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一般無論是台指期或美國三大指數期貨在近遠月期貨價差報價上都是遠月減近月，但看到 天然氣期貨商品目前都是遠月比較貴，而期貨價差報價上卻是負數，想請問這是因為天燃 氣報價是近減遠月期才這樣嗎？ 感覺只是要呈現價差的話都用固定的算法應該比較合理，但如果天然氣也是遠減近，照目 前的負價格不就表示買方轉倉可以拿到更便宜的遠月期貨價，這與目前呈現出來的價格又

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最近開始觀察海期的一些商品，看到美國三大主要指數發現遠月期貨價格比較高，這是什 麼原因呢、不清楚是不是常態都如此？ 是因為美國配息指數不蒸發嗎，如果是這樣，印象中指數期貨也沒有股息，有長期轉倉需 求的話對買方不就相當不利？還是有什麼方法可以應對這個狀況嗎？ 搜尋了下資料，海期的資訊大多都是規則，其他訊息很少，不知道是否有人對這方面比較