[請益] 客製化的life cycle investment個人投資

ffaarr02/10 12:50長期投資的重點就不應該在「攤平成本」，你這其實是在擇時

ffaarr02/10 12:51不是生命周期投資

ffaarr02/10 12:59生命周期投資法就是覺得曝險太少才槓桿，結果你還留資金

ffaarr02/10 12:59加碼…這作法反了。

inthepeace02/10 13:10意思是，第一筆進去的時候，才開始整個life cycle策略

inthepeace02/10 13:10，進去之後，就開始無限轉貸了，不然目前還是定期定額

inthepeace02/10 13:10為主

max7093702/10 13:21這種的槓桿效果應該沒有房貸來得好吧，若有房的話可以

max7093702/10 13:21轉增貸投入，若沒房的話買個自住房辦房貸，槓桿也大很多

max7093702/10 13:21。

max7093702/10 13:24我也認同哆啦王說的，你這種越低越加碼的作法不是生命週

max7093702/10 13:24期投資，反而無法控制現金拖累造成槓桿永遠比預期低的

max7093702/10 13:24長期結果。

inthepeace02/10 13:41那如果是，我現在就直接丟入信貸50萬，然後無限轉貸，

inthepeace02/10 13:41這樣在VWRA就會有50萬的槓桿資金，這樣會比較符合生命

inthepeace02/10 13:41投資嗎？因為我也不想常常算槓桿比例，所以比較偏向金

inthepeace02/10 13:41額固定，而不是槓桿固定，我平常就注意現金流就好

ffaarr02/10 14:04貸款不像某些工具會爆掉，所以固定金額的確沒問題。

ffaarr02/10 14:04只要確定波動風險能接受就好。

slchao02/10 14:11生命週期投資法，第一步要先算人生總資產，評估最終股債

slchao02/10 14:11比例，內文完全沒有提，是不是誤會了什麼？

max7093702/10 14:12會比較符合，只不過要是我我會選擇房貸來開槓桿效果比

max7093702/10 14:12較好。

yuyuyuai02/10 15:09有閒錢就投根本就不會有剩下的錢逢低買進

inthepeace02/10 15:20感謝各位解惑。然後加碼錢都是貸款來的，這個不太能算

inthepeace02/10 15:20是閒錢吧？然後房貸的部分，目前無房產可以操作QQ

yuyuyuai02/10 15:46生命週期投資法要貸多少是一開始就決定好了 不是看跌了

yuyuyuai02/10 15:46才貸

ch8005902/10 16:07乾脆搞定期定值不是更省事？

daze02/10 16:12生命週期投資法遇到股市下跌，股票比重會變低。如果要維持固

daze02/10 16:13定比重，跌了才貸或許是合理的。另外如果你相信equity risk

daze02/10 16:14premium在下跌時會增加，下跌時調高股票比重可能也是合理的

daze02/10 16:15。但不妨把算式先寫出來，可能會比較容易掌握相關的數學變化

daze02/10 16:17。不然的話，你的加碼策略，根據何在?

daze02/10 16:36比如說，你2021年的文章，估計是年存30萬。以7%折現率把30年

daze02/10 16:37年存30萬折現到現在，現值大概是400萬。

daze02/10 16:39如果採5:5股債配置目標，並假設ERP 4%，貸款利率 RFR+2%，則

daze02/10 16:40在貸款的情況下，目標股票配置會是生涯全資本的25%。

daze02/10 16:40(50% x (4%-2%)/(4%)) = 25%

daze02/10 16:42400萬 人力資本 + 50萬 現有資產 = 450萬 生涯全資本。

daze02/10 16:44450萬 x 25% = 112.5萬，這是目前的股票曝險目標。

daze02/10 16:45如果配置了112.5萬後，股市下跌20%，剩90萬。 生涯全資本剩

daze02/10 16:46427.5萬。要維持25%股票曝險，要加碼 427.5x25%-90=16.875萬

daze02/10 16:55加碼後，股市從-20%跌到-30%，106.875萬股票跌到93.52萬，生

daze02/10 16:56涯全資本剩414萬，維持25%曝險要再加碼10萬。以此類推...

inthepeace02/10 17:15感謝D大詳解… 數學計算的部分，我會再研究研究，真的

inthepeace02/10 17:15獲益良多

daze02/10 23:34以上的很多參數都是要按你的實際狀況做調整的，但架構大致是

daze02/10 23:34這樣。

daze02/10 23:40自己認真算過，才比較有可能長期保持策略。要不然過個三、五

daze02/10 23:41個月，遇到一次回檔，可能你就放棄了。

Herojojo02/11 07:58個人淺見：

Herojojo02/11 07:581、貸款投資首重風險。估算好你的金流跟預備金後擇定目

Herojojo02/11 07:58標進場。

Herojojo02/11 07:582、風險規避用資產配置取代擇時進場，您的策略在熊市或

Herojojo02/11 07:58可實現，但是在牛市將無法有任何作為。

Herojojo02/11 07:583、房貸比信貸好用，相同的月還款，貸款金額落差近2-3

Herojojo02/11 07:58倍，但是房貸（增貸）申請時間跟手續都比信貸長很多。

Herojojo02/11 07:584、祝您投資順利。

dapu556602/12 13:02你的做法跟投資理念跟life cycle investment完全悖離