[標的] 1524耿鼎，想空沒得空

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1.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份
2.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份
3.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。

標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...)
ex [標的] 2330.TW 台積電 長期不停損多
ex [標的] TSLA.US 特斯拉 馬斯克火星多

---------------------按ctrl+y 可刪除以上內容。----------------------------

1. 標的：1524.TW耿鼎

2. 分類：空

3. 分析/正文：

上週大行情，補資料跟工作也忙
直到今天才有時間寫文

這幾天有提到1524跟1522都是一夥的
有國內大散戶在操作的投機炒作股
詳細說明如下，以下資料彙整至6/15

一、基本說明

耿鼎本業為汽車鈑金生產
跟堤維西一樣，AFTER MARKET為營收主要來源

二、近期趨勢

日K圖
https://imgur.com/ruFo20v

週K圖
https://imgur.com/a7bosMY

近月放量成交
https://imgur.com/7GineyM

近月融資券
https://imgur.com/y69uLE1

週K爆出大量上引線
也打出一條20元的頸線

雖然外資放量交易都是偏買
但比例極低，可以忽略不看

三、近期事件

6/14 Q1EPS 0.35元
6/13 5月營收2.18億元

另外補充一點
耿鼎的美國市場，有汽車保險公司
擬試行8周以副廠零件做為賠付方案
成效須待驗證

四、財報檢查

1)資產負債表
不動產+現金+應收款+存貨，佔93%
資金高度集中應用於本業

2)EPS/ROE比較
產品類型跟營收規模，選江申當對照組
跟江申比起來，獲利能力只有江申的一半
如果是前幾年，甚至連比都沒得比

3)資產效能
跟江申剛好都是資產55億左右
近五年資產效能都是優於江申

4)負債比

資產負債比1.57，算是正常
但負債總計達58%，略高

5)現金水位/周轉率

現金水位僅於0.5個月，缺現金
應收帳週轉天數在2~3個月之間，尚屬正常
存貨週轉天數超過5個月，庫存太高

6)推銷/管理/研發費用

近五年推銷/營收成長比持穩
管理費用比例優於同業且穩定
研發費用則偏低(畢竟是專攻AM市場)

7)母公司獲益
稅後淨利 0.58億元
獲利100%來自母公司
但本季有約4成是來自業外收入

8)現金流量表
Q1應有0.27億現金收入
但實際上只有0.17億元

差距為應收帳減少、存貨增加、應付款減少
總之為業績下降

財報面來講
總結營收有4~5成是來自匯兌收入
跟堤維西是一樣情形

4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)

跟堤維西幾乎是一樣情形

目前第一次回檔，頸線大約在20元
故先設定跌破20為試單點
停損21.1

不過已經沒券了，遺憾

只好回頭去下單還有券的1522
不過依當天走勢而論
必須承認進場時機選的不好，再檢討
https://imgur.com/JX2BM1q

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試單就當做練習了