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[請益] 目標到期債券ETF

看板Foreign_Inv標題[請益] 目標到期債券ETF作者
pochengh
(你好)
時間推噓 9 推:9 噓:0 →:36

近期有許多關於購買直債鎖利或購買無到期日的債券ETF的討論。直債優點是鎖利,缺點是不夠分散,及不易成交或成交有價差的問題。
小弟想問,目標到期債券etf(如ibdx ibtm etf 到期日為2032可以鎖利約10年)是否能彌補直債的缺點?既能鎖利,又能分散風險,且便於交易,另外目標到期債券etf相較於目標到期基金管理費也便宜很多。近期板上的討論好像這沒提到這類商品,請益大家的看法,謝謝。


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icelaw02/22 00:49早就想過了 那你的做法的問題是 那十年後 到期了你要怎麼

icelaw02/22 00:49辦? 如果當下是回到低利率的時代 那你不就沒有標的可以投

icelaw02/22 00:49

icelaw02/22 00:50一個無法長久提供被動收入的方法 就不是現金流流派的人要

icelaw02/22 00:50的做法

icelaw02/22 00:51然後 這樣做長期績效應該也會輸給股票 可能十年後變兩頭空

icelaw02/22 00:52所以最後就是回歸基本教義 要馬就回歸股債配置 績效靠股票

icelaw02/22 00:52的部分衝刺

icelaw02/22 00:52不然就是向我這樣直接買30年~40年的長債 建立長期現金流

icelaw02/22 00:53也解決上述那種 到期後本金怎麼辦的問題

icelaw02/22 00:55然後為了避免重壓個別公司的分險 我目前分散到52家公司

icelaw02/22 00:55 風險

max7093702/22 07:32這應該適合要把一部份美元現金配置成定存的可以用這個

max7093702/22 07:32鎖利率與節稅,前提是到期時那份錢是有特定用處或已經

max7093702/22 07:32知道要往哪擺了,我也有配置一些。

Glashutte02/22 08:31借標題請問,到期清算時退回的價格要怎麼查呢?有看過

Glashutte02/22 08:31官網的Literature但找不到。

daze02/22 08:32除非你有不能直接購買treasury的理由,IBTM沒有太大的意義。

daze02/22 08:33IBDX是可以降低公司債直債的idiosyncratic risk,如果你真的

daze02/22 08:34有確定的到期日需求的話

daze02/22 08:37P.S. 複委託給的報價太爛,又不想用海外券商,也可以算是一

daze02/22 08:37種不能直接購買treasury的理由啦。但重點還是你要有確定的到

daze02/22 08:37期日需求。

daze02/22 08:39credit risk 一般認為跟equity risk高度相關,但premium又往

daze02/22 08:40往輸給equity。如果portfolio裡面已經有大量equity,可能不

daze02/22 08:41見得適合再加入credit risk。如不想持有equity,加入credit

daze02/22 08:42risk或許也可以算是一種alternative吧。

vincent170002/22 12:58沒錯,股票跟公司債同時持有資產配置的效果比跟公債

vincent170002/22 12:58還要差,所以建議先了解自己風險承受度,再追求此風

vincent170002/22 12:58險下最大投資效率的組合

icelaw02/22 16:09其實回測起來搭公司債時贏實輸,但波動度大很多,造成夏

icelaw02/22 16:09普值下降

icelaw02/22 16:09這樣比較背離資產配置的核心初衷

icelaw02/22 16:10時贏時輸

謝謝大家寶貴的意見,小弟初衷是如MAX大說的,以目標到期債券ETF取代美元定存鎖利及 節稅,是小部分的配置,仍有原本的股債配置。到期後視當時環境,若利率高,則續買同 商品,若利率低,則投入原有的股債配置進行再平衡。

※ 編輯: pochengh (211.76.152.57 臺灣), 02/22/2023 17:24:00

icelaw02/22 17:5對了你買目標到期etf的債息應該也是要先扣30%的

謝謝冰綠大提醒,複委託券商應該會退吧。

※ 編輯: pochengh (211.76.152.57 臺灣), 02/22/2023 18:15:28

icelaw02/22 18:19但不確定會退多少 通常只有純國債的etf才會全退

icelaw02/22 18:20公司債就難說, range 從六成多到八成多 都有可能

icelaw02/22 18:29而且你要隔年中 左右才拿的到,要等蠻久的

max7093702/22 19:35這組iShares的目標到期債券ETF都是美國公債,複委託隔年

max7093702/22 19:35會退稅。

icelaw02/23 00:44這幾天開始陸陸續續拿到直債的配息了 沒有被扣30% 可以當

icelaw02/23 00:44下就全拿 就是爽阿

buji02/23 08:22買30年直債一樣有到期怎麼辦的問題

buji02/23 08:23鎖利十年,意思就是十年後這筆錢要拿來用了

robi02/23 20:0330年後大概都6、70歲以上了 到那時考慮的點跟現在應差很多了