[心得] 幣漲無疑

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幣漲無疑
加密貨幣，一場史詩級騙局？
作者：Zeke Faux
推薦指數：☆☆☆☆

穩賺不賠的東西絕對都是騙人的，別讓貪婪的心蒙蔽了你的雙眼。

虛擬貨幣

「投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。」

從小看電視若看到基金投資的廣告一定對這句話很有印象，小時候還沒什麼感覺，只覺得一長串句子，為什麼電視裡的人要念那麼快，現在回過頭來看，這句話其實才是對所有人最重要的一句。回到本書內容，作者為虛擬貨幣的懷疑論者，他覺得虛擬貨幣沒有支撐且大部分貨幣的操作方式就像一場龐氏騙局，因此他就想深入了解為何市場上到處充斥的虛擬貨幣可以如此的氾濫且大漲又大跌。

但在探討本書主角「泰達幣」之前，我們先來了解一下何謂虛擬貨幣？

最知名的虛擬貨幣為「比特幣」，據稱為一個或一群叫中本聰的人創造出來的，其基本概念是「一種純粹點到點的電子現金，可線上支付直接從一方發送到另一方，無需透過金融機構。」其中最吸引人的部分就是去中心化的概念，讓人感覺在交易上更簡單與自由。而整個交易過程跟架構大致如下，

1. 當有交易要產生(A要轉1枚比特幣給B)，這筆交易會佈達給所有人，告訴大家他們要進行這樣的交易。

2. 所有人(稱之為礦工)會跑出來確認這筆交易，並解一道極難的數學題(挖礦)，成功解題的人將確認這筆交易並寫到區塊上，並獲得少量的比特幣作為報酬，全部的區塊合在一起就是我們所謂的區塊鏈。

3. 比特幣的總量有其上限，且因為所有人都在監視並確認，因此可以避免盜竊或覆寫。

這種獨特的性質馬上被喜愛自由市場交易的人士迷上，接踵而來的就是各種虛擬貨幣像狗狗幣之類的在市場上氾濫，每個人都想搭上這艘船成功致富。其中最令作者困惑的是一種叫「泰達幣」的「穩定幣」。穩定幣為虛擬貨幣的一種，但和比特幣不一樣的是，它宣稱每一枚貨幣的背後都有一美元的資產在支撐它的價值。比起沒有主流貨幣支撐的比特幣，它感覺起來相對較有保障一點。但種種跡象如公司設立所在的國家、一美元支撐的資產結構不透明都暗示這又是繼馬多夫之後下一個巨大的龐氏騙局。

線上遊戲、猴子圖片也能賺錢

我高中時有在玩一款當時很熱門的遊戲，楓之谷，由於當時真的滿瘋的，我在我的伺服器有進入滿前面的排名，也因此可以靠打一些寶賺取些許的新台幣。這種虛擬貨幣跟主流貨幣交易的事情最早應該發生在「天堂」時期，隨後在「魔獸世界」變得越來越發達。本書提到的「無盡的任務」我雖然沒聽過，但他後續提到的會有人在中國、菲律賓等國家招募一群「金農」來打遊戲賺錢倒是有不少新聞報導的。

這些金農的目的就是要不斷地玩遊戲賺取遊戲當中的貨幣，並將其用來交易穩定幣再換取現金。但這種遊戲貨幣其實沒有其上限，就像現實中的貨幣一樣，當你不斷印紙鈔就很容易造成通貨膨脹，貨幣會變得越來越不具有價值。隨著越來越多人應徵當金農，這些遊戲的貨幣就變得不值錢，也造成很多投資下去當金農的人血本無歸。

故事來到幾年前轟轟烈烈的NFT，還記得當時各大媒體都在講哪個明星買了哪隻價值幾十萬美元的猴子NFT，每個人都想要有一隻。當初我實在是不懂那些猴子的價值，畢竟講白話一點，猴子的圖片誰都可以用，只是擁有那隻猴子的人，它是擁有那隻猴子在那「區塊」的金鑰。雖說價值這個東西因人而異，就好像我覺得「一根香蕉」這副作品大概只值20元台幣，但卻有人願意用兩億來購買一樣。這些猴子也是，但實際就是現在熱潮退了，這些猴子的價值也沒以前那麼夯了。

洗錢、販毒、人口販賣、穩定獲利的商品

看著前面的例子就能發現，虛擬貨幣加上各種炒作簡直就是洗錢的最佳途徑。作者實際操作了一次泰達幣的美金交易，過程直接不囉唆且無需提供任何個人資訊，泰達幣一完成轉帳，對方就把美金現鈔交到你手上。於是這種特性被暗網的使用者愛上了，比起現實世界還要用現金見面交易，用虛擬貨幣來販毒簡直就是他們的最佳解。

除此之外，不知道大家還記不記得幾個月前柬埔寨人口詐騙的新聞。由於柬埔寨治安混亂加上政府睜一隻眼閉一隻眼，網路上許多打工消息招攬外籍人士最終都會變成把人囚禁在一棟大樓並進行電話詐騙的工作。由於警察跟政府也不會管，台灣跟柬埔寨又沒有什麼引渡條款之類的，最終被騙去的人只能被迫關在那裡並被虐待。當然這些詐騙也都是跟虛擬貨幣有關，等你轉了一筆錢試水溫並從中獲利之後，對方會再要求你轉更大一筆，然後就沒有然後了。

這些違法的事情是虛擬貨幣創造者的本意嗎？我願意相信不是，但這並非無法預見的事情。再來，讓我們回到泰達幣，它除了宣稱的美元支撐之外，他還告訴所有人這項投資會有非常高的穩定報酬。Alberto Brandolini自創的bullshit asymmetry principle提到：「駁斥鬼扯所需的能量，是製造鬼扯的好幾倍。」，非常高的穩定獲利其實就是一個很明顯的「鬼扯」訊號，任何一位保證你能有高額穩定獲利的基金經理人都是騙人的更何況是無中生有的虛擬貨幣。

原來，所謂的一美元資產支撐並不一定是真正的一美元，有可能是其他虛擬貨幣或者不知名的水餃股之類的。而號稱的穩定獲利則是靠賭博性的投資，其依靠的理論是利益最大化的投資，像是你投資100萬有50%的機率變成201萬跟50%的機率變0元，期望值是正的沒錯，但就也是一翻兩瞪眼的結果，更何況這個估計的機率也是自己算的。也難怪泰達幣會發生擠兌的情形，畢竟當他賭錯時若有用戶要盡快兌現，它會需要更多的現金來換給用戶，當沒有現金時，恐慌就會產生並造成擠兌的現象。但即使這麼多負面的消息出來，仍有不少死忠支持者認為泰達幣沒有問題。

虛擬還是政府貨幣？

為什麼美元會是全世界最強勢的貨幣？因為美元有美國政府撐腰，不論在其資產、還債能力等等的都被世界上的人認為是最好用的貨幣。但問題就會是，銀行身為中介的角色擁有很多的權力，包含制定遊戲規則、收取手續費等，導致不少自由市場擁護者的反對。

虛擬貨幣會成功就是因為它解決了這個問題，但相反的就是它波動會比較大，且沒有一般人認為相對可靠的政府來撐腰。哪一天，哪一種貨幣能有政府撐腰，又能去中心化，且波動又相對穩定，我相信才能真正威脅美元在世界第一的地位。不然以我看完這本書的結論，我還是保持觀望的態度來看比特幣吧！

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