如買杰力

→

cccc1730 04/13 16:25杰力 本益比比較低 不如買杰力

→

kw10 04/13 16:25力智產品用於PC 顯卡滿多 當初拆過 如果下半年3c市

→

kw10 04/13 16:25場不佳 應多觀察

推

jc761128 04/13 16:25杰力 本益比比較低 不如買杰力

推

Aixtron 04/13 16:25好 險當初只買幾十股，要是幾十張早就畢業了

噓

xxxkey 04/13 16:27嘴砲多

推

afa27327 04/13 16:30杰倫本益比比較低

推

holylu 04/13 16:31PMIC整個族群最近都偏空走勢，再觀察

推

stosto 04/13 16:32力智轉往server了，產能還在增加中，如果台積願意

→

stosto 04/13 16:32釋出更大產能的話他營收會更高

→

stosto 04/13 16:33杰力技術比例遠低於力智，力智背後也有富爸爸在撐

→

stosto 04/13 16:33的，有一定的生意基礎支撐

推

Hitimothy 04/13 16:33李連杰老婆就是要支持^_^

推

tigerliao 04/13 16:34晶圓已經恢復正常 PMIC Q2 備貨量都下修，建議電子

→

tigerliao 04/13 16:34零組件等 8月後再看

推

wtgcarot 04/13 16:36不會再過前高了，這種公司就是趁這次的資金浪潮上

→

wtgcarot 04/13 16:36市撈錢的

推

MIT5566 04/13 16:40沒有 他的富爸爸也沒什麼在用upi

推

mqhung 04/13 16:53樓上內行

推

aapcao 04/13 17:30致新 本益比最低 不如買致新

→

aapcao 04/13 17:32致新為什麼本益比最低 懂公司就知道為什麼

推

stosto 04/13 17:35華碩板子怎麼沒有upi…明明就有，加上upi也是Nv指

→

stosto 04/13 17:35定要用

推

pentax5588 04/13 18:16不如買來頡，未來漲幅空間更大

推

jimmylee777504/13 18:17致新為什麼本益比最低?

推

yb3570srz 04/13 18:33買杰倫

推

superastar 04/13 18:34pentax5588大，請問來頡為何要上市了股價還這麼疲弱
→

superastar 04/13 18:34?快沒信心了

推

pentax5588 04/13 18:35你50張？

推

vmcjormp 04/13 18:35一路噴回兩百還差不多

→

pentax5588 04/13 18:36個人是看好未來

推

superastar 04/13 18:36沒到50張，但也不少，賺過2波，但這次套很深

推

pentax5588 04/13 18:38套很深，主力為何要幫您解套？ 如有資金壓力建議認

→

pentax5588 04/13 18:38賠

推

fanny0825 04/13 18:41買茂達啦

→

aloness 04/13 19:09茂達暫時別碰

推

coolscott 04/13 19:31何時跟台積生產有關?亂講一通，是來騙大家上車嗎

推

fanny0825 04/13 19:33a大茂達為何先別碰？能否解惑感謝！

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aloness 04/13 19:39套牢一堆，現在不用接

→

aloness 04/13 19:42即便現在有大戶要拉，至少站穩245再看看

推

jackwula921104/13 20:04買杰力不如買大中

→

Raphael888 04/13 21:14黑碩子公司，買了就知道多黑

→

kyova 04/13 23:04果然推文有李連杰老婆 科科

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kyova 04/13 23:06看今年成長也不準... 明年很多ic設計都要打回原形了

→

kyova 04/13 23:06不然也不會一堆股本益比這麼低

推

zxcv91039 04/14 00:21今年族群真的不在這惹QQ

→

jones520520 04/14 00:44茂達套一堆

推

tigerliao 04/14 06:17PMIC 長料變短料 還有人在推坑XD 真的很韭

推

MIT5566 04/14 09:34Nv rvl 現在很多家了

推

waiting0912 04/14 10:35大漲了

推

monkey28 04/14 12:56推文大部份都唱衰，放心了^_^

推

lovedirk14 04/14 13:02厲害

推

aapcao 04/14 13:39上次茂達 這次力智 aloness真股神耶 發文隔天都一根

→

aapcao 04/14 13:4099 8081 公司真的爛到沒救了 難怪以前一直有人在罵

推

coolscott 04/14 15:40不就是ptt法人，明天就下去了

推

almanch 04/15 12:55真的下殺 爛股一隻

噓

franksten 04/19 18:23快要可以停損了
→

kola123 04/25 07:49要給他時間喔

推

smile76 04/26 14:43今天收盤價470 厲害了

推

kola123 04/26 17:33又停損 呵呵

→

kola123 04/26 17:34不論誰來買 都必須馬上停損的股票沒有之一

推

bryen 05/01 11:18這檔身邊很多人受傷慘重

推

soloyi 07/05 10:02停損了沒

→

coolscott 07/06 19:45笑死了，有人一直說會上1250

推

almanch 08/03 11:316719 2022 已經跌750元 太爛了吧
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