[心得] 主力的思維

書名：主力的思維：日本神之散戶cis，發一條推特就能撼動日經指數

推薦指數：★★★★☆

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作者第一個習慣性的思維就是先假設
做的假設並非那些大家熟知的假設
例如：日圓貶值，出口業利潤就會增加，股價就會上揚
而是幾乎還沒有人想到，具有明確邏輯性的假設

書中舉例來說
日經平均指數並不會納入高單價的股票
因為一旦納入像任天堂這種高單價的個股
隨便有個動靜都會造成日經三百點上下的波動

這問題有兩種解決方式
第一就是這麼納入，只要納入一支
分析師就會開始強調：這次的重點是任天堂
那股價就會隨著聲勢上升
第二是把日經指數換成東證股價指數的計算方法
一旦做出改變，等於告訴投資人可以納入高單價的個股
投資人便會在預期心理下買進
那作者就會大量買進這類高單價個股
估算報酬率約10%-20%左右

第二個習慣性的思維是客觀審視自己
作者提到最難的部分其實是必須不斷地否定自己理論的時候
在2006年的時候
當時日本的新興股不斷創下上市以來的最高價位
當活力門的總經理傳出被警方逮捕的消息時
股票連續跌停六個營業日
作者認為總經理被逮捕並不代表這家公司會憑空消失
另外這間公司資產還是很雄厚
現在是絕佳的買點
因此將全部資產的七成投入

殊不知股價持續下探
完全沒有回穩跡象
使作者當天立即停損賠了五億元
但這個事件也讓作者深刻反省

當作者事後回想
很多人在很早的時候就賣掉持股
明明大部分的新興股都漲的亂七八糟
活力門的價位卻死守不前
作者在書中的結論是
「當市場上出現可疑的賣盤或買盤時，
最好認為那就是內線交易。」

第三個思維來自於作者的觀察經驗
「快的人永遠快，慢的人永遠慢」
作者有一次大獲全勝的紀錄來自於「J-COM的錯帳事件」
這件事情起因是日本知名投資銀行瑞穗公司的營業員
原本是要以61萬元賣出一股
卻不小心輸入成「以1元賣出61萬股」
因為是剛上市的股票
還不知道上市的開盤價
當這筆大單掛賣一出
上市開盤價沒幾分鐘就跌停板
而瑞穗打電話給東證委託取消也被拒絕
因此決定買回所有賣單

當作者第一時間知道這個消息
就是去確認到底是不是下錯單
而發現61萬股已經超過發行股票的40倍時
作者決定有多少買多少
整個過程僅有20秒

作者也觀察到
所謂的快並不是腦筋轉得快
而是行動快人一步

這本書總結作者投資歷程的心得
雖然看起來簡單
卻是擁有許多意涵在其中
但最令我佩服的還是作者能在聽到更好的做法便快速更改原先作法
並不斷地從錯誤中學習
這點在投資的世界非常重要
我們總會因為過多的投資而不斷地選擇攤平
卻蒙受更大的損失

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