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[閒聊] 去中心化金融的系統性風險

看板DigiCurrency標題[閒聊] 去中心化金融的系統性風險作者
ZOROCOOL
(DH)
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接觸去中心化金融一小陣子
深深覺得自己快變成了個完全的信仰者

現今銀行體系的興盛主要就是流動性借貸雙方之間的媒合
這樣的服務造就了華爾街一個個大型金融公司
如果去掉他們,讓每個人成為自己的銀行
我認為這樣的利率完全可能

自己大學念的是財金相關的科系
雖然沒有說念的很好,但也因此對於隨便就破十破百APY的defi項目感到有點抗拒
身邊的朋友大多是對defi不了解,或是已經完全成為了信仰者

想問大家有沒有看過什麼從經濟學或貨幣學的角度
對去中心化金融的風險和未來做分析的觀點或文章?

這裡的風險指的是系統性的風險
而不是智能合約有問題,或者忘記註記詞這種風險

感謝大家!


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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 24.4.60.99 (美國)
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mithuang05/04 03:02大概還有就是政策風險吧!

allen13944305/04 04:5551%攻擊算不算

kissross05/04 05:58閃電貸攻擊

我很想回些什麼但腦子裡的墨水實在太不足了 T_T 我心裡在想的是類似像次貸那樣子風險 華爾街推出不同的金融商品,然後一層包一層 最後一個連鎖大爆炸 但defi上面的借貸又都是超額擔保所以這情形好像也不會出現(?) 如果撇掉政策或駭客這種變數 難道去掉中心化的借貸就是該有幾十幾百的APY? 還是正因為尚有這些變數,利潤才可以相較傳統金融這麼高? 越想越亂 如果大家有推薦什麼書或文章還請不吝分享~

※ 編輯: ZOROCOOL (24.4.60.99 美國), 05/04/2021 07:06:30

Fujiwarano05/04 07:18加密貨幣的系統性風險還有交易所老板捲款跑路阿

Fujiwarano05/04 07:19土耳其不是最近才跑掉一個? 去中心化就是出事自己扛

xsdferty03505/04 07:26還好傳統金融目前動錢有法律和監管問題 不然機構進

xsdferty03505/04 07:26來玩APY就臭了

SilverRH05/04 07:38超額擔保不代表有足夠的流動性兌現啊

SilverRH05/04 07:42MakerDAO就炸過一次了,ETH大跌>鏈上塞車>Oracle 卡住

SilverRH05/04 07:44水面下的債務用免費的價格被清算

SilverRH05/04 07:47需要被洗價的商品都沒有絕對安全這種事

SilverRH05/04 07:49CME的輕原油市場都能有人被結算在負數

SilverRH05/04 07:53超高APY這件事是透過製造代幣的稀缺性來拉高收益

SilverRH05/04 07:55AMM的交易費收益沒那麼高,但是把他代幣化以後,鼓勵大

SilverRH05/04 07:57家鎖倉,流通的數量變少,再搭配上回購等機制拉高代幣

SilverRH05/04 08:00價格,從而製造高的收益,但是不代表每一個代幣都能被兌

SilverRH05/04 08:02現成其市價的法幣,現在資金流向是法幣>defi看不出有流

SilverRH05/04 08:03動性的問題,等到方向倒過來的時候代幣的危機就出現了

ZOROCOOL05/04 09:14感謝回答! 的確我少考慮到機構現在還沒大舉入侵這點

ZOROCOOL05/04 09:15Silver大提供了很多關鍵字,我再來好好研究

mithuang05/04 09:27我覺得這裡的APY不能當作利率來看,而是比較像公司的獲

mithuang05/04 09:27利能力,因為它又不是固定利率,而是看目前賺多少錢來推

mithuang05/04 09:27算APY的。賺錢的公司一年賺一個股本也不是沒有呀,就算

mithuang05/04 09:27不算入幣價只算手續費收益的話,APY 12%個人認為還算合

mithuang05/04 09:27理。

fakir05/04 10:28目前很多高APY的項目,都來自於它發放的治理代幣價格,這

fakir05/04 10:28我覺得很多都是虛的。純粹的借款貸款,例如穩定幣或比特幣

fakir05/04 10:28,根本沒有那麼高的利息,頂多比傳統金融高一些,這個大概

fakir05/04 10:28才是真正消除中介成本的超額利潤。其他那些動輒幾十%甚至

fakir05/04 10:28上百%的,充滿了各種消泡沫的玩法。鎖倉,燒毀,聚合,增

fakir05/04 10:28發各種衍生的代幣......這些玩法,跟資金盤有87%像.....不

fakir05/04 10:28是不能賺,但就是小量投機可以,並不代表真正的去中心化金

fakir05/04 10:28融,可以有這麼多的穩定超額利潤

hn88026505/04 10:34項目幣要穩或漲 不然跌APY就一直掉 以後幣發完了APY大概

hn88026505/04 10:34跟AAVE那種個位數%差不多吧(穩定幣)

jordan052205/04 10:41上面提到交易所跑路,交易所是中心化的跟去中心化金

jordan052205/04 10:41融扯不上邊

hn88026505/04 10:42CAKE=$10入門去流動性挖礦 結果賺沒幾% 全丟CAKE漲3倍UP

musicfreshma05/04 12:46推Silver大看法,其實Defi缺少了傳統金融最重要的信

musicfreshma05/04 12:47評機制及政府風控監管,華爾街金融玩了一百多年都會

musicfreshma05/04 12:48有系統性風暴,Defi缺少這些關鍵,可能會更早遇到

sgxm305/04 18:44規模越來越大之後會不會吸引犯罪集團積極尋找或製造漏洞?

dd84607dd05/06 05:04很多APY不是真的APY就是了